Vergi Eşit Veriminin Hesaplanmasının

Yatırımcıların gelir üreten daha güvenli yatırımlar ararken, çoğu tahvil gibi sabit getirili menkul kıymetleri düşünün. Ancak, şirket bonolarından Hazine tahvilleri gibi devlet tahvillerine ve hatta belediye tahvillerine kadar pek çok tahvil var. Bu yatırım türleri çoğu sermayeden farklıdır, çünkü sermaye kazançlarından dolayı değer artışına karşın düzenli, sabit gelir üretmek için kullanılabilirler.

Farklı tahvil türleri arasında ve tabii ki farklı ihraç edenlere ve faiz oranlarına sahip bireysel tahviller arasındaki kur farkları arasında bir takım farklılıklar olmasına rağmen, belki de bazı yatırımcılar için tahvil türündeki en değerli farklar vergi muamelesidir .

Tahvil sınıflarından biri, genellikle federal ve hatta devlet vergilerinden muaf olmak açısından benzersizdir. Bu tahviller belediye tahvilidir.

Belediye Tahvillerinin Vergi Faydaları

Diğer tahvil türlerinden farklı olarak, belediye tahvil faizleri ve bazı belediye tahvil fonları federal gelir vergisinden muaftır. Buna ek olarak, bağın verildiği eyalette veya belediyede ikamet ediyorsanız, devlet gelir vergisinden de muaf tutulabilir.

Bu vergi indirimleri nedeniyle, yüksek gelir grubundaki kişiler, üretilen faizle ilgili vergileri ödememek için bu tür tahviller arayabilirler. Yüksek vergi parantezindeki kişiler daha fazla fayda görecek olsa da, sabit gelirli bir yatırım arayan herkes yararlanabilir.

Anahtar, belediye tahvilleri ve daha yaygın vergilendirilebilir yatırımlar gibi vergiden muaf yatırımlar arasındaki faiz oranlarının nasıl karşılaştırılacağını anlamaktır.

Vergi Eşdeğeri Verim Nasıl Hesaplanır

Genel olarak konuşmak gerekirse, iki bağın karşılaştırılması kolaydır. Her şey eşit olursa, yüksek faiz oranı ile bağ zaman içinde daha fazla para kazandıracaktır.

Ancak, vergiden muaf tahvillere baktığınızda, vergilendirilebilir tahvillerin aksine, faiz oranlarını karşılaştırabilirsiniz. Bunun nedeni, vergileri hesaba katmanız ya da belediye tahvillerinde olduğu gibi olmamalıdır. Vergilendirilebilir tahviliniz% 3 faiz ödüyorsa, gerçek faiz oranı, faiz üzerinden vergi ödemek zorunda olduğunuzdan% 3'ün altında olacaktır. Dolayısıyla vergilendirilebilir bir yatırımın, kontaksız bir yatırıma dönüş oranını karşılaştırmak için, aşağıdaki denklemi kullanmanız gerekir:

Vergi eşdeğeri getirisi = faiz oranı ÷ (1 - vergi oranınız)

Bu örnekte, % 25 vergi matrahınızdasınız ve% 2. 5 kupon veya faiz oranı olan bir belediye tahviline bakıyorsunuz. Temassız olmayan bir belediye tahvilindeki gerçek getiri oranını, yani vergilendirilebilir tahvil karşılığında elde edilecek oranı bilmek istiyorsanız, aşağıdaki hesaplamayı yaparsınız:

Vergi eşdeğeri getirisi = 0.025 ÷ (1 - 0 25) veya 0. 025 ÷ 0.75 = 3.33%

Bu, vergilendirilebilir bir tasarruf hesabı, CD veya tahvilin en az% 3.33'lük bir oranla ödenmesi gerektiğini gösterir. % 5 belediye tahvilleri. Bu örnekte, yalnızca federal vergilerdeki tasarruflardan bahsediyoruz. Belediye tahvilinin devlet vergilerinden de arındırılması durumunda, gerçek getiri oranı o kadar yüksek olurdu.

Faiz Oranlarını Doğru Dengele

Gelir üreten yatırımlara bakarken, elmaları elma ile karşılaştırdığınızdan emin olmanız önemlidir. Birçok vergiden muaf tahvilin ilk bakışta daha düşük bir faiz oranına sahip olabileceği düşünülse de, vergi eşdeğer verimi hesaplanana kadar gerçek getiri oranını gerçekten belirleyemezsiniz.