Piyasa değeri: Türleri, Değerleri Nasıl Değerler

Tanımı: Piyasa değeri bir şirketin toplam değeridür. Hisse senedi fiyatı ile ihraç edilen hisse sayısı tarafından ölçülür. Örneğin, her biri 10 ABD doları için satılan 1 milyon hisseye sahip bir şirketin piyasa değeri 10 milyon dolar olurdu. Bu, paranız olsaydı ve tüm mevcut hissedarların size hisselerini satmaya istekli olsaydı, bu şirketi 10 milyon dolar karşılığında satın alabileceğiniz anlamına gelir.

Piyasa değerine genellikle kısaca piyasa kapağı denir. Aynı zamanda bir borsanın toplam değerini de ifade eder. Örneğin, NASDAQ'nın piyasa değeri, NASDAQ'da işlem gören tüm şirketlerin piyasa değerine eşit olacaktır.

Küçük, Orta ve Büyük Kapak

Yatırımcılar, borsayı üç boyut kategorisine bölmek için piyasa değeri kullanıyor.

Küçük kap şirketleri 1 milyar doların altında bir pazar payı var. Bunlar daha küçük şirketler, bunların çoğu yakın zamanda İlk Halka Arzı veya Halka Arz ile geçti. Bunlar daha riskli, çünkü bir kriz sırasında varsayılanı ayarlama olasılıkları daha yüksektir. Öte yandan, büyümek için çok fazla alanı var ve çok karlı hale gelebilirler.

Orta kap şirketler daha az risklidir, ancak büyüme potansiyelleri aynı olmayabilir. Genellikle 1 milyar ile 5 milyar dolar arasındaki bir sermayeye sahiptirler. Yakın tarihli bir araştırma, son 20 yılda hem küçük hem de büyük kapak stoklarını aştığını gösteriyor.

Büyük cap şirketler en az riski vardır, çünkü genellikle bir krizi önlemek için mali kaynaklara sahiptirler. Pazar liderleri oldukları için büyümek için daha az alana da sahiptirler. Bu nedenle, getiri küçük ya da orta ölçekli hisse senetleri kadar yüksek olmayabilir. Öte yandan, hissedarlar> na kar da¤> t> lmas> daha muhtemel.

Bu şirketlerin piyasa değeri 5 milyar dolar veya daha fazladır.

Pazar Kapısı Değer Şirketlerine İyi Bir Yol mu Var?

Pazar kapısı, şirket değerini hızlı bir şekilde hesaplamak için nispeten iyi bir yoldur. Bunun nedeni, hisse senedi fiyatlarının genellikle yatırımcıların bir şirketin kazanç beklentilerine dayanmasıdır. Kazançlar arttıkça, hisse senedi yatırımcıları hisse senedi fiyatı için daha fazla teklif verecekler. Hesaplamadaki pay sayısının dahil edilmesi, hisse bölünmelerinin etkisini dengeler.

Pazar büyüklüğü, şirketlerin fiyat / kazanç oranlarının hepsine eşit olsaydı şirketleri değerlendirecek harika bir yol olurdu. Bununla birlikte, bazı endüstriler yavaş gelişen ya da hantal görünmektedir. Hisse senetleri fiyatları çok değerli ve bu endüstrideki şirketlerin piyasa kapakları da.

Bir şirketin değerini belirlemenin birkaç yolu vardır. Bunun iyi bir yolu, gelecekteki nakit akışının veya gelirin net bugünkü değerini belirlemektir. Bu, alıcıya yatırım getirisinin ne olacağı konusunda fikir verir.Bir şirketin piyasa değeri nakit akışının net bugünkü değerinden düşükse, o zaman değer düşüklüğü ve devralma için bir adadır.

Daha muhafazakar bir yaklaşım da şirketin tüm varlıklarının toplam satış fiyatını belirlemektir. Dezavantajı, bazı varlıkların değer verilmesinin zor olacağıdır. Diğerleri de satış değerinden daha değerli olabilir.

Bununla birlikte, bu şirket satın almak ve varlıkları hızlı nakit için satmak isteyen bir şirket için iyi bir yaklaşım. Pazar payı, satış değerinden çok daha düşük olan bir şirket, bu tür bir devralmanın bir hedefi olacaktır.

"Greed iyi" günlerinde Ivan Boesky'nin birçok şirketi satış değerinden çok daha düşük değere sahipti. Tersine, 1999 yılındaki boğa piyasasında birçok şirketin sermaye değeri, gelir veya varlık değerlerinden daha fazla bulundu. Akılcı olmayan coşku, hisse senedi fiyatlarını makul bir değerlemenin ötesine sürdü. Teknoloji kabarcıkları patladığında, 2001'deki durgunluğa yol açtı. (New York Times, Sınırların Yasası ile Yüzleşiyor, 24 Şubat 2012)

En Büyük Şirketler, Pazar Kapa

2012'de Apple, piyasa değeri ile ölçülmüştür. Hisse fiyatı 500 $ 'dan fazla paya sahipti ve insanlar nasıl daha fazla büyüyebileceğini merak ediyordu.

Apple, teknolojik yenilikçi olmayı ve müşteri tabanını anlayarak marka sadakati yaratarak işini kurdu. Pazar payı olarak ilk 20 büyük şirketin listesi:

1. Apple - 725 milyar dolar
2. Google - 375 milyar dolar.
3. Exxon Mobil - 357 milyar dolar.
4. Berkshire Hathaway - 357 milyar dolar.
5. Microsoft - 334 milyar dolar.
6. PetroChina - 330 milyar dolar.
7. Wells Fargo - 280 milyar dolar.
8. Johnson & Johnson - 280 milyar dolar.
9. ICBC - 275 $
10. Novartis - 224 milyar dolar.
11. China Mobile - 267 milyar dolar.
12. Wal-Mart - 242 milyar dolar.
13. General Electric - 250 milyar dolar.
14. Nestle - 244 milyar dolar.
15. Toyota - 239 milyar dolar.
16. Roche Holding - 237 milyar dolar.
17. Facebook - 231 milyar dolar
18. JPMorgan Chase - 226 milyar dolar.
19. Procter & Gamble - 221 milyar dolar.
20. Pfizer - 214 milyar dolar.

Bu şirketlerin çoğunun hepsi iyi bilinen ev isimleridir. Çoğu, yıllardır ilk 20 listesinde yer alıyor. Aslında, sadece 11 farklı şirket 1926'dan beri bir numaralı yuvayı elinde tutuyor. (Kaynak: PWC, Top 100 Şirketin Piyasa Kapitalizasyonu, Mart 2015)