Katma Değerli Yatırım anlayışı, piyasa tarafından göz ardı edilen hisse senetlerini bulmakla ilgilidir; ancak bu, iyi bir büyüme umuduna sahip temelde sağlamdır.

Hepimiz değerli yatırımcı olmamalı mıyız? Sonuçta, kim kusurlu hisse senedi satın almak istiyor? Bununla birlikte, bu durumda, değer yatırımı, yatırımcının hisse senetlerini seçme yaklaşımını yönlendiren belirli bir felsefeyi ifade eder.

Önemle söylemeliyim ki, bu değer yatırımının önemsiz yatırım olmaması. Değerli yatırım, pazarlık bidonunu saniyeler süreyle alışveriş etmemek ve durdurulan modellerdir. Bu hisse başına 3 ABD Dolarından daha az bir şey satın alma ile ilgili değil.

Değerli yatırım, piyasanın doğru fiyatlamadığı stokları bulmakla ilgilidir. Başka bir deyişle, cari fiyatın üzerinde bir değer daha fazla değerdedir.

Değerli Yatırımcı

Değerli yatırımcı, belki de diğer yatırımcı türlerinden daha fazla, işin ve temel bilgilerinin hisse senedinin fiyatı üzerindeki diğer etkilerinden daha çok endişe duymaktadır.

Kazanç artışı, temettü, nakit akışı ve defter değeri gibi temel unsurlar hisse senedi fiyatındaki piyasa faktörlerinden daha önemlidir. Değerli yatırımcılar da uzun vadede bir şirkette olan yatırımcıları satın alıyor ve bekletiyorlar.

Eğer temeller gayet iyi olursa, ancak hisse senedi fiyatı bariz değerinin altındaysa, yatırımcı değeri bunun muhtemel bir yatırım adayı olduğunu bilir. Piyasa yanlış stok değer verdi. Piyasa bu hatayı düzelttiğinde, hisse senedi fiyatının güzel bir yükseliş yaşaması gerekir.

Stok XYZ altı ayın en yüksek seviyesine göre% 25 düştü.

Değerli bir yatırımcı için bir aday mı? Belki, ama muhtemelen değil. Fiyat düşüşünün temel sebebi olmadıkça, değerli yatırımcılar genellikle dövülmeye ilgi duymazlar.

Piyasa Hakkı

Bu olur; Bununla birlikte, çoğu zaman piyasanın doğru olduğu ve bir takım temel temel sebeplerden dolayı (düşen kazançlar, düşen gelirler, iyi örnekler olduğu gibi) ya da pazarlarında veya ürün grubunda köklü değişiklikler yapması nedeniyle yıpranmaktadır.

Bir ilaç firması, hükümet tarafından piyasadan çekilen en çok satan bir şirketi var - bu da şirketi kökten değiştiriyor.

Öte yandan, diğer ilaç firmaları da hatırlamanın bir parçası olmasalar da stoklarını kırdığını görebilirler. Bu, değerli bir yatırımcı tarafından bakmaya değer olmasını sağlayabilir.

Değer Yatırım Kuralları

Değerli yatırımcılar potansiyel bir yatırımda ne arar? Aşağıda çeşitli değer yatırımcılarından toplanan bazı yönergeler bulunmaktadır. Yatırımcılar kendileri için uygun bir formüle oturmalıdır, ancak muhtemelen en azından şu unsurları içerecektir:

• Sektörün alt yüzde 10'unda bir Fiyat Kazanç Oranı (P / E).
• Birden az bir PEG. (Bağlantı sizi PEG'yi nasıl hesaplayacağınızı açıklayan bir makaleye götürecektir.) Birden az bir PEG, hissenin değerinin düşük olduğunu gösterebilir.
• Birden az Borç Özkaynak Oranı.
• Uzun sürelerdeki güçlü kazanç artışı. Gerçekçi bir sayı, 7-10 yıl içinde% 6 -% 8 aralığında olabilir.
• Bir veya daha az fiyatla Kitaplık oranı.
• Hisse senetlerinin hisse başına fiyatının% 60 ila% 70'ini aşmayın. (Iç fiyat hakkında daha fazla bilgi için aşağıya bakın).

Değerli yatırımcı ve bu konudaki tüm yatırımcılar için büyük bir mücadele piyasa değeri ve kitap değerini dengelemek.

İçsel Değer

Şu andaki muhasebe standartları bina ve teçhizatları ölçmek için yeterlidir (kitap değeri), ancak ekonomimiz daha fazla teknoloji / bilgi tabanına geçtiğinde, bu entelektüel varlıkların birçoğu finansal tablolar üzerinde asla görülmez.

Değerli yatırımcılar, hedef yatırım şirketlerinin varlıklarından (piyasa değeri) devam eden bir iş olarak (beklenen nakit akışları vb.) Çok daha değerli olduğunu kabul eder. Birçok durumda, patentler, ticari markalar, araştırma ve geliştirme, marka ve benzeri - yani maddi olmayan varlıklar, maddi olmayan varlıkların değil gelecekteki büyümenin beklentilerini yönlendirir.

Maddi olmayan duran varlıkların değerini nasıl hesaplarsınız? Investopedia'dan bir yazı. com, bir numara oluşturmak için adım adım bir süreç sunar.

Hisse senedinin içsel değeri ile karışıklık karmaşık bir süreçtir ve numaraya ulaşmanın bir çok yolu vardır.

İçsel Değer Bulma

Neyse ki, numarayı bulmak için Web'de gidebileceğiniz birkaç yer var. Sabah Yıldızı. com, sitesinde "adil değer" olarak adlandırılan sayıyı hesaplar. Bununla birlikte, üye olmanız gerekmektedir. Hizmetlerini sevip beğenmediğinizi görmek için iki haftalık ücretsiz denemeyi yapın. Reuters'in başka bir iyi kaynağı da kayıt yaptırmayı gerektiriyor ancak ücretsizdir.

Bununla birlikte, içsel veya adil değere ulaştığınızda, kendiniz hesaplama hatası yaparsanız fazla ödeme yapabileceğinizi düşündüğünüz bir hata payı verirsiniz. Dahili değeri bulmak için yukarıda bahsedilen hizmetlerden birini veya başka bir kaynak kullanırsanız, hataya maruz kalıp eklenmediklerini belirleyin.

Örneğin, içsel değerin hisse başına 40 Dolar olduğuna inanıyorsanız, kendinize bir güvenlik marjı koyun ve hedefi 36 Dolar'a düşürün.

Sonuç

Birçok kişi, değer temelli bir yatırım yaklaşımı kullanarak servet kurmuştur. Bu genel bakış, dikkatli bir şekilde satın alıp uzun vadede tutarsanız, zamanla işleyen bir felsefeyi önermektedir.