Fiyat Kazanç Oranı - P / E nasıl hesaplanır

Bazı hisse senedi gözlemcileri, özellikle yeni başlayanlar, başlıkların göz açıp kapayıncaya kadar numaralandırılma eğilimindedir: hisse fiyatı, Dow Jones ve S & P sayıları ve ileri teknolojilerin halka arz piyasası.

Fakat eğer insanların diğerinden daha fazla bakması gereken bir sayı varsa, Fiyat Kazanç Oranı (P / E) olur. Peki bu ne anlama geliyor? Wall Street, eski Başkan Bill Clinton'ın hamburgerlerini sevdiği şekilde, onun sözlüğünü sever.

Ve gerçekten: Wall Street cognoscenti'lerinde, P / E, yatırımcıların büyük bir otoriteyle attığı rakamlardan biridir. Ancak istatistik tahtasına sahip değildir.

Kısacası, P / E nasıl çalışır:

1) P / E, hisse senedi fiyatı ile şirketin hisse senedi arasındaki ilişkiyi inceler kazanç. Düşünmeniz gereken tek bir analistten çok uzak olsa da P / E, hisse senedi analizinin en popüler metrikidir.

2) P / E'yi, hisse fiyatını alarak ve şirket EPS'sine bölerek hesaplarsınız. "Hisse başına kazanç", başka bir terimi öz-jargonlaştırmaktır. (Devam edin: "Şu anda bildiğim gibi" NIK faktörüm yüzde 100 arttı …)

3) Formül: P / E = Hisse Senedi Fiyatı / EPS < Örneğin, 40 ABD doları ve 8 EPS EPS değeri olan bir şirketin PER değeri 5 (40 ABD doları / 8 = 5) olur.

P / E size P / E, şirketin kazançları için pazarın neye ödeyeceği konusunda bir fikir verir.

P / E değeri ne kadar yüksek olursa pazar da o kadar çatlayacaktır. Bazı yatırımcılar yüksek bir P / E okurlar aşırı fiyatlı bir hisse senedi olarak görüyoruz.Ama aynı zamanda pazarın bu hisse senedi geleceği için yüksek umutları olduğunu ve fiyatını yükselttiğini gösterebilir.

Dikkat: Yüksek umutlar ile "irrasyonel coşku" arasındaki farkı söylemek zor olur.

Düşük P / E, piyasa tarafından "güven oylamasını" gösterebilir … veya bunun pazarın göz ardı ettiği uyuyan olduğu anlamına gelebilir Değerli hisse senetleri olarak bilinen, birçok yatırımcı bu "kaba elmas" lekelerini ele geçirmek için servetlerini kurdu cevher piyasanın geri kalanı gerçek değerini keşfetti.

"Doğru" P / E nedir? Cevap, kazanç için ödeme yapma isteğinize bağlıdır. Ödeyeceğiniz o kadar çok-ki bu da şirketin şimdiki konumunun üzerinde ve üzerinde uzun vadeli iyi ihtimallere sahip olduğuna inandığınız anlamına gelir; "doğru" P / E, karar verme sürecinizdeki o hisse için o kadar yüksektir. Başka bir yatırımcı aynı değeri göremeyebilir ve "doğru" P / E'nizin yanlış olduğunu düşünebilir.

Confused? Korkma. Ama bunun nasıl çalıştığını görüyor musun? Uzmanlar bile, P / E'ye dayalı stokları nasıl seçeceği konusunda sık sık bulmacalar yapıyorlar.

Sonuçta - ve bunu yeterince vurgulamayız - HER ŞEY FARKLI. Beyzbol ödünç almak için kimse New York Yankees ile Houston Astros'u birbirine karıştırmaz ve bu karşılaştırma mevsimden mevsime değişir. (Apple (AAPL), Steve Jobs'un bir gününde yenilik yapmıştı, 2016'da iPhone satışlarındaki düşüşe karşı mücadele eden bir kaptan şirketi idi.) 3'ten büyük ->

Yani P / E için izlediğiniz her şirket için dikkatli izleyin. Yönetim ekibi, belirli bir sektördeki yeri (örneğin, enerji, ileri teknoloji, farmasötik ürünler) ve uzman analistlerin görüşleri hakkında neler öğrenebilirsiniz.

P / E bilgi muhafazasını potansiyel yatırım nakitine çevirin.

Hisse Başına Kazanç - EPS

Fiyat Kazanç Oran - P / E

1. Öngörülen Kazanç Büyümesi - PEG
2. Fiyattan Satış - P / S
3. Kitap Fiyatı - P / B
4. Kâr Payı Oranı
5. Kâr Payı Gücü
6. Defter Değeri
7. Özkaynak Kârlılığı
9. ana makalesine dön.