ÜLke ETF Nelerdir?

Borsada işlem gören fonlar ("ETF'ler), yatırımcıların belirli varlık sınıflarına kolayca maruz kalma yolları için popüler bir yol haline gelmiştir. Düşük maliyetleri, vergi verimliliği ve sermaye benzeri özellikleriyle yatırımcılar 1 dolardan fazla borçlandı. Yalnızca ABD'de 1, 500 ETF ticaretinde 7 trilyona yükseldi. Aynı basitlik ETF'leri, belirli ülkelere maruz kalmak isteyen uluslararası yatırımcılar için çekici bir seçenek haline getirmiştir.

Bu makalede, sözde Ülke ETF'lerinin neden uluslararası çeşitlendirme için mükemmel bir seçenek olduğunu ve yatırımcılar için bazı önemli hususları inceleyeceğiz.

Basitleştirilmiş Yatırım

Uluslararası yatırım, geçmişte, yabancı aracılık hesapları ve uluslararası vergi kanunlarıyla karmaşık bir girişimdi. 2000'li yıllardan beri birçok yabancı yatırımcı, uluslararası düzenlemelere tabi herhangi bir yabancı menkul kıymet satın almadan uluslararası piyasalara maruz kalabilmek için Amerikan Depository Receipts ("Amerikan Merkez Bankası Makbuzları") veya uluslararası ETF'leri kullanıyor.

Amerikan Depo Sertifikaları, doğrudan yabancı hisse senedi satın almak zorunda kalmadan bireysel yabancı bir şirkette hisse satın almak için harika bir yoldur; ancak diğer ABD hisse senetlerine göre daha düşük likiditeye sahip olma eğilimindedir ve bir portföyü muhafaza edebilir zor ve zaman alıcı. Belirli bir ülkeye maruz kalmak isteyen yatırımcılar, bunun yerine, sözde Ülke ETF'lerini düşünmek istemeyebilirler.

Ülke ETF'leri 101

Ülke ETF'leri, Çin veya Almanya gibi belirli bir yabancı ülkeye yönelik risk oluşturmaktadır. Bu ETF, yabancı ekonominin temsilcisi olan bir yabancı hisse senedi sepeti tutarak, ABD'li yatırımcılara yabancı hisse senedi satın alarak ülkeye girmek için kolay bir yol sağlar. En azından popüler ülkeler için olan Ülke ETF'leri, yatırımcılar için likidite riskini azaltan, oldukça likid olma eğilimindedir.

Ülke ETF'lerine örnekler:

• MSCI Kanada Endeks Fonu (EWC)
• MSCI Almanya İndeks Fonu (EWG)
• MSCI Malezya Endeks Fonu (EWM)

iShares, en büyük ETF ihracı dünyanın hemen hemen her köşesine maruz kalma imkanı sağlayan 50'nin üzerinde farklı Ülke ETF'sine sahiptir. IShares'e ek olarak, Global X, Market Vektörleri, Barclays, SPDR, Bilgelik Ağacı, Öncü ve diğerleri dahil olmak üzere kendi Country ETF'lerini yatırımcılara sunan birçok yüzlerce ETF ihracı bulunmaktadır.

Yatırımcıların belirli bir ülkedeki ETF'ye yatırım yapmadan önce seçeneklerini dikkatle incelemesi gerekir, çünkü çeşitli harcama oranlarında veya likidite seviyelerinde birçok farklı seçenek olabilir. Bazı durumlarda daha iyi bir değer sunan daha az popüler bir seçenekle yatırım yapmak mantıklı olabilir.

Araştırma Ülke ETF'leri

Ülke ETF'leri, dünyadaki belirli ülkelere kolayca maruz kalmayı sağlar ancak yatırımcıların, riskleri ve diğer önemli hususları tam olarak anlamaları için ETF'nin izahnamesini dikkatlice okumaları gerekir.Çoğu zaman, bu prospektüsler, ihraççının web sitesinde bulunabilir veya ETF'yi satın almadan önce gözden geçirmek üzere e-posta veya normal posta yoluyla onları almak için doğrudan ihraççıyla iletişime geçebilir.

Bu ETF'leri araştırırken göz önüne alınması gereken en önemli hususlar şunlardır:

• Sektör Pozlama - ETF belirli bir endüstriye aşırı maruz kalır mı? Eğer öyleyse, portföyünüzün diğer kısımlarıyla nasıl örtüşüyor?
• Şirket maruziyeti - ETF, tek bir şirkete aşırı maruz kalır mı? Öyleyse, ETF yerine ADR'yi satın almalı mısınız?
• Gider Oranı - Varlıkları yönetmek için ETF ne kadar ücret alıyor? Potansiyel getiriler göz önüne alındığında, ücretler çok yüksek mi?

Bu soruların birçoğuna verilen cevap çoğunlukla bireysel yatırımcının portföyüne bağlıdır. Örneğin, endüstri, portföyünün geri kalanında az temsil edildiği takdirde, belirli bir endüstriye aşırı maruz kalma bir sorun teşkil etmeyebilir. Yatırımcılar, çeşitlendirme veya performans ile ilgili herhangi bir problemden kaçınmak için Ülke ETF'lerini satın almadan önce bu kriterleri dikkatle değerlendirmelidir.

Key Takeaway

• Bir ülkenin ekonomisini temsilen menkul kıymet sepetine kolayca maruz kalma imkânı sağlayan Ülke ETF'leri ile uluslararası yatırım çok daha kolay hale geldi.
• Uluslararası yatırımcılar, herhangi bir sermaye taahhüdünde bulunmadan önce bir Ülke ETF'sinin prospektüsünü inceleyerek sektör maruz kalmasını, şirket maruz kalma oranını ve harcama oranlarını dikkatle düşünmelidir.