Bir Sonraki Borsa Krizi Uyarı İşaretlerini Öğrenin

Yıllar içinde borsa yükselir. Ve sonra, en azından umduğunuzda, dalabilir. Ne yazık ki, borsa yatırımcıları periyodik düşüşleri, düzeltmeleri ve tamamen çöküşleri tamamen tahmin edemez veya önleyemez. Ancak tarihin en büyük borsa çöküşüne bakmak yatırımlarınızın ileriye dönük olarak yönlendirilmesine yardımcı olabilir - ve pazarlarda bir dalgalanmanın ne zaman olabileceğine dair bir ipucu verebilir.

Herkes Neyin Borsa Krizi Neden Olduğunu Biliyor mu?

Borsa çökmelerinin ortak noktaları hakkında bazı araştırmalar yapıldı.

"Beş Çöküşte Amerika Birleşik Devletleri Tarihi" adlı kitabın yazarları olan Scott Nations, büyük borsa düşüşlerine dikkat çekti ve günümüzdeki tüm çökmelere yer verdi:

1. Aşırı değer verilen bir piyasa
2. finansal mühendislik veya "mekanizma"
3. Borsa ile sıklıkla ilgisi olmayan dış bir katalizör

Aşırı Değerli Bir Piyasanın Anlaşılması

Genel olarak, piyasanın nasıl değer gördüğüne dair en iyi gösterge, fiyat-kazanç oranına veya PE'ye (aynı zamanda, bireysel hisse senetleri). Borsanın toplam fiyatının şirketin tüm kazançlarına bölünmesiyle, yatırımcıların şirketin kazançlarının veya kazançlarının 1 doları için ödeyeceği fiyata ulaşırsınız. PE oranı ne kadar düşükse, borsa daha ucuz (daha düşük değerli).

Piyasanın tarihi PE oranını inceleyerek ve mevcut oranını karşılaştırarak, borsa rölatif değeri hakkında fikir edinebilirsiniz. Örneğin, ortalama PE oranı 15 66'dır ve S & P 500'ün mevcut PE oranı 24 71.

veya% 58 fazla değerdedir. Ancak, dünyaca ünlü ekonomist John Maynard Keynes'in ifadesiyle, "Piyasa, çözücü kalabildiğiniz kadar irrasyonel olmayabilir. "

Başka bir deyişle, bir borsa kendini düzeltmeden çok önce aşırı değer alabilir. Dolayısıyla, bu yalnızca bir kazanın ne zaman olacağını tahmin etmek için yeterli değildir.

Finansal Mühendislik veya Vasıtalılık Nedir?

Hindsight 20/20'dır ve önceki finansal hareketleri belirlemek gelecekteki suçluları öngörmekten daha kolaydır. Nokta vuru çöküşü kısmen, yatırımcıların teknoloji ile ilgili tüm hisse senetleri için mantıksız coşku ile kısmen kolaylaştırıldı. Daha yeni 2008-2009 borsa kazası ipotek türev menkul kıymetlerin mispricing, karmaşık finansal mühendislik ürünü nedeniyle kısmen oldu.

Scott Nations, algoritmik ticaretin veya aşırı likid olmayan ETF'lerin gelecekte piyasalara baskı yapabileceğini belirtti. Aşırı değer verilen pazar ve harici bir katalizörle birlikte, bu yatırım ürünleri borsa çarpışma denklemini tamamlayabilir.

Borsa Krizi Katalizörü Bir Şey Olabilir

2001'de 9/11 saldırılarından sonra piyasalar 6 gün boyunca kapalıydı ve bir pazar kazasını önlemeye çalıştı.Bu çabaya rağmen, saldırılardan sonraki ilk ticaret gününde, hisse senedi piyasasındaki en büyük bir günlük zarar için pazar 684 puan veya% 7,1 düştü.

Diğer çökmeler de benzer şekilde felaketlerle bağlantılı olabilir. 1907'de meydana gelen borsadaki kaza 1906'daki felaketli San Francisco depremiyle sonuçlandı ve 1987'deki Black Monday kazası İran Savaşı'ndan kısmen etkilenmişti.

Tabii ki, büyük bir olayın ne zaman pazar kazasını tetikleyeceğini görmek her zaman kolay değildir. Bu, kayıtsız yatırımcıları potansiyel bir piyasa hareketli olayına aşırı tepki vermeyi de durdurmaz.

Bir Sonraki Pazar Krizi İçin Kendinizi Nasıl Hazırlayacaksınız

Şimdi çok değerli bir pazara sahibiz. Pazarlamamızda yeterli mali imkânı olan yatırım ürünleri bulunmaktadır. Ancak, kimse bir sonraki borsa krizi için katalizörün ne olacağını bilmiyor. Fakat bir anlamda önemi yok, çünkü yatırım piyasasını tamamen terk etmeden bir sonraki borsa çöküşüne kendinizi tamamen hazırlayamazsınız.

Fakat kaçınılmaz çarpışma meydana geldiğinde darbeyi hafifletebilirsiniz. En iyi ihtimaliniz çeşitlendirmedir: Paranızın tamamını borsada tutmayın. Özellikle yaşlandıkça, bazı tahvil, gayrimenkul fonları ve nakit paraya sahip olmalısınız.

Bu şekilde, pazar çöktüğünde, düşmeyecek bazı varlıklarınız olacak!

Piyasalar şu an olduğu gibi aşırı değerlendiğinde, hisse senedi değerlerinizi düşürmeyi düşünün. Bu arada bazı ters potansiyelinizi de kaybedebileceğinizi unutmayın.

Keynes'in kısaca belirttiği gibi, pazarlar akıl ertelemeye devam edebilir ve çözücü olarak kaldığınızdan daha uzun süre aşırı değerlendirebilir. Yakın geçmiş, bu gerçeğin kanıtıdır. Sonuç olarak, likidite alıcılardan çok satıcılarla bulaşmaya başladığında, piyasalar değer kaybedecektir. Ancak kaçınılmaz bir piyasa çöküşü ortaya çıktığı zaman bir gizem.