Video: yatirim fonu egitim videosu 2025
Yatırım fonu ücretleri hakkında anlaşılması gereken ilk şey, karşılıklı fon ücretlerini görüp görmediğinize bakılmaksızın, onlara ödeme yapmanızdır.
Yatırım fonu ücretleri, öncelikle fonun ilgili hisse sınıfına göre değişir. Her yatırım fonu için çeşitli sınıf hisse senetleri satın alınabilir (bir yatırım fonu yatırımcılara çeşitli hisse sınıfları sunabilir - farklılıklar her bir hisse sınıfının karşılıklı fon ücretleri ve masraflarında bulunur).
Ortak paylaşım sınıfları: A Sınıfı, B Sınıfı ve C Sınıfı. Her paylaşım sınıfı yönetim ve işletme ücreti gerektirir ve birçok paylaşım sınıfı 12b-1 ücret talep eder.
Yatırım Fonu Yönetim Ücretleri ve Faaliyet Giderleri
Yatırım fonlarının tüm pay sınıfları, fonun varlıklarından ödenen ücretleri fonun yatırım danışmanlarına (fon satan danışmanın ödemesine karşıt olarak) taşırlar. Başka bir deyişle, yatırımcılar, bu ücretleri, kendi net gelirlerinde bir azalma olarak görürler, bununla birlikte banka veya komisyonculuk bildirimindeki giderler.
Ücretler ve harcamalar fondan fona, fondan küçük aralığa değişebilir. % 10'dan% 2.00'dan fazla, yatırım tarzına, piyasa değeri, fon varlıklarına, fon şirketine ve fonun hisse sınıfına bağlı olarak değişir.
Yatırım Fonu 12b-1 Ücretler
SEC Kural 12b-1, yatırım fonu paylarını pazarlamak ve satmak için tazminat ödemeleri için yatırımcılara dağıtım ve ortaklık hizmetleri ücretleri ödemek üzere yatırım fonu yetkilendirir.
Finans Sektörü Düzenleme Kurumu (FINRA) bu 12b-1 ücretlerinin boyutunu% 1.00 olarak sınırlar. Bu ücretler, doğrudan fonun varlıklarından düşülür (yani, yatırımcı, ücretini kendi bankasında veya aracılık bildirimlerinde görmez).
Yatırım Fonu Ücretleri ve A Grubu Hisse Senetleri
Sınıf A hisse senetleri genelde ön uç satış ücretlerine ("yük" olarak da bilinir) sahiptir.
Yatırımcı adına yatırım fonu satın almak için danışman danışmana ödenir. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), bir fon tarafından yüklenen satış yüklerinin boyutuna kısıtlama getirmez, ancak FINRA'nın% 8,5'lik bir sınırlamayı dayatması (buna rağmen, çoğu fon bunun çok altında bir ücret almaktadır) .
Yatırım fonu için belirli bir miktar satın alırsanız (veya belirli bir miktarda yatırım yapmayı taahhüt ederseniz) veya belirli bir miktarda çeşitli fonlar satın alırsanız, satış öncesi satış ücretlerinde indirim yapmaya hakkınız olduğunu anlamak önemlidir Aynı aile içinde. Sınıf A hisseleri, tüm fonlar gibi, fon yatırımlarını yönetmek için fon şirketine ödenen yatırım yönetim ücretlerini de taşır. Birçok A Sınıfı hisse senedi ayrıca devam eden hizmet için danışmana ödenen 12 b-1 ücret (% 12b-1 ücreti% 25 ortaktır) taşımaktadır.
B Sınıfı Hisse Senetleri ayrıca Yatırım Fonu Maaşlarına Sahiptir
B Sınıfı hisse senetleri satış öncesi kargo ücreti taşımamaktadır, ancak şarta bağlı ertelenmiş satış ücreti (CDSC) ve 12b-1 ücreti (12b-1 ücret % 1 yaygın).CDSC, hisse senetlerini teslim süresinden önce fonda sattıklarında hissedarlara uygulanan teslim bir bedeldir. CDSC, danışmana ödenmez, ancak çeşitli masraflarını karşılamak için fon şirketine ödenir.
Bu masraflar, danışmana önceden açık bir komisyon içerir (çoğunlukla% 4'e kadar). Bir kez daha yatırımcılar danışmana ödenen komisyonları görmezler.
CDSC'nin tutarı, fonun izahnamesinde açıklanmıştır ve yatırımcının hisse tutma süresine bağlıdır. Birçok B Sınıfı hisse senedi fonunun, altı yılda% 0'a indirgenen ve yedinci yılda A Sınıfı paya (teslimat ücreti taşımayan ve 12b-1'lik daha düşük ücretlere sahip olan) paylaşılan bir CDSC vardır.
Örneğin, 10 000 ABD Doları yatırım fonu B Sınıfı hisse senedi satın alırsanız, tam 10 ABD doları para birimine derhal yatırım yapılır (toplam yatırımınızdan bir satış ücreti düşülürken A Sınıfı paya kıyasla) ). Bununla birlikte, bu hisseleri ilk yıl boyunca fona satarsanız, hisselerinizden yararlanmak için% 5 CDSC talep edilebilir.
C Sınıfı Hisse Senetleri ve Yatırım Fonu Oranları
Genel olarak, C sınıfı hisse senetlerinin peş peşe yükleri yoktur, ancak bir yıl boyunca% 1'lik bir CDSC tahsil edin.
C sınıfı hisse senetleri genelde% 12b-1 ücretli olup% 1 oranında A sınıfı hisse senedine dönüştürülmemektedir (12b-1 ücret düşülmez).
Yüklü Hisselerin Yatırım Fonu Ücretleri Var mı?
Yüksüz yatırım fonu payları, kendinize olan yatırımcıların veya danışmanların, varlık temelli bir yatırım ücreti talep eden geleneksel zımbalarıdır. Boşta yüklemeler satış ücreti taşımaz ve genellikle daha düşük yönetim ücretlerine sahiptir (ve 12b-1 ücretleri yoktur).
Kent Thune tarafından güncellendi, 28 Nisan 2016.