Aile Sınırlı Ortaklıklar 101

Hisse senetleri ve tahviller finansal haberlere hâkim olsa da, pek çok yeni yatırımcı, ailenin üyeleri ile gayrimenkul veya küçük işletmeler kurma gibi projelere yatırım yaparak başlıyor. Yaptıkları en büyük hatalardan biri, riski artıran az miktarda büyük harfle yazılmış haldedir. Bu, basitçe, stres içermeyen ve ekonomideki değişikliklerden uzak tutmak için projeye yatırım yapacak kadar para ile başlamadığı anlamına geliyor.

Mali açıdan anlayışlı aileler ve tecrübeli yatırımcılar, aile ortaklığı olarak bilinen bir şey yaratarak bu sorunun üstesinden gelirler. Ailenizin üyelerinden paralarını biriktirmelerine ve köy evleri inşa etme gibi bir projeyi üstlenmelerine izin verir; bu da, para ya da deneyim eksikliği yüzünden üyelerin bireysel olarak mümkün olmayabilir. Dünyaca ünlü yatırımcı Warren Buffett bile, yedi aile üyesinden ya da çok yakın arkadaşlarından para topladı. Aynı şekilde, Sam Walton, çocuklarının ve aile üyelerinin Wal-Mart Stores, Inc.'in hisselerini kendi bünyesinde bulundurduğu araç olan Walton Enterprises, LLC'nin yanı sıra diğer yatırımları yaratırken çok benzer şeyler yaptı. Wal-Mart bugün çok büyük olmasına rağmen, yapı kurulduğunda küçük bir beş dolarlık mağazaydı. (Teknik olarak, Walton bir aile limited şirketi kurdu.

Genel Ortaklara / Sınırlı Ortaklara

Tipik bir aile sınırlı ortaklığı iki ortak ortağa (genel ortaklık ve sınırlı ortaklık) sahiptir.

• Genel Ortak : Ailenin bir veya daha fazla üyesi genel ortak olarak adlandırılır. Tek bir mülk sahibi gibi sınırsız sorumlulukları olacak, bu nedenle proje başarısız olursa, kişisel varlıkları alacaklılar için adil bir oyundur. Genel ortak, ortaklık işletme sözleşmesine göre ödenir. Bazı genel ortaklar bir miktar kâr alırken, bazıları sabit bir yıllık maaş alır. Genel ortak, işe alma ve atma kararları, nakit para yatırma ve çekme işlemleri de dahil olmak üzere, aile şirketi ortaklığının günlük yönetiminden sorumludur.

• Sınırlı Ortaklar : Sınırlı ortaklar, bir projede mülkiyet karşılığında para katkıda bulunan, ancak yönetim sorumlulukları taşımayan aile üyeleridir. Bir araya gelerek, aile ortaklığı kurallarını düzenleyen ortaklık sözleşmesi üzerinde oy kullanacak ve temettü, faiz ve kar elde edecekler. Genel bir kural olarak, sınırlı ortaklar, ortaklığa yatırdıklarından fazlasını kaybedemezler (herhangi bir planın yasanın bu alanında tecrübeli nitelikli bir avukatla tartışmanızın istisnaları olması nedeniyle). Sınırlı ortaklar, günlük yönetim kararlarında söz sahibi değildir ve herhangi bir icra işlevine dahil olamazlar; aksi takdirde, kendilerini istemeyerek korunan sınırlı ortak statüsünü kaybetmelerine neden olabilirler.

Bir Aile Sınırlı Ortaklığı Nasıl Kullanılabileceğine Bir Örnek

Robbie, Orta Batı'da lüks bir townhouses dizisi kurmak istiyor. Projenin işletme sermayesi ihtiyaçlarını da içeren 1, 200, 000 dolara mal olacağını ve ipotek borcu ve vergilerine olan ilgiden önce her yıl nakit olarak 200, 000 dolar kazandırmasını bekliyor. Projeyi nispeten muhafazakar tutmak için 600 $, 000 $ gerektiren en az% 50 peşin ödeme yapmak istiyor. Maalesef, Robbie'nin, özellikle nakit parayla değil, bu tür bir parası yok!

Erkek kardeşleri, kızkardeşleri, ebeveynleri ve dedesi olarak çağırıyor ve bir aile ortaklığı kurmaya karar veriyor. Aşağıdaki yapıya yerleşirler:

Sınırlı ortaklık, toplam 6 000 hisse için $ 100, başlangıç ​​sermayesinde ise 600.000 $ olmak üzere 6.000 sınırlı ortaklık birimi ("hisse") çıkarır. Bu LP birimleri en az beş yıl satılamaz ve ortaklık nakit kazançlarının% 70'ini temettü şeklinde ödeyecektir.

• Robbie, ailenin ortaklığına 60 bin dolar katkıda bulunarak bu hisselerin 600'ünü satın alacak (600 hisse x 100 dolara = 60, 000 dolar). Bu, ona yaptığı yatırıma dayalı olarak projeye% 10 mülkiyet hakkı kazandırıyor. Genel ortak olarak seçilecek ve mülkiyetine ek olarak günlük vergilerin% 5'ini günlük işlemlerle idare etmek için bir yönetim ücreti olarak alacak.
• Robbie ailesinin diğer üyeleri kalan 5, 400 sınırlı ortaklık payını satın alıyor. Ödenmemiş 6, 000 hisse bulunduğundan, her hisse aile limited ortaklığında 1/6, 000. sahipliği temsil etmektedir.
• Şimdi, Robbie bir aile limited ortaklığını 600.000 nakit ile kontrol ediyor. Yerel bir bankaya gider ve kalan $ 600, 000 için ilk ipotek kredisi alır, ona $ 1, 200, 000 toplam sağlar. Ortaklık kasaba evlerini inşa eder, kiracılara kiralar ve kira geliri toplamaya başlar. Her yıl, ipotek ödenmekte ve temettüler ortaklara dağıtıldığında, aile daha zengin olmaktadır. Paralarını bir aile ortaklığı ile bir araya getirmeden, bu yatırım mümkün olmazdı!

Sizin için Aile Sınırlı bir Ortaklık Var mı?

Dürüst olmak gerekirse, nitelikli bir avukat ve vergi mükellefi olmaktan başka kimse bu soruya cevap vermenize yardımcı olamaz. Kararınızı etkilemek isteyeceğiniz bazı hususlar vardır:

Genel ortağa ne kadar güvenirsiniz? Bu kişinin nakit mevduata ve iş varlıklarına sınırsız erişime sahip olacağını unutmayın. Bütünlüğüyle ilgili herhangi bir sorunuz varsa, bilgelik, yatırımdan kaçınacağınızı belirtir. Çoğu zaman, iyi yönetim, yatırım kayıpları ve büyük kazançlar arasındaki farkı yapar.

• Paranızın toplanması, aksi halde mümkün olamayacak projeler üstlenmenizi sağlar ve eğer öyleyse bu projeler ortalamanın üzerinde getiri oranlarına sahip midir?
• Parayı bir araya getirirseniz "gerilmenizi" önlemeye ya da aşırı uzaklaşmaya ve çok fazla risk almaktan ve mali olarak savunmasız hale gelmenize yardımcı olur mu?
• Aile, ortaklığı, tek bir yatırım fırsatı için mi yoksa varlıklarını yaratmaya veya elde etmeye devam edecek olan devam eden yatırım aracı olarak mı oluşturulacak?
• Sınırlı ortaklığın, bir avukatın menkul kıymetler yasalarını gözden geçirme masraflarını haklı çıkaracak kadar büyük oluşu ve herhangi bir kuralları çiğnemenizi öngören proje var mı? Sınırlı ortaklık birimi ihraç etmek, pek çok açıdan hisse senedi çıkartmak gibidir ve kanunlara ve düzenlemelere tabidir.
• Sınırlı Ortaklıklar Hakkında Daha Fazla Bilgi

Daha fazla bilgi için, Sınırlı Ortaklıklar için Yeni Yatırımcı Rehberini okuyun.