Tahvil ve Bono Fonu Avantaj ve Dezavantajları

Şirket tahvilleri ve belediye tahvilleri dahil olmak üzere tahvillere yatırım yapmak, iyi çeşitlendirilmiş portföyün köklü temellerinden biridir. Faiz oranlarını düşürürken, düşük faiz oranlarında bile tahvil, borsa ve emlak çökmesine karşı bir köşk oluşturuyor. Son yüzyılda geriye dönük akademik çalışmalar, yüksek dereceli tahvillere dayanan küçük bir sabit gelir bileşeni bile, genel portföyden çok fazla kazanç çıkarmadan oynaklığı önemli ölçüde azaltabileceğini göstermektedir.

Bireysel tahvillere yatırım yapmak kesinlikle mümkündür ancak en az altı figürlü portföyünüz yoksa bu önerilmeyebilir. Daha kük yatırımcılar için, alternatif: A bond yatırım fonu veya tahvil fonu daha sık denir.

Yatırımcıların çoğu yatırım fonlarını görüştüğü zaman, genelde endekse dayalı olarak hisse senetlerine yatırım yapan profesyonelce yönetilen yatırım fonlarından bahsediyorlar. Buna karşılık, tahvil fonları, aksine, varlıklı olmayanların yararlanamayacağı çeşitlendirme kazanarak tahvil satın almak için yatırımcılardan para toplar. Bazı tahvil bonoları şirket tahvilleri, diğerleri belediye tahvilleri, diğerleri önemsiz tahviller konusunda uzmanlaşmıştır. Aslında, olasılık, belirli bir tahvilin türüne sahip olmak istiyorsanız, birkaç yüz, hatta birkaç bin dolar gibi bir miktarda yapmanıza izin verecek bir tahvil fonudur.

Tahvil Fonlarına Yatırım Yapmanın Faydaları

Tahvil fonlarına yatırım yapmak için birçok avantaj vardır.

Bunlar arasında şunlar bulunur:

• Tahvil fonları genellikle mevduat, para piyasası fonları ve banka hesapları belgelerinden daha yüksek faiz oranları verirler.
• Esasen, küçük yatırımcıların çeşitlendirilmiş tahvil portföyünü bir araya getirmesi imkansızdır çünkü tahviller hisse senetlerinden - bazen 1, 000, 5, 000, 10, 000, 25, 000 ya da daha fazla hisse senetlerine kıyasla çok daha büyük mezheplerde satın alınmalıdır ihraççı üzerine. Tahvil fonları, daha az pay fiyatıyla ticaret yapmakta, bu da çeşitlendirmeyi mümkün kılan veya yalnızca birkaç bin dolar olanları risk azaltarak yapmaktadır.

• Yatırımcılar, alanlarını bilen profesyonel para yöneticilerinin menfaatine sahip olabilirler. Örneğin, genel yükümlülük tahvilleri ile gelir tahvilleri arasındaki önemli farklılıklar gibi, ortalama bir kişinin belediye tahvilleri için farklı kuralları öğrenmesi zaman ya da çaba göstermeye değmez. Sahip olunan tahvil fonları, gündemi tartışmaya açıyor, çünkü fon yöneticisi böyle günlük araştırmalardan sorumludur.
• Tahvil fonları, tahvil kazanımı yapılan tahviller üzerinde genellikle küçük yatırımcıdan daha iyi fiyat alırlar. Teklifin ve sorunun açıkça ifşa edildiği borsanın aksine, aracı kurumunuzun bir tahvilin ne kadarının bir büküleceğini bilmiyorsunuzdur.Bilindiği gibi, satın alanın ödediği ile satıcının belirli bir bağda ne elde ettiği arasında "yayılması", bireysel konular satın alırken çok büyük olabilir. Büyüklükleri, ölçeği ve büyük pozisyon almaya istekli olmaları nedeniyle tahvil fonlarının çekici fiyatlara ulaşma konusunda daha iyi ihtimallere sahip olacakları.
• Tahvil fonlarına yatırım yapmak, portföyünüzü "merdivenlendirmek" (diğer bir deyişle farklı tahvillerin vade tarihini yönetmek) ile ilgilenmek zorunda kalmadığınızdan bireysel tahvilleri elinde bulundurmaktan çok daha kolaydır, her bir faiz kontrolünü not edin aracılık hesabınıza gelir veya aracılık hesabınıza yatırılır veya şirket tarafından çağrılan tahviller gibi özel durumlarla ilgilenirsiniz - yani şirket, orijinal tahvil sözleşmesine dayalı olarak onları satmanız için sizi zorlar. Tahvil fonları ile hepsi yönetici şirkette halledilir. Tahvil sahiplerinden düzenli olarak kâr dağıtımı elde etmiş olursunuz.
• Birçok tahvil bonosu, bireysel tahvillerde olduğu gibi, faiz ödemek ve altı ayda bir kazanmak yerine aylık kazanç sağlamaktadır. Bu, günlük faturalar için daha sık mevduata ihtiyaç duyan gelir odaklı yatırımcılar için nakit akışını daha az stresli hale getirir.

Tahvil Fonlarına Yatırım Yapmanın Dezavantajları

Yaşamın her şeyinde olduğu gibi tatlı ve bağ fonlarının daima ekşi olması biraz da bir istisna değildir. Yukarıda bahsedilen faydaların hepsine rağmen, tahvil fonları aracılığıyla kendi bireysel tahvillerinizi edinmek yerine yalnızca yatırım yapmak için birçok dezavantaj bulunmaktadır. Bu dezavantajlar şunları içerir:

• Tahvil fonları genelde daha yüksek harcama oranlarına sahiptir, bu da her bir dolardan daha fazlasının karşılaştırılabilir bir hisse senedi yatırım fonu karşılığında yönetim ücretlerine gittiği anlamına gelir.
• Bağımsız bir tahvil ile güvenliği tuttuğunuzda, güvenlik riskini azaltır; çünkü müvekkilinizi ödünç aldığınız şirket veya kuruluştan geri aldığınızda vadelere daha yakın olursunuz. Bağ fonları bu doğru değildir çünkü bireysel varlıklar sürekli olarak olgunlaşmakta, satın alınmakta ve satılmaktadır.
• Agresif yönetim durumunda, tahvil fonları kaldıraç alabilmektedir. Buna dikkat etmezseniz, önemli potansiyel sermaye kayıplarına maruz kalmış olabilirsiniz ve bunu bile bilmiyorsunuzdur. Genel olarak, ortalama yatırımcıların kaldıraçlı tahvil fonlarına sahip olmaları son derece uygun değildir ve eğer mantıklı risk yönetimi konusunda herhangi bir anlamınız varsa, veba gibi kaçınılmalıdır.
• Tahvil fonlarından aylık gelir, temel tahvil varlıkları değiştikçe dalgalanmaktadır. Herhangi bir yılda ne kadarını toplayacağınızı tam olarak bilmiyorsunuz.
• Bazı tahvil fonları, hisselerinizi belirli bir süre içinde (örneğin, 60 veya 90 gün içinde) satarsanız, itfa ücreti alır.
• Bazı tahvil fonlarında, sattığınız yükü alabilirsiniz; bunlar aslında, yatırımınızı sattığınız fon şirketi veya finansal kuruluşa yapılan ücretler ve komisyonlardır.

Ailenizin Portföyü için Tahvil Fonu Yatırımını Düşünmeyi mi İstersiniz?

Meselenin gerçeği, tahvil fonları yatırımında doğru veya yanlış bir cevap bulunmamasıdır.Tahvil fonları, sabit getiri portföyüne ya da tek bir işlemle bir sepet satın alma ve satma kolaylığını isteyenler için 100 $ 'dan daha azına sahip olanlara mantıklı geliyor.