Hisse Senetleri Analizi Yaparken Dikkat Edilecek Faktörler

Bir hisse senedinin bedelini ödemek için doğru fiyatı bulmak veya bir hisse senedi satmak için en uygun fiyat bulmak, yatırımcıların borsada para kazanma biçimidir. Açıkça görülüyor, ancak hayatta birçok şey gibi, yapmak kolay değil.

İlk görev doğru fiyata satın almaktır, ancak doğru fiyat nedir? Farklı yatırımcılar farklı cevaplar alacaklar, ancak gelecek fiyatın altında ne almanız gerektiğini hepiniz kabul edecekler.

Elbette, piyasanın gelecekteki bir hisse için ne fiyata ödeyeceğini bulmak zordur.

Gelecekte bir fiyat belirlemenin birçok yolu var. Ancak, geleceği kesin olarak bilemediğimizden, gelecekteki herhangi bir fiyat en iyi tahmin.

Piyasanın ödediği fiyatla aynı olmayan, geçerli bir gerçeğe uygun değer fiyatıyla yaklaşma şansınız olabilir. Adil bir piyasa değeri veya içsel değer, işin devam ettirici bir değer olarak değer verdiği bir değerlendirmedir.

Şirketin serbest nakit üretme kabiliyetini (tüm faturaların ödenmesinden sonra kalan nakit ve mevcut borç yükümlülükleri yerine getirildiğini göz önünde bulundurur). Bu, şirketin genişleme finanse etmek, diğer şirketleri satın almak, temettü ödemek veya sadece gelecekteki kullanım için banka için kullanabilecekleri para.

Güçlü bir serbest nakit akışı, şirketin rakiplerine kıyasla rekabet avantajına sahip olduğunun önemli bir işaretidir. Şirketin geleceğinin ne kadar güçlü göründüğüne karar vermek için şirketin ne kadar büyük bir avantajı (veya ekonomik hendek) var.

Dikkate Alınması Gereken Bazı Göstergeler

Kazançlar
Yıllık bazda kazançlarda artış gösteren şirketler arayın (durgunluk dönemlerinde zaman zaman bir sıkışma yaşanabilir).

Bu, mükemmel bir metrik değilken (muhasebe ücretlerinin kazançları azaltabileceğini unutmayın), bakmanız gereken bir metriktir. Hedef şirketin kazançlarını sektöründen önemli ölçüde daha yüksek raporladığından emin olun (bu numaraları Yahoo! Finans'ta stok araştırma bölümünde bulabilirsiniz). Ayrıca, büyük rakiplerle karşılaştırın.

Serbest nakit akışı
Güçlü şirketler çok miktarda nakit yaratır ve özellikle büyük miktarda serbest nakit gelirleri vardır. Serbest nakit, şirketin faaliyette kalmasını sağlamak için kendi içine yeniden yatırım yaptığı sonrasında kalan şeydir. Bunu düşünmenin bir başka yolu da, işlerde bir değişiklik yapmadan (kapanış bitkileri, işten çıkarmalar vb.) Işletmeden ne kadar nakit çekebildiğinizdir.

Aktif kârlılığı (ROA)
Bu önlem, yatırımcılara şirketin varlıklarını akıllıca kullandığını ve sahipler için değer yarattığını bildirir. Şirket kazanç elde etmede ne kadar etkili? Güçlü şirketlerin varlıklarına sektörlerinden üstün gelirleri vardır. Örneğin, iki şirketin her biri varlıklarında 100 $ var. Bir şirket 5 $ kazanç elde etmek için bu varlıkları kullanırken, diğer şirket 15 $ kazanç elde etmek için aynı miktardaki varlıkları kullanıyor.Hangisini seçmeyi seçersiniz? Geçerli bir çek için aynı sektördeki şirketleri karşılaştırın.

Özkaynak kârlılığı (ROE)
Bir şirketin kâr üretkenliğine bakmanın bir başka yolu, şirketin varlıklara ek olarak borcunu nasıl kullandığına ilişkin rakamlarıdır. Çoğu şirket işi yürütmek için bir miktar borç kullandığından, bunu dikkate almak önemlidir. Özkaynak kârlılığı, şirketin yatırımcının sermayesini ne kadar iyi kullandığını ve borcunu içerdiğini göz önüne alır.

Aynı sektördeki şirketleri karşılaştırmak çok önemlidir. Bir şirketin, sektöründen çok daha yüksek bir ROE'ye sahip olması durumunda, alışılmadık bir şeyin sayıları artırdığına (son satın alımlar, hisse senedi satın alma vb.) Dikkat edin.

Net marjlar
Bir şirketin net marjı net gelirin satışlara bölünmesiyle elde edilir. Bunun size söylediklerinin, şirketin kârlarını satışlardan çıkarmanın ne kadar etkili olduğudur. Bazı endüstriler (örneğin bakkallar) net marjları düşüktür ve kazanç elde etmek için çok fazla gelir sağlamalıdır. Diğer sanayi sektörleri, işin niteliği (örneğin yazılım) sayesinde daha yüksek net marjlara sahiptir. Büyük şirketler sektör ortalamalarını yener ve rakiplerini tamamlarlar.

Güçlü futures'u olan güçlü şirketlerin bulunması biraz çalışma alır, ancak zaman koymak isteyen yatırımcılar zengin bir şekilde ödüllendirilebilir.

Unutmayın, gçlü futures'lu güçlü şirketler herhangi bir sanayi sektöründe bulunabilir, bu nedenle aramanızı halihazırda sıcak sektörle sınırlamayın.