Acenteler Borsayı Nasıl Düzenlemektedirler?

Wall Street'e kim geri döndü? Sizi borsadaki oyunlardan ve dolandırıcılık brokerlerinden kim koruyorsunuz? Bireysel yatırımcıları gözlemleyen karmaşık bir düzenleyici yapı mevcuttur.

Bu sistemin ne kadar iyi çalıştığı bazen tartışmaya tabi tutulur; Ancak, yatırımcıların büyük çoğunluğu için geçerlidir. Her ne kadar New York Menkul Kıymetler Borsası'ndaki pazar uzmanı firmalara, kendi menfaatlerini satmak için 240 milyon dolar artı para cezası ödediğini okurken, sistemin bizi nasıl koruduğunu görmek zor olsa da.

Karşılıklı firma yöneticilerini, piyasanın kendi hesapları için kapandıktan sonra ticaretini (büyük bir hayır-hayır) veya yaşlı bir kişinin emeklilik hesabını elden çıkaran borsacı hakkında okuduğunuzda, bekçiler var.

Yüksek Düzenlemeli

Bununla birlikte, menkul kıymetler endüstrisi Birleşik Devletler'de en çok düzenlenen işletmelerden biridir.

ABD Kongresi yığının en tepesinde yer alıyor. Yapının çoğunu yarattı ve endüstrinin nasıl işlediğini etkileyen önemli kanunları kabul etti. Aynı zamanda, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu ve düzenleme görevleriyle ilgili diğer kuruluşlar için bütçeleri yetkilendirir.

SEC, menkul kıymetler endüstrisinin denetiminden sorumlu en üst düzenleyici kurumdur. Yeni menkul kıymetler kaydeder ve halka açık şirketlerin yapması gereken yıllık ve üç aylık raporlar gibi tüm dosyalarını işleme koyar.

SEC

SEC, menkul kıymetlerin satışı ile bağlantılı tüm borsaları ve kuruluşları da denetlemektedir. Ayrıca, şirketlerin menkul kıymet satışıyla ilgili sıkı kurallara uymalarını sağlamak için reklamcılık ve pazarlamayı izleyen güçlü bir dolandırıcılık birimi vardır.

Finansal Sektör Regülasyon Otoritesi (FINRA) bir sonraki aşamada. Ulusal Menkul Kıymetler Mağazası Birliği'nin New York Menkul Kıymetler Borsası düzenleyici işlevleriyle birleşmesiyle 2007'de kuruldu.

Bu, menkul kıymetler endüstrisinin polis edilmesinden sorumlu endüstriye özgü bir düzenleyici kurumdur.

FINRA, borsa üyeleri ve diğer endüstri profesyonelleri için standartlar belirledi ve kapsamlı incelemelerden sonra bunları lisansladı.

Dişsiz Köpek Yok

FINRA dişsiz bir grup değildir. Bireyleri ve kuruluşları etik olmayan davranışlar için yetiştirme yeteneğine sahiptirler ve lisansları iptal edebilirler.

Organizasyon genellikle müşterilerin etik olmayan ya da yasadışı olduklarını düşündükleri davranış şikayetlerini alabilecekleri bir yerdir. FINRA ayrıca yasadışı ticaret kalıpları ve diğer yasadışı faaliyetleri tespit etmek için üye firmaların ticaret faaliyetlerini izlemektedir.

Bireysel borsalarda ayrıca, kendi operasyonlarında gelişmiş denetim gözetim fonksiyonları da vardır. Bunlar, esnafı izleme ve müşterinin adil bir anlaşma sağladığını görmek için diğer adımları içerir.

Bireysel Devletler

Bireysel devletlerin menkul kıymetler bölümleri vardır, ancak FINRA kadar sofistike değildirler. Genellikle şikâyetleri ele alırlar ve devletin sınırları içinde satılacak menkul kıymetler kaydederler, ancak bunlar eyaletten eyalete değişir.

Korumanın son adımı aracılık düzeyindedir. Her bir firma, bazı kayıtları tutmak ve onların komisyoncularının kabul edilebilir yasal ve etik kurallar çerçevesinde faaliyet gösterdiğinden emin olmak için operasyonun belirli kontrollerini ve denetimlerini yapmakla yükümlüdür.

Sonuç

Bu yönetmeliğin tamamı koparılmayacağınızı garanti ediyor mu? Hayır, ama makul derecede rahat hissedebilirsiniz ki, kiminle iş yaptığına dair bazı sağduyu kullanırsanız, yanmayacaksınız.