Vergisiz Belediye Tahvillerine yatırım yapmak

Vergiden muaf belediye tahvillerine yatırım yapmak, doğru şartlar altında vergiden istisna olan faiz kuponundan bir pasif gelir elde etmek isteyen sabit getirili yatırımcılar arasında zamana bağlı bir gelenektir Ikamet ettikleri toplulukların temel altyapısını finanse etmeye yardımcı olurken; köprüler, kanalizasyon, okullar ve diğer gerekli ve arzulanan hizmetler ve altyapı inşa ederek olumlu bir etki yaratırken yatırım yapıyorlar.

Belediye tahvillerine yatırım yapmanın medeniyet için bir hizmette olduğunu söylemek abartılı değildir.

Fakat bazen bilinen belediye tahvilleri veya munis, kendi sözcük öbekleri, riskleri, ödülleri ve fırsatları olan sabit gelirli bir güvenlik türüdür. Sana, vergisiz belediye tahvillerini tanıtmak için biraz zaman ayırmak, bazı temel konuların üst düzey bir görünümünü sunmak, bazı şeylerin önemli olduğunu açıklamak ve eğer buysa, daha fazla okumak için sizi yönlendirmek istiyorum. İlgilendiğiniz bir alan. Amerika Birleşik Devletleri vatandaşıysanız, er ya da geç belediye tahvillerinin, önemli miktarda net bir değere sahipseniz, portföyünüzün bir parçası olacağı muhtemeldir. Onları daha erken tanımak, böylece nasıl çalıştıklarını ve tuzaklardan bazılarını edinmek için çekler yazmaya başlamanıza kadar daha rahat büyümek daha iyi.

Genel Yükümlülük Tahvilleri ve Gelir Tahvilleri, Yatırımcı Olarak Karşılaşacağınız İki Türlü Vergizden Arındırılmış Tahvil Nasibidir?

Belediye tahvillerine iki tür girerek başlamak ister misiniz? Bu belirli varlık sınıfını araştırmaya başlarken karşılaşmanız muhtemel. İlki, genel yükümlülük belediye tahvilleri veya kısaca GO'lar olarak adlandırılır ve bunları yayınlayan belediyelerin vergileri toplama yeteneği ile desteklenir.

• Genel yükümlülük tahvilleri, okullar ve kanalizasyon sistemleri gibi projeler için ödeme yapmak için kullanılır. En belediye tahvil yatırımcılarının, genel yükümlülük tahvillerinin gelir tahvillerinden daha güvende olduğunu düşünmek güvende görünüyor; inanmamanız gereken bir yanlış kanı.
• Bunun aksine, gelir munisi, bir kamu hizmeti şirketi gibi özel eyaletler veya yerel yönetim onaylı kuruluşlar tarafından verilir. Borç yükümlülüğünü destekleyen işten elde edilen gelirle faiz uygulanır veya ödenir. Bir su şirketi söz konusu olduğunda, bondholders, müşterilerin su faturalarını ödeyen nakit paradan ödenir.

Bu konuyla ilgili daha fazla bilgi edinmek için makaleım Genel Obligation Belediye Tahvilleri ile Gelir Belediye Tahvilleri 'ı okuyun.

Vergilendirilebilir Eşdeğer Getiri Nasıl Hesaplanır da dahil, Vergisiz Belediye Tahvillerinin Vergi Karışıklıklarını Anlamak

Belediye tahvillerinin temyizinde, yatırımcıları topluma yatırım yapmaya getiren vergi muamelesi yer alır.Federal hükümet bu kıymetli kağıtları yalnızca üst vergilerin içinde en yüksek marjinal oran ile özel Medicare vergisi arasında toplam 43,4% vergi oranından kurtarabilecek Federal vergilerden muaf tutmakla kalmıyor, aynı zamanda verilen devlette yaşıyorsanız Belediye tahvili, muhtemelen devlet vergisi ödemek zorunda değilsiniz.

Bu, doğru yatırımcı için doğru şartlardaki doğru vergisiz belediye tahvilleri harika işletmeler olabilir. Aslında, şirket tahvillerinden önemli ölçüde daha düşük verime sahip görünmesine rağmen, vergisiz bir belediye tahvilinin vergi sonrası bir şekilde daha fazla verim sağlaması mümkündür. Durum böyle olup olmadığını öğrenmek için verimin vergilendirilebilir eşdeğer getiri olarak bilinen bir şeyi kullanarak iki verimi eşitlemelisiniz.

Belediye tahvilleri üzerindeki vergiye tabi eşdeğer getiri formülü basittir. Vergi Muaf Verim ÷ (1 - yatırımcı kazançlarına uygulanan en yüksek vergi oranı).

Bir illüstrasyon yardımcı olabilir. Kaliforniya'da yaşayan düşük yedi kişiden çok gelirli, yüksek kazançlı bir girişimci olduğunuzu ve bu nedenle normalde Federal düzeyde yüzde 43,4, devlet düzeyinde ise yüzde 13,3'lük bir ücret ödemeniz gerektiğini düşünün. Gelirinizi vurdu.

Federal vergiler devlet vergilerinin hesaplanmasından düşülebildiğinden, yalnızca vergi öncesi kazançlarınızın% 56.6'sında bu% 13.3 devlet vergi ödemek zorunda kalırsınız ve sonuç olarak etkili bir ek 7 elde edersiniz. % 53 vergi üstünde 43.% 4 IRS'ye ödersiniz. Bu, herşey dahil, vergilendirilebilen eşdeğer getiri hesaplamasında değişken için 50.% 93 kullanmak zorunda olduğunuz anlamına gelir.

Riverside California için AA ve Moody's tarafından S & P ve Aa2 tarafından AA cinsinden vergilendirilmemiş bir belediye tahviline bakıyorsunuz. 1 Ağustos 2032'de olgunlaşır, ancak% 2.986 olan vade getirisinin% 2.688 olan en kötü getiriden daha yüksek olması çağrılabilirdir. Bu durumda, muhafazakârlık uğruna, daha kötü olan verimin aslında meyvamıza geldiğini ve% 2.688 oranıyla gideceğini varsayacağız. Vergi sonrası geliri elde etmek için bir şirket tahvili ne kadar vermelidir?

Vergilendirilebilir eşdeğer getiri formülünü kullanır ve bildiklerimizi ekleriz:

Adım 1: 2. 688 ÷ (1 - 0. 5093)

Adım 2: 2. 688 ÷ 0. 4907

Cevap: 5. % 48

Yani, vergi sonrası gelirin aynısı ile sonuçlanabilmesi için, 2032 Ağustos'unda olgunlaşan şirket tahvillerine ihtiyacınız olacaktır.% 48'i sadece vergiden bile kurtulmak için. Düşündüğünüz ücretsiz belediye tahvili. Bir büyük aracı kurum için envanter sayfalarına hızlı bir şekilde bakıldığında, bu aralıktaki herhangi bir şeye en yakın bilgiyi, 15 Aralık 2032'de olgunlaşan General Electric Capital için Moody's'in S & P ve A1 tarafından AA + olarak derecelendirilmiş bonolar gösteriliyor. vadeye kadar getiri oranı% 3,42'dir ve aranmaz, dolayısıyla daha da kötü bir verim yoktur. Bu bile yakın değil. Bu şartlar altında vergilendirilebilir tahvil satın alma işiniz olmazdı. Kişisel fırsat maliyetiniz onları çok çekici kılar.

Vergi kodunu arbitraj yapmanın bir yolu, varlık yerleşimi adı verilen bir strateji kullanmaktır.Vergi barınakları içinde bir Roth IRA gibi vergi kaçırmayan belediye tahvillerine sahip olmak istemezsiniz, çünkü bu özel alanın koruyucu sınırları içerisindeyken daha yüksek getirili şirket tahvillerini Federal ve Devlet vergilerinden muaf tuttuğundan daha iyi olur hesabı. Benzer şekilde, yüksek öğretim için bağış fonları gibi kar amacı gütmeyen kuruluşlar, hayır kurumları ve belirli sermaye havuzları benzer şekilde vergisiz belediye tahvilleri için neredeyse her zaman bir başka yerlerde daha iyi anlaşma.

Vergizden Kaçan Bir Belediye Tahvilinin Yeterli Olduğuna Karar Vermek Bir Yatırımın Hakedilmesi İçin Gerekir

Belirli bir belediye tahvilinin kalitesini anlamak için zaman ve emek harcamak istemiyorsanız, ancak bu, verilen ancak haklı görünebilir yüz binlerce veya milyonlarca dolar yatırım yaparsanız ayırdığınız olan şey, bireysel belediye tahvil ihracı ile ilgili çok az bilgi var. Neyse ki, birçok belediye, tahvil derecelendirme kuruluşlarının yatırımcıları cezbetme umuduyla vergisiz belediye tahvillerine derecelendirme ataması için ödeme yapacaktır. Daha çok ilgilenen yatırımcılar, tahvil için teklif veren ve faiz oranını ve getiriyi düşüren, belediye parasını koruyan daha fazla kişi anlamına gelir. Tahvil derecelendirme kuruluşundaki analistler, belirli tahvil ihraçlarının kalitesini ve güvenliğini belirlemek, tahvilin yatırımda olması gerekip gerekmediğini belirlemek için faiz teminat oranı gibi şeylere bakmak için vakit harcıyorlar. Bazı belediye bonoları derecelendirilmemiştir; bu durumda yatırımcı tamamen geçmeyi düşünebilir veya belirli tahvil ihraçlarını desteklemeye ısrarcı davranırlarsa, bir güvenlik payı ararken daha da titiz davranırlar.

Vasasız belediye tahvillerinin güvenliğini ölçmek isteyenler için, değerli yatırım babası Benjamin Graham, Güvenlik Analizi adlı tezinde bazı önerileri vardı. Bunlardan bazılarını Verasiz Belediye Tahvili için Güvenlik Testleri adlı bir makalede ele alıyorum. Örneğin, en azından, asgari nüfus gereksinimlerine, zamanında tahvil ödeme tarihine ve nakit akışlarını desteklemek için çeşitli temel ekonomilere sahip olmak isteyeceksiniz. Her şeyden önce, 1.) tahvillerin faiz ödemelerine ve gelecekteki ana vadesine hizmet etmekten sorumlu olanı ve 2.) verenin üzerinde anlaşmaya varma kapasitesini ve istekliliğini ortaya koyan ihraçcının temel ekonomisini bilmelisiniz.

İlgili bir notta, özellikle uzun süreli vergisiz belediye tahvilleri ile karşılaşacağınız en büyük tehlikelerden biri enflasyon riskidir. Bununla ilgili düşüncelerim için Enflasyonun Belediye Tahvil Portföyünü İmha etmesine İzin Verme.

Vergisiz Belediye Tahvillerine Yatırım Yapma Hakkında Daha Fazla Düşünce

Bu kaygılardan öteye, sabit getirili menkul kıymetlerin diğer türleri ile düşüneceğiniz şeyleri düşünmek zorundasınız. Örneğin, belirli nakit akış gereksinimlerinin olması veya yeterince uzun bir ömre sahip olması ve yatırım ufku olması durumunda, büyük olasılıkla belediye bağ merdiveni oluşturarak riskinizi azaltabilir ve etkin getirinizi artırabilirsiniz.Detroit'teki servetlerin zamanla nasıl değiştiğine bakarak tahvil ihraçcısının durumunu gözlemlemek isteyeceksiniz - sorunların giderilmesi için çok ileri gitmeden önce ihtiyatın bir bağ satmanızı istemediğinden emin olmak için ve müdürünüz risk altındadır.

Annette Thau adlı bir kadın tarafından fantastik bir kitap da görmek isteyebilirsiniz: The Bond Book . Bağ tecrübesi az veya hiç olmayan kişiler için yazılmıştır ve bir yatırımcının bilmesi gereken neredeyse her şeyi kapsar. Kesinlikle tavsiye ederim.