Impax Varlık Yönetimi Nedir?

ABD'de pozitif olarak odaklanmış sürdürülebilir yatırım fonu yöneticileri gözden geçirilmeye devam edilerek şimdi Impax Varlık Yönetiminde büyüyen bir başka oyuncuya dönüyoruz.

1990'ların sonunda İngiltere'de kurulmuş ve başlangıçta Birleşik Devletler'de Pax World'le yaptıkları çalışmalar için Küresel Çevresel Pazarlar Fonu'na alt-danışmanlık hizmeti veren Impax, 2008 yılından beri ABD'de doğrudan dolaştırılmış çeşitli ürünlerle faaliyet gösteriyor. New York ve Portland, Oregon'daki kendi ofisleri.

Al Gore ve David Blood'un liderliğindeki belki de daha iyi bilinen Nesil Yatırım Yönetimi ile birlikte Impax, sınırlı kaynakların yanı sıra sınırlı doğal kaynaklar olarak görünen kıtlığın yarattığı fırsatları belirlemeye yönelik öncüdür. daha temiz, daha verimli ürünler ve hizmetler için talep.

Kurucu ve İcra Kurulu Başkanı Ian Simm, Eylül ayında Resource Optimizasyona Yatırım Yaptırma başlıklı bir makale yayınladı ve "Tüm yatırımcıların Kaynak Optimizasyonu pazarlarında bir yatırım portföyü elde etmesinden fayda sağlamaları gerektiğini" savundu. Bunlar genellikle enerji verimliliği, yenilenebilir enerji, su arıtımı, atık arıtma, malzeme geri dönüşümü ve sürdürülebilir gıda ve tarım alanlarındaki şirketleri içerecektir. “

Impax yaklaşık US $ 4 tutarında yönetir. Küresel düzeyde kurumsal ve yüksek net yatırımcı varlıkları için 7 Milyar Dolar (birkaç yıl önce belirgin şekilde yükselişin ardından son iki yıldır sabit kalmış bir rakam) ve güçlü uzun vadeli risk ayarlamalı getirilere odaklanmaktır.

Parnassus gibi yakın zamanda bir çok kez profiller sunduğumuz Impax, hissedar değerini korumak için güçlü bir vurgu yapıyor ancak bu global pazarlarda büyüme potansiyelini yakalamaya da çalışıyor.

Onların yatırım ekibi, saygın Bruce Jenkyn-Jones, Listed Equities'in Başkanı ve yukarıda belirtilen Pax fonunun eş yöneticiliği de dahil olmak üzere, ortalama 20 yıllık tecrübeye sahip düzinelerce uzmana sahiptir.

Kuruluşundan bu yana, Pax World Küresel Çevresel Pazarlar Fonu, MSCI Dünyası ile benzer performans gösterdi; her ikisi de yılda ortalama% 4-5 kadar yükseliyor. Yakın zamana kadar, ücretlerden sonra endeks performansını eşleştirdiler; yalnızca, alt satır ve toplum için iyi olan çevresel çözümler arayan şirketlere yatırım yapan bir fon.

Impax'ın yatırım tezi, değişen demografik özellikler, küresel kentlerin yükselişi, küresel tüketimin artması ve kaynak kıtlığının artması gibi uzun vadeli eğilimlerden yararlanmaya hazır olan mispriced şirketler aramaktır. Yatırımları, alternatif enerji, enerji verimliliği, su, atık, gıda ve tarım ile ilgili pazarlar arasında derin araştırılmış az sayıda küresel eşitlik stratejisine odaklanmıştır.

Örneğin, Pax World Küresel Çevresel Pazarlar Fonu, bu bağlantıya göre, enerji verimliliği ve su altyapı teknolojisi şirketlerinde portföyünün yarısından fazlası ile 30 Kasım 2015 itibarıyla 51 şirkette bulundu.

Kaynak Optimizasyonu dokümanı, aşağıdakileri içeren dört temayı çevreleyen "Zorlayıcı Uzun Vadeli Sürücüleri" görür:

Kaynaklara olan talebin hızla artması

• Genişleyen bir küresel nüfusa ve artan yaşam ve kentleşme standartlarına dayanan, özellikle ( gelişmekte olan piyasalar Maliyet-etkin kaynak arzının sınırlandırılması
• Birçok kilit kaynak için marjinal maliyetlerin daha yüksek olması, örneğin; g. , yağ, nadir toprak mineralleri Yetersiz Altyapı
• Gelişmekte olan ekonomilerde yeni altyapıya olan talebin artması, gelişmiş ekonomilerdeki onarım ve yenilenmenin yanı sıra Çevresel kısıtlar
• Temiz su temininin sınırlanması, sel baskınına karşı artan sınırlamalar , kirli hava, toprak kirliliği ve iklim değişikliğinin artan etkileri, dünyanın her yerindeki daha sert çevre politikasının zeminine karşı.

Küresel finansal kriz öncesi Impax, çevresel fırsatlar alanının sağlam bir şekilde ilk lider olarak ortaya çıkmıştı finansal performans ve gelişmiş uzmanlık. 2008'in tüm yatırımcılar için bir zorluk olduğu kanıtlandı, pazarlar toparlandı ve Impact'ın keşfedildiği kaynak maliyeti eğrileri ve ortaya çıkan kaynak kısıtlamaları konularının netleşmekte olan sinyalleri nedeniyle Cleantech 2,0 bir şey ortaya çıktı.

Impax gibi firmalar çevreci fırsatlara lazerle odaklanırken, sürdürülebilirliği bir tema olarak daha kapsamlı bir şekilde yararlanmak için kimin ideal olarak konumlandırılacağı konusunda uzun zamandır yazmış olduğumuz yatırımcı türüdür. En azından yaklaşımları, sonuçlarının gösterdiği gibi potansiyel bir dezavantaja uğramadan bir çitin parçası. Ayrıca, enerji, su, gıda ve diğer çevresel sektörlerin zorluklarının sistemik etkileri ortaya çıkmaya devam ettiği için daha iyi performans sağlayabilirler.