MSCI EAFE Uluslararası Borsa Endeksi

MSCI EAFE, popüler uluslararası borsa endeksleri olarak popüler bir borsa endeksidir. ABD ve Kanada hariç olmak üzere dünya genelinde gelişmiş ülkelerde büyük ve orta büyüklükteki gösterimlerle bu endeks, hedeflediği her ülkedeki serbest piyasa değerine dayalı piyasa değerinin yaklaşık% 85'ini kapsar.

Bu yazıda, endeksin geçmişi, nerelerde bilgi bulacağımız ve yatırımcılar için önemli bir hususa göz atacağız.

MSCI EAFE Tarihi

MSCI kısaltması, öz sermaye, sabit getirili ve hedge fonu borsa endeksleri ve portföy analiz araçları sağlayan bir finans kuruluşu olan Morgan Stanley Capital International'ın kısaltmasıdır. En popüler uluslararası endeks olduğundan EAFE, Avrupa, "Avustralya" (Avustralya ve Yeni Zelanda) ve Uzak Doğu'yu temsil eder ve bu pazarlarda hisse senetlerinden oluşur. Diğer popüler MSCI endeksleri arasında MSCI BRIC (Brezilya, Rusya, Hindistan ve Çin'i kapsamaktadır) ve MSCI World (tüm dünyayı kapsamaktadır) bulunmaktadır.

Bu endeks ilk olarak 1969 yılında Morgan Stanley Capital International tarafından geliştirildi ve çoğunluk yatırım bankası Morgan Stanley'e aitti. En eski uluslararası endeks olan EAFE, yabancı yatırım fonlarının ve emeklilik hesaplarının performansını değerlendirmek için standart olarak yatırım yönetimi camiasında yaygın şekilde kullanılmaktadır. Bu fonların yöneticileri, MSCI EAFE'ye kendi performanslarını, müşterilere değer mi sağlayıp sağlamadıklarını belirlemek için karşılaştırıyorlar.

MSCI EAFE'nin Avantajları

EAFE, dış pazarlara düşük maliyetle geniş maruz kalma imkânı sunan, yönetilmeyen bir stok sepeti olması nedeniyle S & P 500 endeksine benzemektedir. EAFE'nin performansını yakından yansıtmak için tasarlanmış bir dizi endeks fonları vardır; iShares EAFE borsa yatırım fonu (ETF) en popüler seçeneklerden biridir.

Barclays Global Investors tarafından yönetilen bu fon, EFA sembolüyle New York Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem görüyor ve tüm yatırımcıların kullanımına sunulmuştur.

EAFE endeksi, BRIC'ler gibi gelişmekte olan piyasalara göre daha az oynaklık eğilimi gösterir; bu da uluslararası alanda çeşitlilik arayan yatırımcılar için daha güvenli bir seçenek olabilir. Yatırımcılar, yatırım fonları ve ETF'leri kullanarak bu piyasalara basit bir şekilde maruz kalabilir ve bir portföyü kolayca çeşitlendirebilirler.

MSCI EAFE'nin Dezavantajları

EAFE iyi bir başlangıç noktası olmasına rağmen, birkaç kusurları vardır. En önemlisi, endeks Brezilya, Rusya, Hindistan ve Çin gibi hızla büyüyen gelişmekte olan ülkelerde yer almıyor. Bu pazarlar son yıllarda gelişmiş piyasalarda daha düşük performans sergilerken, tarihsel olarak yatırımcılar için güçlü büyüme alanları olmuştur. Bu ekonomiler önümüzdeki yıllarda giderek önem kazanabilir, çünkü gelişmiş ülkeler yavaş büyüyor.

EAFE'nin piyasa değerine göre ağırlıklandırıldığını da göz önünde bulundurmak önemlidir. Bu, Japonya ve İngiltere gibi en geniş ve en gelişmiş hisse senedi piyasasına sahip ülkelerin, yatırım beklentilerine bakılmaksızın EAFE'de en büyük göreceli ağırlığa sahip olma eğiliminde olduğu anlamına geliyor.

Aynı şekilde, daha küçük borsalara sahip ülkeler, muhteşem getiriler sunsa bile, daha az bir etkiye sahip olacaklardır.

MSCI EAFE

ile İlgili Nerelerde Bulundu? MSC'nin web sitesinde EAFE ve diğer birçok global endeks için performans verileri ücretsiz olarak mevcuttur. Bu veriler, üst düzey holdingler, sektör ağırlıkları, ülke ağırlıkları ve uluslararası yatırımcıların portföylerinin doğru biçimde çeşitlendirilmesini sağlamak için kullanabilecekleri diğer verileri içermektedir. Buna ek olarak, yatırımcılar, portföy oluştururken göz önüne alınması gereken önemli risk özelliklerinin yanı sıra değerleme metrikleri ve diğer temel bilgiler hakkında bilgi bulabilir.

MSCI EAFE 'a yatırım yapma> MSCI EAFE endeksine odaklanan birçok borsa yatırım fonları (ETF) bulunmaktadır. Eski U'ya geniş maruz kalmak isteyen yatırımcılar. S. piyasaları, bu fonları portföylerine uluslararası çeşitlendirme eklemek için düşünebilir.

Bazı popüler MSCI EAFE ETF'leri şunları içerir:

iShares MSCI EAFE ETF (EFA)

iKaynaklı MSCI EAFE ETF (IEFA)
iSayarlar MSCI EAFE Küçük Sınırlı Yatırım Fonu (SCZ)
Yatırımcılar, bu fonların harcama oranları, likiditesi ve diğer özellikleri yatırım yapmadan önce.

Anahtar Teslim Noktaları