Piyasa Değeri Oranları ve Nasıl Kullanıldığı

Bireysel hisse senetlerine kendi borsalarıyla yatırım yaparak veya işveren sponsorluğundaki 401K'ınız dahilinde endeks fonlarına katkıda bulunarak borsaya girmek, ezici ve sinir bozucu olabilir. Hisse senedi piyasasının kendi kelime ve dili vardır ve farklı nüansların tümünü anlamamız zor olabilir.
Ancak, dil öğrenmek için zaman ayırın ve piyasanın nasıl yürüdüğünü anlayın, paranızın sizin için daha zora gideceğinden emin olabilirsiniz.

Piyasa Değeri Oranları Nelerdir?

Piyasa değeri oranları, halka açık şirketinizin daha geniş pazar içerisindeki ekonomik durumunu, diğer bir deyişle şirketinizin hisse değerinin aşırı değerlendi- rildiğini, değer kaybettirilmediğini ya da fiyatının uygun olup olmadığını değerlendirir.

Kullanılmakta çok çeşitli piyasa değeri oranları olmasına rağmen, en popüler olanı hisse başına kazanç, hisse başına defter değeri ve fiyat kazanç oranıdır. Diğerleri fiyat / nakit oranı, temettü randevu, hisse başına piyasa değeri ve piyasa / kitap oranıdır.

Bu önlemlerin her biri farklı bir şekilde kullanılmaktadır ancak bir araya getirildiğinde, halka açık bir şirketin oldukça doğru bir finansal portre sunarlar.

Piyasa Değeri Oranları Nasıl Kullanılıyor?

Potansiyel ve mevcut yatırımcılar, bir şirketin mevcut hisse fiyatının çeşitli metriklere nasıl yığıldığını görmek için piyasa değeri oranlarını kullanmaktadır. Buna ek olarak, piyasa değeri oranları, yönetimin firmanın yatırımcılarının firmanın performansını ve gelecek beklentilerini ne düşündüğüne dair bir fikir verir.

Bazı açılardan gerekli olmasına rağmen, stok trendlerini analiz etmek için de kullanışlıdırlar. Örneğin, bir şirketin düşük fiyat kazanç oranı, stokun istikrarlı bir sektörde aşırı değer düşüklüğünde bir pazarlık olduğunu gösterebilir; ancak aynı zamanda şirketin kazanç beklentilerinin nispeten belirsiz olduğunu ve hisse senedinin riskli bir bahisti olduğunu gösterebilir.

Bu nedenle, bir yatırımla ilgili karar verirken, bir dizi piyasa değeri oranı da dahil olmak üzere çeşitli faktörleri düşünmelisiniz. Muhteşem görünümlü bir hisse senedi keşfedilmemiş bir mücevher olabilir ya da bir nedenden dolayı az miktarda porsiyon almış bir dudak olabilir.

Ortak Piyasa Değeri Oranları

İşte en sık kullanılan piyasa değeri oranları hakkında bazı ek bilgiler:

• Hisse başına kazanç . Bu, bir şirketin hisse başına net gelirini ölçer ve bu da bir şirketin yatırımcılara karlılığını gösterir.
• Hisse başına defter değeri . Hisse başına defter değeri, hissedarların ortak sermayesini şirketteki ödenmemiş paylara bölünerek ölçer.
• Fiyat kazanç oranı . Yukarıda tartışıldığı gibi, fiyat kazanç oranı, bir hisse senedinin cari fiyatının, şirketin kazançları ile bölünmesidir. Analistler önümüzdeki dört çeyrek için tahmin edilen fiyat kazanç oranı olan "ileri fiyat-kazanç oranı" hakkında konuşmalarına rağmen, kazançlar genellikle mali sonuçların son dört çeyreğine bakılarak hesaplanmaktadır.
• Fiyat / nakit oranı . Bu oran şirketin hisse senedi fiyatını nakit akışıyla karşılaştırır. Daha düşük olabilir - bu, bir şirketin değer düşüklüğüne uğradığını ve bol miktarda para kazandığını gösterebilir - ancak yatırımcıların bunu onaylamak için diğer ölçümlere bakmaları gerekir.

Bottom Line

Şirketin geri kalan oranı iyi ise, piyasa değeri oranları bunu yansıtmalı ve firmanın hisse fiyatının yüksek olması gerekir. Piyasa değeri oranları, bir şirketin hisse senetlerinin göreli değerine bakmanın farklı yollarını ölçer.