Stratejik Varlık Tahsisi Nedir?

Stratejik varlık dağılımı, bir portföy oluşturmak için geleneksel bir yaklaşımdır. Stratejik varlık tahsisi ile, hisse senedi veya tahvil gibi geniş yatırım kategorilerine, ne kadarının yatırım yapılacağını siz belirlersiniz ve bir tahsisat üzerine karar verdikten sonra, bu tahsisat ile yıllarca sadık kalırsınız.

Stratejik varlık tahsisinin temeli, piyasaların verimli olduğunu söyleyen Modern Portföy Teorisi adlı bir şeye dayanmaktadır ve işlerin gidiş yönüne "bahse girme" ye çalışmak yerine, piyasaların avantajlarından yararlanabilmek için statik bir tahsisat izlemelisiniz. verimlilik.

Disiplinli bir stratejik yaklaşım kullanarak, mevcut piyasa olaylarına dayalı duygusal kısa vadeli kararlar almaktan kaçınabilirsiniz.

Nasıl Çalışır

Tahsis süreci, risk toleransınızı ve yatırım yapma zaman çerçevenizi değerlendirerek başlar. Uzun süredir yatırım yaptığınız paraya ihtiyacınız olmadığını makul olarak öngörebilir misiniz? Bu, daha agresif olabileceğiniz ve hisse senetlerine daha fazla tahsis edebileceğiniz anlamına geliyor. Piyasa yukarı veya aşağı atladığınızda sakin, serin ve toplanmış mısınız? Bu da duygusal olarak, daha agresif bir tahsise eşlik eden yüksek oynaklıktan rahatsız edilmeyeceğiniz anlamına gelir.

Ne kadar agresif olduğunuzu öğrendikten sonra, uzun vadeli beklenen getirilere ve riske bakarak, her bir varlık sınıfında (nakit, tahvil veya hisse senetleri gibi) paranızın ne kadarını belirleyebilirsiniz Her varlık sınıfının seviyeleri. Ardından, her varlık sınıfı ek kategorilere ayrılır; Örneğin, hisse senetleri, yalnızca birkaç alt kategori adlandırmak için geniş kapak, küçük kapak, ABD, uluslararası ve gelişmekte olan piyasalara bölünürdü.

Daha sonra, altta yatan her kategori için bir hedef yüzde dağılımı atayan stratejik bir varlık tahsis planını geliştirirsiniz; % 5'i gelişmekte olan piyasalarda,% 10'u ABD'nin küçük sermayesine, vb.

Tahsislerinizi seçen ve izleyen, dengeli bir yatırım fonu kullanarak stratejik bir varlık tahsis yaklaşımını takip edebilirsiniz.

Birçok 401 (k) planı da sizin için işi yapan "model" portföy dağıtımı sunuyor.

Stratejik Varlık Tahsisi Neye benziyor?

Stratejik bir varlık tahsisi tavsiyesi,% 70 hisse senedi /% 20 tahvil /% 10 nakit veya% 60 hisse senedi /% 40 tahvil sahibi olduğunuzu gösterebilir. Böyle bir tahsisatın "70/20/10" portföy veya "60/40" portföy olarak anıldığını görebilirsiniz. Risk sorularına verdiğiniz cevaplara dayanarak stratejik bir varlık tahsis planının bir örneğini görmek için çevrimiçi bir risk anketi ve hesaplayıcısı kullanabilirsiniz.

Stratejik varlık tahsisatı belirlendikten sonra, portföy tipik olarak, örneğin her yıl, önceden saptanmış olarak, orijinal tahsise geri dengelenir.

Örneğin,% 60 hisse tahsisini ve% 40 tahvil dağıtımını hedefleyen bir tahsis modeliniz olduğunu varsayalım. Hisse senetleri harikaydı ve şimdi portföyünüzün% 70'i hisse senetlerinden oluşmaktadır. Stratejik varlık tahsisi, hisse senedi tahsisi oranınızı% 60'a düşürmek için aşırı% 10 hisse senedi satarak kâr elde etmenizi söylüyor. Şimdi parayı tahvillere yatırırsınız. Bazı yatırım alt kategorileri her zaman iyi, diğerleri çok iyi yapmıyorlar. Yeniden dengeleme, iyi yapmış kategorilerden kar elde etmenizi zorlar.

Stratejik varlık tahsisi yaklaşımı, şu anda piyasalarda olanlara tepki göstermek yerine orijinal tahsisatınızı uzun süreler boyunca yapıştırmayı içerir.

Düşünmeniz gereken bir şey: hayat boyu aynı risk toleransına sahip olabilirsiniz - yani, değişken piyasalarla olan konfor seviyeniz iyi olabilir. Bununla birlikte, emeklilik döneminde para çekme zamanı yaklaştıkça, riske daha az maruz kalmayı isteyebilirsiniz.

Stratejik ve Taktik

Stratejik varlık tahsisi, para yatırma kategorileri içinde ve dışında nasıl hareket ettiğinizin zamanlamasına odaklanan taktik tahsisattan farklıdır. Taktik varlık tahsisi yaklaşımları, fonları daha sık dolaştırmayı içerir. Taktik yaklaşım daha uzmanlık gerektirir ve elbette daha iyi sonuçlar verecek hiçbir garanti yoktur.