Serisi 66 Üniform Birleşik Devlet Yasası Sınavı

Seri 7 (Genel Menkul Kıymetler Temsilciliği) sınavını (ön şart olan) geçmekle birlikte, bir kimsenin menkul kıymet ajanlığı veya yatırım danışmanı temsilcisi olarak çalışmaya hak kazanması için çoğu eyalet tarafından gereklidir. Federal hükümetin ajansları, özellikle de SEC, ABD'deki menkul kıymet piyasaları ve menkul kıymet sektörünün en göze çarpan regülatörleri olmasına rağmen, bireysel devletlerin kendi düzenleyici rejimleri ve lisanslama şartlarına sahip oldukları sıklıkla unutulmaktadır.

Series 66 sınavını geçmek, hem Series 63 hem de Series 65'i geçmenin eşdeğeridir. Ayrıca FINRA tarafından yönetilirken, Series 66 sınavı Kuzey Amerika Menkul Kıymetler Yöneticisi Derneği tarafından da geliştirilmiştir. NASAA olarak bilinir.

Üniformalı Menkul Kıymetler Yasası

Bu, ilk olarak 1956'da yürürlüğe giren ve daha sonra değiştirilerek devletlerin menkul kıymetler yasalarını standartlaştırmak ve uyumlaştırmak için tasarlanmış bir model mevzuat parçasıdır. Fikir, menkul kıymet firmaları ve menkul kıymet uzmanları için uygunluğu basitleştirirken, ülke çapında en iyi uygulamaları sunmaktı.

Yatırım Danışmanı Temsilcisinin Tanımı

Tekdüzen Menkul Kıymetler Kanunu'na göre, bir yatırım danışmanı temsilcisi, aşağıdakilerden herhangi birini yapan bir yatırım danışmanlığı firması tarafından istihdam edilen veya bunlarla ilişkili olan kişidir:

• tavsiyeler veya yatırım tavsiyesi verir
• Müşteri hesaplarını veya portföylerini yönetir
• Kıymetli evrakların hangi önerilere veya tavsiyelere göre seçileceğini belirler

• Yatırım tavsiyesi sağlar veya kendini yatırım danışmanlığı olarak tutuyor.
• Yatırım tavsiyelerini satmak ya da satmak için talep etmek, teklif etmek ya da pazarlık yapmak için tazminat alıyor
• Herhangi bir performans sergileyen çalışanları denetler

Öte yandan, bir yatırım danışmanı:

• Sadece papaz veya bakanlık fiilleri gerçekleştirir
• Yatırım tavsiyesi formüle eden veya sunan yatırımcıların tesadüfi ve özel tazminat almayanların yatırım danışmanlığı hizmetleri için

SEC'ye kayıtlı yatırım danışmanlık firmaları ile işe alınan veya onunla bağlantılı olan kişiler, gerçek işletme yerleri belirli bir devlette olan yatırım danışman temsilcileri hariç olmak üzere, ayrı devlet tescili, lisans veya nitelikten muaftır.

Muafiyetler

Özellikle CFA ve CFP olmak üzere birçok mesleki isim sahibi olanların, aynı materyali hâkim oldukları kanıtlanmıştır ve bu nedenle Çoğu devlette Series 66 sınavına girmekten muaftırlar. Diğer bu tür atamalar, Kişisel Finansal Uzman (PFS), Chartered Financial Consultant (ChFC) ve Chartered Investment Counselor (CIC) kimlik bilgilerini içerir.

Sınav Süresi

Series 66 sınavı 110 çoktaneyimli sorudan oluşur ve 150 dakika sınava girmek için ayrılır. Sınavdaki soruların sadece 100'ü aslında adayın 'final skoru' olarak sayılır. Her sınama, sınavın gelecekteki sürümlerinde kullanılmak üzere düşünülmekte olan 10 deneysel soru içermektedir. Sınav boyunca dağıtılır ve testi yapanlar hangilerinden habersizdir.

Geçme Skoru

Series 66 sınavı minimum yeterliliği test eder ve geçme puanı 75 doğru cevap veya final sorusuna doğru sayılan 100 sorunun% 75'idir. Series 66 sınavını başarısız olan bir aday, tekrar almadan önce en az 30 gün beklemelidir. Aynı kural, ikinci seferinde başarısız olan ve onu üçüncü kez almak isteyen biri için de geçerlidir. Üçüncü bir başarısızlıktan sonra, bir adayın sınavı tekrar almadan önce en az 180 gün beklemesi gerekir. Aynı kural başarısız denemeler için de geçerlidir.

Kapsanan Konular

Series 66 sınavını geçmek, hem Series 63 hem de Series 65'i geçmek demektir. Ancak, aynı zamanda Series 7 sertifikasyonuna sahip adaylar için tasarlanmıştır. Buna göre, Series 66 testi, Series 65'in önemli bir parçası olan menkul kıymet ürünleri, menkul kıymet analizi ve yatırım stratejisi ile ilgili fakat Series 7 sınavında daha kapsamlı ve detaylı olarak kapsanan sorulara atıfta bulunmaktadır.

Kayıtlı Olma ve Lisanslı Olma

Series 66 sınavını geçmekle ilgili birkaç uyarı bulunmaktadır. Birincisi, aday, iş yapacağı eyaletlerin menkul kıymet yasaları ve yönetmeliklerinin özel gerekliliklerini bilmekten ve bunlara bağlı kalmaktan hâlâ sorumludur. İkincisi, sınavı başarıyla geçmek belirli bir devlette iş yapmak için lisans verilmesinin başlıca ön şartı olmakla birlikte, yalnızca bir tanesi değildir ve belirli bir devlette lisanslı veya kayıtlı olmak için asla otomatik bir hakkı yoktur. Yine de, NASAA, Tekdüzen Birleşik Devletler Hukuku İncelemesi'nin, daha iyi devlet menkul kıymet düzenlemesi yapmak ve yatırımcıların bu tür düzenlemelerde ve finansal profesyoneller için yeterlilik standartlarında eşitliği teşvik ederek daha iyi korunmasını sağladığına sıkıca inanmaktadır.