Nakit Akış Oranı Borç Oranına Göre Açıklandı - Hisse Senedi İpuçları

Son zamanlarda bir okuyucu, hisse senedini analiz ederken borçlanma nakit akış oranlarını sordu ancak bu soruna hitap etmeden önce belki de bu temel analiz temelinin bir tanımıyla başlamak en iyisidir.

Borç nakit akış oranı oranı - daha basit borç oranı olarak bilinir - bir şirketin işletme nakit akışının genel borca ​​kıyaslanmasıdır. Bu oranın amacı, şirketin operasyonlardan elde ettiği yıllık nakit akışıyla toplam borcu karşılama kabiliyetini tahmin etmektir.

Şimdi okuyucunun sorusuna bakalım ve cevabı gerçek dünyada çerçeveleyelim. Okuyucu (kısmen) şöyle dedi:

"TV'de bir analist vardı ve iki şirketin borç-nakit akış oranından bahsetti. İlk şirketle borçlarının nakit akışına 17 kat olduğunu ve bunun gerçekten kapalı olduğunu belirtti. Çizelgeler.Bu döngüde normalde nakit akışına borçların yaklaşık 2 katı. "

Okuyucu, bu oran hakkında daha fazla bilgi istedi ve bir şirkette aranacak iyi bir numara olacağını söyledi.

İki Sorun

Burada iki problem var ve okuyucunun hatası da değil.

İlk sorun, bir borca ​​bakan ve şirketin yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetine sahip çok sayıda oranın olmasıdır.

Bunlar önemli hususlardır, çünkü borçlarını ödemekte sorun yaşayabilecek bir şirketin başı belaya yönelmiştir ve muhtemelen sahip olmak istediğiniz bir hisse değildir.

Bir şirketin finansmanının bu yönüne bakan oranlara kapsamlı olarak kapsama oranları denir.

İkinci problem, finansal oranlar için mutlaka taş üzerinde bulunmayan formüller. Bazı analistler formülleri farklı etkenleri hesaba katarak özelleştirir.

Bilinmesi Zor

Bu durumda, analistin bir formül için neyi kullandığını bilmek güçtür.

Borç / nakit oranı normal olarak yüzde ile sonuçlanır. Genelde şu şekilde hesaplanır:

Nakit akış oranı borç oranı = işletme nakit akışı / toplam borç

Örneğin işletme nakit akışı 15 ABD doları, borç miktarı 21 milyar ABD doları olan bir şirketin nakit akış oranı % 71.

Normalde, bu oranı% 66'nın üzerinde görmek istersiniz - ne kadar yüksek olursa o kadar iyi olur.

Ancak, bu oran, bağlamda yerleştirildiğinde daha yararlıdır.

İlk olarak, oran son beş yılda nasıl değişti ya da daha fazla? Yüksek mi yoksa düşük mü oluyor?

İkincisi, aynı endüstrideki diğer şirketlerin oranları nelerdir?

Bazı sermaye yoğun sektörler, diğer sektörlere oranla daha düşük bir nakit akış oranı sağlayabilir.

Şirketin finansal tablolarında nakit akışını borç oranını hesaplayan numaraları bulabilirsiniz.

İşletme nakit akışı Nakit Akış Tablosu'nda ve borçlanma Bilançoda.

Nakit akış oranı düşük şirketlere borç oranlarına dikkat etmek isteyeceksiniz.

Özellikle, zor ekonomik zamanlarda nakit akışı olabilir, ancak borç düşmez.

Bu oran arttıkça, bir şirket daha zorlu ekonomik koşullara maruz kalabilir.

Brian Lund tarafından düzenlenmiştir

Fotoğraf Kredi: John Lund (no related) / Blend Görüntüleri / Getty Images