Yatırım Fonu Harcama Oranı Nedir?

Artık "Yatırım Fonu Nedir?" Sorusuna cevap verme şansımız oldu. Artık yatırım fonu gider oranı hakkında konuşmalıyız. Peki, karşılıklı fon gider oranı nedir tam olarak ve hangi maliyetleri içeriyor? Sana sordu sevindim! Bu sıkıcı görünebilecek konulardan biri olmasına rağmen, sonuçların gerçek olması nedeniyle dikkat etmeye değer.

Kısa cevap: Yatırım fonu yatırım dünyasında maliyetler karşılıklı fon gider oranı ile ölçülür.

Tüm yatırım fonları, Yasalar ve Menkul Kıymetler ve Takas Komisyonu tarafından öngörülen şekilde mevcut ve potansiyel yatırımcılara olan harcama oranını açıklamalıdır.

Yatırım Fonu Gider Oranına Eklenen Maliyetlerin Dağılımı

Tipik yatırım fonu gider oranları çeşitli maliyetleri içerecektir. Bu maliyetler ve harcamalar şunlardır:

Yönetim Ücretleri: Bu, fon yönetim kurulu tarafından belirlenen bir göreve yatırım yapmak için portföy yönetim şirketine ödenecek bir ücrettir. Yönetim ücreti, genellikle, karşılıklı bir fon gider oranının en büyük bileşen maliyetidir. Tipik bir yönetim ücreti,% 0. 50'den% 2.00'e kadar çıkabilir. Genel olarak konuşursak, ücret ne kadar düşük olursa, yatırımcı için o kadar iyi olur çünkü yönetim için ödediğiniz her kuruş, zenginlik için bir araya gelmeyen bir kuruştur (her ne kadar bu yazı her zaman doğru değildir (ancak bu makalenin çok ötesinde bir şey yoktur) yalnızca ücretlere odaklandığınızda, uzun vadede net değerinize çok daha fazla zarar verebilirsiniz).

Yatırım fonu şirketleri belirli ücret türleri için daha fazla ücret talep etmektedir; e. g. , bir küresel veya uluslararası yatırım fonu bir yerli yatırım fonu maliyetli daha pahalı olacak, ancak daha yüksek maliyetler haklı.

İşlem Maliyetleri gibi Sürtünme Giderleri: Yatırım fonu bireysel yatırımcıların yaptığı gibi komisyon tayin eder; Gerçi de, oranlar 1 pazardan daha az ya da daha az.

Yüksek ciroya sahip olan, yani yatırımları her zaman satın alıyor ve satıyor olan fonlar, genellikle karşılıklı fon gider oranını artırarak çok daha yüksek işlem maliyetleri üretiyor. Buna ek olarak, bir fon yatırım portföyünde yüksek ciro, daha yüksek sermaye kazançları vergileri ve diğer masraflar yaratabilir.

Saklama Maliyetleri: Yatırım fonu şirketleri, yatırımlarını bir saklama bankası tarafından yaptırılmak zorundadır. Bu bankalar, fonlar adına hisse senedi, tahvil veya diğer menkul kıymetleri kaydettirmekten, bazı durumlarda elektronik olarak ve tonozlarda fiziksel hisse senetlerine sahip olanlarda, temettü veya faiz geliri toplamak, hisse bölünmeleri gibi kurumsal olayları ele almaktan ve pozisyonlardaki maliyet muhasebesini muhafaza edin, böylece kazanç ve kayıp bilgileri yönetim tarafından hızla erişilebilir.Saklama maliyetleri, karşılıklı fon gider oranının bir yüzdesi olarak oldukça küçüktür.

12b-1 Pazarlama Ücretleri: Bu yıllık pazarlama ve reklam ücretleri, fon pay sahiplerinden alınır ve para toplama amacıyla fonun tanıtımı için kullanılır. Fonun ne kadar çok parası varsa, portföy yöneticileri yönetim ücretinden ne kadar çok para kazanırlar. 12b-1'lik bir ücret, bir kez bir fonun, yani net varlıklarda 100 milyon doların üzerinde olduğu bir yatırımcı olarak hiçbir şey yapmaz.

12b-1 pazarlama ücretleri yatırım fonu gider oranına eklenir, çünkü hisselerinizi yatırımcılara iade eden birkaç brokerden biri aracılığıyla elinde bulundurmadıkça nakit para cebinden çıkar.

Yasal Giderler: Yatırım fonu, SEC ve diğer düzenleyicilerle birlikte evrak hazırlamalı, kurum kanıt kağıtları hazırlamalı, belirli lisanslara ve yasal uzmanlığa ihtiyaç duyan birçok başka konuda bilgiye sahip olmalıdır. Çoğu fon için, yasal giderler karşılıklı fon gider oranının küçük bir parçasıdır.

Transfer Temsilcisi Ücretleri: Bir yatırım fonu hissedarı fona olan yatırımı satın aldığında veya satarken aktarım aracının evrak, para ve hesap tablolarıyla uğraşması gerekir. Transfer acenteleri, fona sahip olan pay sahipleri için kayıt tutma, itfa ve satın alma taleplerini işleme ve sermaye piyasalarının somut ve cıvata işlerliği için hayati önem taşıyan diğer yükümlülükleri tutma günlük işlerini üstlenmektedir.

Karşılıklı fon gider oranındaki diğer ücretler, maliyetler ve harcamalar olabilir, ancak muhtemelen yukarıdaki listede yer alan kalemlerin bir araya toplanması, yatırım hayatınızda karşılaştığınız tüm durumları temsil edecektir.

Olması Gerekli Olmayan Ek Maliyetler, Fakat Yatırım Fonu Gider Oranına Dahil Edilmedi

Bir yatırım fonu hissedarının gerçek masrafları olan ama olmayan yatırım fonu gider oranlarında. Bunlar arasında şunlar sayılabilir:

Yatırım Fonu Satış Yükleri: Yatırım fonu satış yükü, para yatırmaya ikna eden kişi veya kuruma gönderilen bir komisyondan başka bir şey değildir. Bir yatırım fonu% 5'lik bir satış yüküne sahipse ve 100 $, 000 yatırım yaparsanız, yatırımınızın 5.000 $ 'ı hemen kaybedersiniz ve yalnızca fonun 95.000 $' ı tutarındasınızdır. Yatırım fonu satış yükleri neredeyse her zaman gereksiz ve kötüyse de, kabul edilebilir olabilecekleri birkaç durum vardır. Örneğin, bazıları paradan tasarruf etmeyebilir veya eli elinde tutmadıkça panikleyebilir ve nakit çıkabilir. Bir satış yükü, bir danışmanla bir ilişki geliştirerek kursundan kalma ile sonuçlanırsa, 10, 20 veya 30 yıl sonra nispeten küçük, yıllık sermaye yüzdesi olur. Şahsen ben, yatırımcılara büyüyen servetten para kazandıran, finansal ürünler satmayan ücretli bir danışmanı tercih ederim. Yatırım fonu satış yükleri, yatırım fonu gider oranlarında yer almalıdır, ancak bunlar değildir.

Tüm bu ders, karşılıklı fon gider oranına dikkat etmektir. Doğrudan kendi cebinden çıkan gerçek parayı temsil eder.Birçok yatırımcı gibiyseniz, düşük harcama oranı nedeniyle düşük maliyetli bir endeks fona yatırım yapmaya karar verebilirsiniz. Her zaman mükemmel bir çözüm değil - endeks fonları, son birkaç yıldır, yatırım manzarasına hakim olmaya başladıklarında endişe yaratacak kadar dikkat etmesi gereken bazı önemli yapısal değişiklikler geçiriyor ancak yerleri var.

Yatırım Fonlarına Yatırım Yapma Hakkında Daha Fazla Bilgi

Yatırım fonlarına nasıl yatırım yapacağınız hakkında daha fazla bilgi edinmek için Yatırım Fonu Yatırımında Yeni Başlayanlar İçin Özel Rehber adlı Kitabı okuyun, bunları en iyi yatırım fonu içeriğinin bazılarına bağlayan özel bir yazı okuyun. Yeni Başlayanlar İçin Yatırımlar sitesinde.