'Fed'i Mücadele Etmeyin''in anlamı nedir?

Eski yatırım fikrini "Federalle Savaşmayın" duymuş olabilirsiniz. Ama ne anlama geliyor? Tüm yatırımcılar için genellikle iyi bir tavsiye var mı?

Yatırım yapmakla yükümlü olduğumuz mantraların çoğunda olduğu gibi, Federal Reserve Board'un politikaları ile ilgili bazı sözler de var ancak çoğu yatırımcı, tüm yatırım kararlarını kendi finansal hedeflerine dayandırmak için akıllıca.

Fakat sözü merak edenler için, Fed ile savaş hakkında bilmeniz gerekenler:

'Fed'i Mücadele Etmeyin' Tanımı ve Örneği

Bunun anlamı, tarihsel ortalamalara dayanarak, yatırımcıların mevcut para politikası ile uyumlu bir şekilde yatırım yapabilmeleri Federal Rezerv, karşı değil.

Örneğin, söz, bir yatırımcının, Fed'in aktif olarak faiz oranlarını düşürdüğü veya düşük tuttuğu durumlarda, tamamen yatırım yapması gerektiğini öngörüyor (tabii ki kendi risk toleranslarına kadar). Dolayısıyla, risk toleransı yüksek olan bir yatırımcı, FED'in para politikası "hafifletiyor" veya "yatıştırıcı" olduğunda, portföylerinin% 100'ünü hisse senedi fonlarına tahsis etme konusunda rahat olabilir.

Düşük oranlı bir ortamda şirketler, şirketlerini büyütmek için ödünç para yatırdıkça çoğu zaman daha çok kâra dönüşen daha ucuza borç para verebilir (yani süreçleri iyileştirir ve üretkenliği artırır) ya da sadece yüksek oranlardan daha düşük oranlara kadar borcun yeniden finanse edilmesi, böylece giderlerin azaltılması yoluyla gelirin artması.

Dolayısıyla, şirket hisse senetleri Fed tarafından tetiklenmiş bilançolar güçlü olduğunda iyi olur.

Fed, faiz oranlarını yükseltmeye başladığında, ekonominin aşırı ısınmasını önlemek böylece daha yüksek enflasyon oranlarına neden olabilir. Artan oranlar ayrıca, ayı pazarı ve durgunluğun hemen öncesinden geçen iş döngüsünün geç dönemiyle aynı zamana denk geliyor.

(ve dolayısıyla ayı pazarı ve durgunluğa daha yakın). Dolayısıyla hisse senetleri için bir boğa piyasası, ekonomi zirvesinde olmak üzere 'u 999'dan önce zirveye taşır. Borsa, ileriye dönük bir mekanizma ya da "indirim mekanizması" olduğu için budur. Özetle, Federal Reserve faiz oranlarını yükselttiğinde tam olarak yatırıma devam ettiyseniz, "Fed ile mücadele" ediyorsunuz demektir veya oranları düşürdüklerinde veya düşük tuttuğunuzda muhafazakar bir şekilde yatırım yapıyorsanız. Ama fikir FED ile savaşmak için DEĞİLDİR! Bu nedenle, Fed oranları düşürdüğünde ve oranlar tekrar yükselmeye başladığında onlardan uzaklaştığında hisse senetleri ile sadık kalın. Fed'den Önceki Tutulmayla İlgili Daha Fazla Bilgi

Fed ve diğer ekonomistler, piyasa ve yatırımcıların aksine, ekonomiyi veya daha doğru söylemek gerekirse geriye dönük bakıyorlar. Ekonomik sağlık ölçümleri yapmak için genellikle bir ila üç ay öncesine ait tarihi verilere bakıyorlar.Örneğin, bugün bir ekonomik durgunluk baş gösterdiyse ekonomistler tarafından en az bir ay (ve revize ettikleri takdirde ise üç ay veya daha fazla kesinlik kazanmış sayılmaz) bildirilmeyecektir.

Şimdi, bir ayı piyasasının hisse senetleri için ortalama süresinin (uzunluk) bir yıl olduğunu düşünün. Ekonomistler bir durgunluğun başladığı haberini verdiklerinde, ayı pazarı üç ay ya da dört ay süreyle halihazırda yerinde olmuş olabilir ve eğer süresi ortalamanın altında ise, hisse senetlerine alışmaya başlamanın vakti gelmiş olabilir.

Borsaya "önde gelen ekonomik göstergeler" adı verildi, çünkü ekonominin yakın gelecekteki yönünü tahmin edebiliyor (ancak her zaman değil). Bu, bu makalenin orijinal temasına geri dönüyor, "Fed ile savaşmayın." Federal Reserve faiz oranlarını yükseltmeye başladığında ekonomi ve borsa büyümeye ve hareketlenmeye devam edebilirse de, yatırımcılar genellikle bir sonraki aşamaya geçmeyi düşünüyor. Bu durumda, bir sonraki safha durgunluk ve yatırımcılar, durgunluk döneminde daha riskli varlıklara maruz kalmak için yakalanmak istemiyor. Örneğin, faiz oranları yükselmekte ve bazı yatırımcılar yükselen faiz oranları için en kötü tahvil fonlarından kaçınmak isteyebilecek durumda olan belirli tahvil fonları bulunmaktadır.

Benzer şekilde, Fed faiz oranlarını düşürdüğünde, ekonomi durgunluk içinde olabilir ve hisse senedi fiyatları düşmeye devam edebilir.

Ancak, bir büyüme evresi ve boğa piyasası hemen köşede olabilir. Farklı kelimelerle, ekonomi büyüdükçe bile hisse senetleri için yeni bir ayı pazarı başlayabilir. Aslında, Federal Reserve resmen bir durgunluk başladığını ilan edince, daha agresif hale gelmek için iyi bir zaman olabilir ve yatırımlarınızı daha çok hisse senedi haline getirmeye başlayabilirsiniz.

Fed'i Mücadele Üzerindeki Özetler ve Dikkat Özetle ve tekrarlamak gerekirse, Fed ile mücadele etmede başarılı olmak için, faiz oranlarını düşürdükleri zaman daha agresif yatırım yapıyorsunuz ve yatırım yaptıklarında daha tutucu yatırım yapıyorsunuz. faiz oranlarını yükseltiyorlar.

Daha da önemlisi, yatırımcıların Federal Reserve politikalarına dayalı olarak hisse senedi fiyatlarının veya ekonominin yönünü tahmin etmemesi akıllıca olacaktır. Eylemleri ya da eylemsizlikleri, hisse senedi fiyatlarını etkileyen birçok faktörden biridir.

Yasal Uyarı: Bu sitedeki bilgiler yalnızca tartışma amacıyla sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış yorumlanmamalıdır. Hiçbir koşulda bu bilgi, menkul kıymet alım satımıyla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.