Bilanço Envanterini Analiz Etmek

Bir şirketin mevcut varlıklarına baktığınızda envantere özel dikkat gösterin. Stok, bir işletmenin sahibi olduğu ancak satmadığı mallardan oluşur. Yatırımcılar, envanterin yakın bir gelecekte satılabileceğini varsayıp nakit olarak çevirdiğinden cari bir varlık olarak sınıflandırılır. Bazı işletmeler türleri için bilançonuzdaki envanter, analiz etmeniz gereken en önemli öğeler arasındadır, çünkü temel işle olan biteni başka hiçbir şey yapamayacağınız konusunda bilgilendirebilir.

Envanter bilançosu tahminini ortaya koymak için, şirketler malları hesaba katmak için farklı kurallar ve metodoloji kullanmalıdır. Örneğin, "ilk önce, önce" yöntem olan FIFO envanter yöntemi var. LIFO envanter yöntemi "son giren, ilk çık" yöntemidir. Çalışmakta olduğunuz şirket fiziksel olarak üretmesi gereken ürünleri üreten bir firma olduğunda, sözleşmeye dayalı garantili satışların oranının pro-rated olarak tanınması için özellikle yararlı olan "tamamlama yüzdesi" envanter yöntemi vardır. Ağırlıklı ortalama stok yöntemi var. Belirli tanımlama envanter yöntemi vardır. Bunların hem bilanço yapısını hem de gelir tablosunu nasıl etkilediği, özellikle de enflasyon zamanlarında, yatırımcı veya yönetici olarak iyi bir iş yapmayı umarsanız anlamanız gereken bir şeydir.

Bilançodaki Çok Fazla Envanter Taşımak Büyük Bir Risk Olabilir

Bilançodaki stok rakamı benzersiz değil de ilginç bir sonuçtur.

Envanter doldurulduğunda, işe zarar verebilecek üç önemli riskle karşı karşıya kalır. Bu riskler meyvelere ulaşırsa, hem özkaynak kârlılığını hem de varlık kârlılığını düşüren kayıplarla kendini gösterebilirler.

İlk Envanter Riski, Obsolesiyon Risasıdır

İlk envanter riski obsesyon riskidir; bir ürünün eskimeye uğrama riski.

Bu, şirket piyasada daha cazip mallar olduğu için, ya şirketin envanteri satamayacağı ya da envanterin fiyatını büyük oranda düşürmesi gerektiği anlamına geliyor. 2001-2002 yılları arasında bu yatırım dersini ilk yazdığımda Japon oyun devi Nintendo örneğini kullandım. Şirketin en yeni video oyun sisteminin Game Cube'un günün Nintendo'nun bilanço üzerine envanteri taşıdıklarından çok daha az değerinde olacağını konuştum. Sebepleri anlamak zor değildir. Yeni sistemler serbest bırakılacaktı (ve olmuşlardı). İnsanlar ikinci el mağazalarda veya çevrimiçi açık artırmalarda Oyun Küpleri satın alabilir (yapabilirler ve yapabilirler).

Envanter eskimiş hale geldiğinde, bir şirket, gelir tablosunda bir değer düşüşü yaparak bilançonun üzerindeki değerini azaltmalıdır.Bir şirket sürekli alışkanlık halinde büyük miktarlarda envanter yazarsa, yönetimin beceriksiz ve çok verimsiz olduğunu ve üretim ve tedarikin makul bir talep beklentisi ile uyumlu olamayacağını belirtebilir. En azından, daha fazla soruşturma yapmak için büyük bir kırmızı bayrak görevi görmelidir.

İkinci Envanter Riski Bozulma Riski mi?

Başka bir envanter riski bozulma.

Bozulma, aslında bir ürünün gerçekten kötü geçtiğinde ortaya çıkan şey. Bu, bozulabilir mal üreten, bir araya toplayan ve dağıtan şirketler için ciddi bir endişe kaynağıdır. Örneğin, bir bakkalın sahibi dondurmayı aşırı doldurursa ve iki ay sonra, dondurmanın yarısı kötü bir hal almışsa, satın alınmadığı için bakkalın atmaktan başka seçeneği yoktur. Şımarık dondurmanın tahmini değeri bakkalın bilançosundan alınmalıdır. Bu para kaybetti.

Üçüncü Envanter Riski Küçülüyor

Stok büzülmesi, çalınan, hırsızlıktan ve zimmete geçirilen envantere karşılık gelir. Bir firmanın bilanço ne kadar fazla olması, o kadar çok şansın çalınacağı şansını da arttırır. Çok fazla kamu erişimine sahip envanter ağırlıklı şirketlerin, risk azaltımında bu kadar olağanüstü derecede sofistike olması nedeni budur.

Amerika Birleşik Devletleri'nde ikinci en büyük indirim perakendecisi olan Target Corporation, gerçek dünya illüstrasyonu sağlamak için, dünyanın dört bir yanındaki en etkileyici adli soruşturma biriminden birine sahip. kurumsal efsane. Envanterin küçülmesini azaltma amacının dışında, cinayet, tecavüz, cinayet ve diğer suçların kolluk kuvvetlerine uygulanmasına yardımcı olmuştur.

Yönetimin, envanter küçültme riskiyle ne kadar etkili bir şekilde ilgilendiğini görmek için iyi bir yol, bir firmayı aynı sektördeki veya sektördeki diğer işletmelerle karşılaştırmaktır. Bir ilaç mağazaları zincirini inceliyorsanız ve en azından envanter küçülmelerinden alanlarında herkesten daha fazla kayıp varsa, yönetimin büyük olasılıkla değiştirilmesi gerektiğini ve çekirdek kadar çok para kazanma potansiyeli olduğunu söyler kazançlar mevcut seviyelerinden daha yüksek olabilir. (Bu paradoksal görünebilir, ancak kötü işlere yatırım yapmak özellikle karlı hale gelir.)