P / E Oranı nedir ve Nasıl Bana Yardım Eder?

Kazanç fiyatı oranı, aksi halde P / E oranı olarak da bilinir; hisse senedi piyasasının herhangi bir zamanda ne kadar pahalı veya ucuz olacağını değerlendirmek için kullanılan hızlı bir hesaplamadır. Tıpkı bir değerleme uzmanı ortaya çıkıp size evinizin değerini tahmin ettiğinde, P / E oranı borsanın gerçeğe uygun değerini tahmin etmek için kullanabileceğiniz bir araçtır.

Benzer stokları birbirine kıyasla yardımcı olmak için kullanılan bir metriktir.

Aynı şekilde, aynı endüstrideki şirketlerin veya aynı türde ürün veya hizmet üreten şirketlerin hisse senetleri anlamına gelir. Bazı endüstrilerin diğer endüstrilerden daha yüksek P / E oranlarına sahip oldukları bilinmekteyse, P / E oranı, farklı endüstrilerdeki stokları karşılaştırırken yararlı değildir.

P / E Oranı Nasıl Hesaplanır?

Basitçe, bir P / E oranı, fiyat (P) 'yi kazançlara bölünür (E)' dir. Hisse fiyatı 10 Dolar olan bir hisse senedi ve geçen sene 1 dolar kazanç olan hisse senedi P / E oranı 10 olur. Hisse senedi fiyatı 12 dolar seviyesine yükselir ve kazançlar aynı kalırsa, hisse senedi P / E oranı daha sonra 12 olacaktır ve kazançlarınız dolar başına daha yüksek bir fiyat ödüyorsanız, stok oldukça pahalı olacaktır.

P / E oranlarını hesaplamanın birçok yolu vardır. En yaygın kullanılan üç formüller şunlardır:

1. Geçen yılın kazançlarına dayalı P / E oranına bakın
2. Şirket tarafından ya da hisse senedi analizcileri tarafından sağlanan gelecekteki bir kazanç tahmini kullanın
3. Geçmiş kazançların on yıllık ortalaması (döngüsel olarak düzeltilmiş fiyat-kazançlar için

anlamına gelen P / E 10 veya CAPE denilen bir şey) Ayrıca, bireysel hisse senedi için P / E oranları, P / E oranlarına göre çok daha farklı yorumlanmalıdır. S & P 500 için P / E oranı 90'larda teknoloji balonu sırasında 40'ın üstünden birkaç ayı piyasasının en altındaki 7'ye kadar değişti.

P / E Oranı Hatalar

Acemi yatırımcıların çoğu zaman, aşırı değerli görünen bir hisse senedini satın almak için bir P / E oranı kullanmayı yanlış yapabilirler, bu değerleri çok dar bir şekilde yorumlarlar ve kazanç olan "E" nin veri, geçmiş verilerdir (ve gelecek gelecek farklı olabilir) veya kazanç verileri gelecekteki bir tahmindir (ve gelecek de farklı olabilir ferent). Bu nedenle P / E oranlarını dikkatli kullanın ve tek bir karar verme aracı olarak kullanmayın.