Hayır Yük Fonu vs Yük Fonu: Farklılıklara ve En İyi Programlara Bakınız

İnan ya da inanma, boş para fonlarının hem yük fonları tartışmasının hem hem de tarafları üzerinde iyi argümanlar var. Bir ya da diğer tür sizin için en iyisi olabilir, ancak yatırım fonlarının bir portföyünü oluşturmadan önce, yüklerin ve diğer yatırım fonu ücretlerinin temellerini öğrenmeniz ve yatırım fonlarının çeşitli hisse sınıfları arasındaki amaç ve farklılıkları anlamanız gerekir. Böylece hangi türün sizin için en iyi olduğunu belirleyebileceksiniz.

Yatırım Fonu Yükü Nedir?

Karşılıklı bir fon yükü, karşılıklı bir fonu satın almak veya satmak için ücret alınmasını gerektirir. Fon paylarının satın alınmasıyla yüklenen yüklere ön uç yükler denir ve bir yatırım fonu satışı üzerine yüklenen yüklere arka uç yükler veya koşullu ertelenmiş satış ücreti (CDSC) denir. Yüklemeyi yükleyen fonlara genel olarak "yük fonları" denir ve yükü boşaltmayan fonlara "boş fonlar" denir.

Kendin Yap, Danışman mı kullanacaksın?

Yüksüz yük karşı fon tartışmasında sormanız gereken ilk soru, kendinize yatırım yapmak isteyip istemediğinizi veya bir danışman kullanıp güvenmek istemediğinizdir. Yük, yatırım fonu işlemleri yapmak için danışmanlık ve / veya hizmet için ödeme yapmaya başladığı için, öncelikle araştırma ve ticareti kendiniz yapmak isteyip istemediğinize karar vermeniz gerekir; bunun için bir danışman veya komisyoncunun sizin için yapmasını istersiniz. Beceri ve bilgi, yatırım dünyasında iyi kararlardan daha az önemlidir. Bunun anlamı, çok bilgi sahibi bir danışmanın, açgözlülük veya korku tarafından etkilenen veya motive olsalardı, portföy yıkma kararları verebilmesidir.

Çoğu yatırım danışmanı ve brokerleri, uzun vadede ortalamanın yanında çalışanlardan daha düşük getirilere neden olabilecek duygu ve zayıf yargılara karşı hassastırlar. Bununla birlikte, iyi bir danışman paranıza mantıksal olarak bakacak ve nesnel bir yol haritası hazırlamaya yardım ederek mevcut hayatınızı daha kapsamlı bir şekilde yaşarken gelecekteki finansal hedeflerinize ulaşabileceksiniz.

Bu size göre ne kadar olabilir?

Yük Fonu Satın Almama Nedenleri

Neden bir yük fonu satın alalım? İlk başlarda, yatırımcılara gitmek için en iyi yolsuz bir kaynaktır, ancak bu her zaman geçerli değildir. Yüklü fon satın almanın nedeni, ilk etapta yüklerin var olması - fon araştırmasını yapan danışmanı veya komisyoncuyu ödemek, tavsiyede bulunmak, fonu satması ve ardından ticareti satın alma için yerleştirmesiyle aynıdır. Bununla birlikte, karşılıklı fonun kendisi dışında, değiş tokuş edilen bir şey yoksa kimseye ödeme yapmak için geçerli bir neden yoktur.

Bazı danışmanlar ve komisyoncular komisyonlar yoluyla ödenir ve bu ödeme kaynağının, yatırımcı müşteriye veya müşteriye tavsiyede bulunması amaçlanmıştır. Resmi bir müşteri-komisyoncu ilişkisi olmadan yük fonları satın almak mümkün olsa da, bunun için iyi bir neden yoktur.

Sonuç: Genel olarak, kendi araştırmalarını yapan, kendi yatırım kararlarını veren, kendi hisse senedi alım-satımı yapma veya satış fonu satın almamalıdır. .

Neden bir Yük Olmayan Fonu Satın Al?

Neden ücretsiz bir fon satın alıyorsunuz? Bir danışman kullanmıyorsanız genelde boşta olmayan fonlar satın almanızı zaten biliyorsunuzdur. Ancak, yüklü olmayan yatırım fonları satın almanın diğer nedenleri nelerdir?

Belki de en iyi sebep, giderleri en aza indirgeyerek getirileri artırmaktır.

Çoğu durumda, yüklü olmayan fonlar, ortalama fon gider oranlarını yük fonlarına göre daha düşüktür ve daha düşük masraflar genellikle daha yüksek getirilere dönüşür. Bunun nedeni, karşılıklı fon portföyünü yönetmek için yapılan giderlerin doğrudan fonun brüt getirilerinden kaynaklanış olmasıdır.

Örneğin, yatırım fonu ücret ve harcamalar öncesi toplam% 10.00 geri dönüşe sahipse ve fonun toplam harcama oranı% 1.00 ise, yatırımcının gerçek getirisi% 9.00'tür. Şimdi,% 1,25'lik bir harcama oranına sahip olabilecek ortalama bir büyük borsa hisse senedi fonu satın aldığınızı düşünün. Yatırımcı, 0,75% veya daha düşük bir gider oranı ile kolayca yüksüz bir fon bulabilir. Bu, esasen, yük fonu karşısında yıllık% 0. 50'lik bir getiri avantajıdır. Zamanla, bunun anlamı, binlerce dolarlık bir tasarruf ve yatırımcıya yüksüz bir fon kullanarak bileşik faiz farkı demek olabilir.

No-Load Yatırım Fonlarındaki 12b-1 Ücretler?

12b-1 ücreti, genellikle pazarlama, dağıtım ve hizmet masraflarını ödemek için kullanılan yatırım fonları tarafından toplanan ve aracığa ödenen bir ücrettir. Mali Sektör Regülasyon Otoritesi (FINRA), fonların yıllık olarak% 1.00'lük bir ücretle 12b-1'lik bir ücret talep etmesini sağlar.

Bu tür ücretleri ödeyen yatırım fonlarının en tipik paylaşım sınıfları arasında B sınıfı hisse senetleri (geri yük fonları) ve C Sınıfı Hisse Senetleri (" level load "fonları). Bununla birlikte, bir fonun herhangi bir yükü talep etmediği halde 12b-1 ücreti ödemesine gerek vardır. Bu paylaşım sınıfları, Yük Giderli Fonlar ve Sınıf R Payları içerir. En İyi, Boş Yük Yok veya Yükten Feragat?

Boş olmayan fonlar veya yükten feragatli fonlar mı kullanıyorsunuz? Bu biraz elma ve portakal karşılaştırması. Bununla birlikte, yüklü olmayan fonların genelde, yük terk edilmiş fonlardan daha düşük ortalama gider oranları vardır. Düşük masraflar, özellikle uzun vadede, yatırımcının yüksek getiri oranına neden olur. Dolayısıyla, yüklü olmayan fonlar, en azından daha düşük masraflar açısından yükten arındırılmış fonlardan daha iyidir ve bu da daha yüksek getiri sağlayabilir.

Gerçek bir boş sigorta fonu herhangi bir yük getirmez ve bir yatırımcıya gizlenmiş görünebilecek 12b-1 ücretleri gibi hiçbir ücreti yoktur. Bununla birlikte, yükten feragat edilen fonlar genellikle 12b-1 ücret talep etmektedir. Bu şekilde komisyon tarafından ödenen bir danışman veya komisyoncu yükü ödemeden para kazanabilir. Bunu nasıl yaparlar? Yükü kaldırır (feragat eder) ancak 12b-1 ücretini muhafaza ederler. Dolayısıyla, yükten feragat edilmiş fonlar, iyi bir anlaşma elde ettiğiniz gibi gelebilir ancak araştırmanızı yapmanız ve yüksek bir 12b-1 ücretli bir fon satın almadığınızdan emin olmanız gerekir.

Yük tazmeli yatırım fonları, fon adının sonunda bir "LW" ile tanımlanır. Buna karşılık, yüklü olmayan fonların, A, B, C, D, R veya LW gibi herhangi bir mektup veya mektupları olmadığı, fonun adının sonunda hisse sınıfı belirtir.

Yatırım Fonu Paylaşımı Sınıfı Türleri hakkında bilgi

Sizin için en çok hangi sınıf türü paylaşılmalı? Bazen ihtiyaçlarınıza uygun belirli bir karşılıklı fon bulacaksınız ancak yükü olmayan veya yükten feragatli bir fon olmayabilir. Her biri kendi avantajları ve dezavantajları olan, çoğu masraf üzerine kurulu, birkaç farklı yatırım fonu paylaşımı sınıfı vardır. Paylaşım sınıflarının doğrudan bir karşılaştırması için makaleye bakabilirsiniz, Hangi Yatırım Fonu Paylaşım Sınıfı En İyidir? Şuan için, paylaşım sınıfı türlerinin temelleri ile ilgili bazı temel noktalar burada.

Sınıf A hisse senetleri

genellikle ön uç satış ücretlerine (yükler) sahiptir. Bir yatırım danışmanının veya diğer finansal profesyonellerin hizmetlerini ödemekle yükümlü olan yük genellikle% 5,00'dir ve daha yüksek olabilir. Paylar satın alındığında yük yüklendi. Örneğin, 10.000 USD yatırım fonu A Sınıfı hisse senedi satın aldıysanız ve "yük"% 5.00 ise, o zaman komisyon olarak 500 TL ödersiniz ve fonda toplam 9, 500 yatırım yapılacaktır. Daha fazla dolar yatırımı yapmayı planlayan ve seyrek olarak hisse alacak yatırımcılar için en iyi hisler. Satın alma tutarı yeterince yüksekse, "kesme noktası indirimleri" için hak kazanabilirsiniz. Fonun ilave paylarını (veya aynı fon ailesi içinde yatırım fonları) satın almayı planlıyorsanız yükle ilgili bu indirimleri sorguladığınızdan emin olun.

• B sınıfı hisse senetleri , ön uç satış ücreti taşımayan fakat bunun yerine şartlı ertelenmiş satış ücretinin (CDSC) veya "arka uç yük" ü sağlayan yatırım fonlarının hisse sınıfıdır. B sınıfı hisse senetleri ayrıca diğer yatırım fonu sınıflarından daha yüksek 12b-1 ücret almaktadır. Örneğin, bir yatırımcı, karşılıklı fon B Sınıfı hisse satın alırlarsa, bir ön uç yükü tahsil edilmez, ancak yatırımcı, 7 yıl gibi belirli bir süre önce hisse satarsa, arka uç yükü ödeyecek ve hisselerini kullanmak için% 6'ya kadar tahsilat yapılabilir. B sınıfı hisse senetleri, sonunda 7-8 sene sonra A Sınıfı hisse değişimi yapabilir. Bu nedenle, A payında mola düzeyine girmek için yatırım yapacak kadar yatırım yapmayan, ancak B hisse senetlerini birkaç yıl veya daha fazla tutmayı düşünen yatırımcılar için en iyisi olabilirler.
• Sınıf C hisse senetleri , yıllık bazda% 1.00 düzeyinde bir "seviye yükü" talep etmektedir ve bu gider asla ortadan kalkmaz, böylece C yatırım ortaklıklarını uzun süre yatırım yapan yatırımcılar için en pahalı hale getirir . Bu nedenle, genel olarak, kısa vadeli (3 yıldan az) C hisse kullanabilir ve özellikle uzun süre (8 yıldan fazla) A hisse kullanırsanız, özellikle de büyük bir yatırım yapmak için ön yüke bir mola verebilirsiniz satın alma. B sınıfı hisse senetleri, sonunda 7-8 sene sonra A Sınıfı hisse değişimi yapabilir.
• D sınıfı hisse senetleri , genellikle geleneksel olmayan ve daha yaygın olan A payına, B payına ve C fonuna alternatif bir alternatif olarak yaratılan karşılıklı bir fon paylaşım sınıfı olduklarından yüklü olmayan fonlara benzer ön yük, sırt yükü veya seviye yükü.
• Danışman hisse senetleri yalnızca bir yatırım danışmanı aracılığıyla, dolayısıyla bu paylaşım sınıfındaki fon adlarını takiben "Adv" kısaltması aracılığıyla edinilebilir. Bu fonlar genellikle yükten feragat edilir ancak% 0,50'ye kadar 12b-1 ücretleri olabilir. Bir yatırım danışmanı veya diğer finansal profesyonellerle çalışıyorsanız, Adv hisse senetleri en iyi seçenek olabilir, çünkü harcamalar genellikle B hisselerinden veya C paylarından daha düşüktür.
• Kurumsal sınıf fonları ("Inst", Sınıf I, Sınıf X veya Sınıf Y) genellikle sadece minimum yatırım tutarları 25.000 $ veya daha fazla olan kurumsal yatırımcılar için geçerlidir. Yatırımcıların 401 (k) planları gibi birlikte para biriktirdikleri bazı durumlarda, genel olarak diğer pay sınıflarına göre daha düşük harcama oranlarına sahip kurumsal pay sınıfı fonlarını kullanmak için kesme noktaları karşılanabilir.
• R hisse senedi 'a yük yok ancak bunlar genelde% 0,25 ila% 0,50 arasında değişen 12b-1 ücretlere sahipler. 401 (k) 'nız sadece R hisse sınıfı fonları sağlıyorsa, harcamalarınız yatırım seçeneklerinde aynı fonun yüklenmeme veya yükten feragat edilmiş versiyonu bulunuyorsa daha yüksek olabilir.
• Index Funds and No-Loads Birçoğu kendin yap, en azından aynı temel nedenden ötürü endeks fonları ve yükü olmayan fonlar kullanıyor - yüksek kaliteli, düşük maliyetli fonlarla yatırım fonlarının bir portföyü oluşturmak . Bununla birlikte, bazı yatırımcılar, bazı endeks fonlarının da yükü olduğunun farkında olmayabilir.

yatırımcıların hiçbir zaman

yükü olmayan bir endeks fonuna yatırım yapmamaları yeterince vurgulanamaz! Endeks yatırımının amacı, bir karşılaştırma endeksinin performansını pasif bir şekilde eşleştirmektir. Bir yük varsa satış ücreti masrafı pasif yatırım stratejisinde başarılı olmak için gerekli olan düşük maliyetli yaklaşımın amacını yitirir. Aktif Yönetilen Fonlar ile Pasif Olarak Yönetilen Fonlar Aktif olarak yönetilen, bir yükü ödemeye değer fonlar mıdır? Aktif olarak yönetilen fonların avantajları, portföy yöneticisinin aktif bir şekilde bir hedef kıstas modelinden daha iyi olan menkul kıymetleri seçebileceği varsayımına dayanır. Gösterge endeksi ile aynı menkul kıymeti tutma zorunluluğu olmadığı için, portföy yöneticisinin endekste daha iyi performans gösterebilecek menkul kıymetleri alması veya elinde tutması ve düşük performans göstermesi beklenen menkul kıymetlerden kaçınması veya satması beklenmektedir.

Dolayısıyla, pasif bir yatırım stratejisinin elde edebileceğinden daha yüksek getiri elde etme şansı varsa, yatırımcı bir yükü ödemenin faydalı olduğunu düşünebilir. Bununla birlikte, yük, yatırımcının genel getirisini etkili bir şekilde azaltacak ve bu da hedef kıyaslama veya endeksten uzak olma ihtimalini ironik olarak azaltacaktır.

Yasal Uyarı: Bu sitedeki bilgiler yalnızca tartışma amacıyla sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış yorumlanmamalıdır. Hiçbir koşulda bu bilgi, menkul kıymet alım satımıyla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.