Yatırım Portföyünüzü Artırmanın 5 Yoluyla

Birleşik Devletlerde ve dünyanın birçok yerinde emeklilik sistemi, emekli maaşlarından 401 (k) s, Geleneksel IRAs ve Roth IRAs gibi kendi kendini finanse eden emeklilik hesaplarına geçtiğinde yüz milyonlarca erkeğin ve kadınların hiç beklemediği ve asla eğitilmediği bir rol üstlenmesi için: portföy yöneticisi. Her bir varlık sınıfı içerisindeki bireysel yatırımları seçmek için benzersiz amaçlara ve koşullara dayalı doğru varlık tahsisini göz önüne alarak genel bir portföy tasarlamaktan, yanlış elde etmek için yapılan sonuçlar yaşamın daha iyi veya kötü olmasını sağlayabilir.

Bunun anlamı günlerinizi rahat yaşayarak, mirasçılarınız için bir ev satın almak ya da kolej için ücret ödemeye yardımcı olmak ya da maaş kontrolünü maaş karşılığı bulmaya yardımcı olmak arasındaki fark anlamına gelebilir, umutla Sosyal Güvenlik yardımları enflasyon oranını yakalamaktadır. Ne yazık ki, en iyi niyetlere rağmen, iyi niyetli insanlar bu görevde her gün başarısız olurlar.

Tek bir makalenin sizi bir uzman haline getirmek için gerekli olan bir kısmı kapsaması imkansız olmakla birlikte, yardımcı olabilecek finansal özgürlüğe yolculuğunuzun başında yapabileceğiniz birkaç şey vardır Hayallerinizi takip etmeye daha kolay sahipsiniz; Dow Jones Endüstri Ortalamasının veya S & P 500'ün her turunda ve dönmesinde duygusal olarak tepki vermek yerine, ihtiyatlı ve akılcı bir şekilde yatırımlarınızı ve yatırım portföyünüzü yönetmektir. Özellikle, yatırım portföyünüzü iyileştirmenize yardımcı olabilecek beş anahtar üzerinde durmak istiyorum.

3'ten büyük ->

1. Sizin ve hislerin portföyünüz için en büyük tehlike olduğunun farkındayız, sonra riski azaltmak için bir strateji geliştirin. Bir yatırımcının zenginlikleri birleştirmeye çalıştığı için hangi faktörün en önemli engel olduğunu belirlemenizi rica etmiş olsaydım, ne derdiniz?

Zamanla, cevabınız büyüdüğünüz ya da ilk önce sermaye piyasalarına dikkat etmeye başlamış olduğunuz finansal pazarlama ortamına bağlı olarak değişmiş olabilir. Bu günlerde muhtemelen bunun ücret veya masraf olduğunu tahmin edersiniz. Yanılıyorsun On ya da iki önce, yerli ve uluslararası güvenlik seçiminin bir meselesi olduğunu tahmin etmiş olabilirsiniz.

Yanılıyorsun. 1960'larda, büyüme stokları satın almak için istekli olacağını tahmin edebilirsiniz. Yanılıyorsun

Listede açık olana kadar devam etmekte olan tek şey tutarlı kalmaktadır. Kesinlikle, neredeyse tüm deliller, , yani kendi mali başarısızlığınızın en muhtemel nedeni olarak işaret eder. Davranış ekonomisi ve davranışsal finansman, klasik ekonomistlerin aksine, davranışsal ekonomi ve davranışsal finansman sayesinde, erkeklerin ve kadınların, çoğunlukla akılcı olmakla birlikte, para ile aptalca şeyler yaptığını ve uzun vadede onlara acı çektirdiklerine dair inanılmaz kanıt sunuyoruz. terim.Gerçekten önemli olan verilerde görmemenin yanı sıra, ben kendi yaşamımda ve kariyerimde tanık oluyorum. Her alanda başarıya ulaşabilen mükemmel akıllı insanlar, sahip oldukları şeyleri, sahip olduklarını, sahip oldukları miktarı ve şartları anlamak için daha az zaman harcadıkları için, değerli sermayeyi on yıllarca biriktiren sermayeyi yok etmiş olurlar kendi buzdolabı ya da yıkayıcı ve kurutucuyu seçtikten daha çok.

Rakamlar şok edici olabilir. Yatırımcıların, temel yatırımlarının gerçek performansını birkaç puan takip etmeleri alışılmadık bir durum değildir; 25+ yıllık dönemlerde olağanüstü olabilecek bir fırsat maliyeti.

Burada birkaç ihtimal var. Birincisi, kendi paranızı yönetmede uzman olmak için kendinizi gerçekten adamaktır. Sermaye tahsisiyle ilgili akademik araştırmaları okumaktan, Form 10-K dosyalarına dalmaktan, portföy ağırlıklandırmalarını düşünmekten ve endeks fonlarının yapım metodolojisi gibi şeylerin ayrıntılarını düşünmekten hoşlanıyorsanız, bu sizin için bir yol olabilir. Eğer yapmazsan, bunu senin için yapabilecek birine ihtiyacın var. Dünyadaki en büyük varlık yönetimi şirketlerinden Vanguard, kısa bir süre önce yaptığı araştırmada, daha yüksek masraflarla sonuçlanmasına rağmen, finansal danışmanlık hizmetlerini ödemekle "yalnızca barış içinde değil, aynı zamanda yaklaşık 3 puanlık bir değer katabilir" net portföy getirileri "(Kaynak: Vanguard paper Francis M. Kinniry Jr., Colleen M. Jaconetti, Michael A. DiJoseph ve Yan Zilbering'i referans alan finansal danışmanların katma değeri

2014. Değerinize bir değer koymak: Vanguard Danışman Alpha'nın sayısallaştırılması, Pa.: Vanguard Group.) Rakamın tam bir bilim olmadığını, "[f] ya da birisinin danışmanları sunabilir" diyerek ekstra değerden çok daha fazla, diğerleri ise daha düşüktür Potansiyel 3 yüzde vergi iadesi, vergilerin ve harçların peşinde "dedi.

Diğer bir deyişle, aşırı basitleştirilmiş bir örnek kullanmak için, portföyünüz yüzde 100 düşük- sonra yüzde 10 üreten maliyet endeksi fonları ücretleri, danışmanlık görevine bakmak, sonuç olarak davranışsal sorunlardan dolayı sonuçlarınız önemli ölçüde düştüğünde (satın almamak gerektiğinde satın almak, ne zaman ne zaman satmak, portföy dağıtım aşaması sırasında bir harcama kalıbı geliştirme ve hesaplama gibi stratejiler vasıtasıyla belirli vergi arbitraj durumlarından yararlanma imkânını göz ardı ederek çok yoğun olan pozisyonları korumak ve satmamak gerekir.) Deneyiminiz gitmeye çalışıyorsanız Danimarkanın tacizi ve tecrübesinden dolayı daha yüksek ücret ödemekle birlikte daha fazla para kazanmaya karar verdiniz, yüzde 5 veya yüzde 6'lık bir kazanç elde etmeniz tek başına ortaya çıkmıştı. Potansiyel brüt getiriye odaklanmak sadece uygunsuz değil, aynı zamanda maliyetten kaçınmaktan ötürü kayıp bileşiklerde size çok daha fazla mal kazandırmaya neden olabilir.

Sessiz hava ve fırtınalı gökyüzü vasıtasıyla, sağlam portföy yönetim ilkelerine dayanan ve iyi planlanmış bir plan geliştirmelisiniz.

2. Ahlaki veya ahlaki düşüncelerle uğraşmadığınız sürece, portföyünüzün tahvil kısmı için yalnızca bir şirketin ürünleri veya hizmetleri hakkında hissettiklerinize dayalı sabit gelirli yatırım kararları vermeyin. Benjamin Graham, Güvenlik Analizi 'ın 1940 baskısında bulunabilen bu noktaya değinen çok güzel bir pasaj yazdı. Efsanevi tezinde "Şans eseri listemize giren herhangi bir birikim olmayan endüstriyel tercih edilen hisse senetlerinin üçü de snuff işyerindeki şirketlere aittir" Bu gerçek ilginçtir, yatırımın önceliğini kanıtladığı için değil Ancak, güçlü anımsatma sebebiyle, yatırımcının meşgul olduğu işle kişisel olarak tepkisiyle bir güvencenin hak ve değerini güvenle değerlendiremeyeceğini önermektedir. Geçmişte uzun bir süre için göze çarpan bir rekor artı içten istikrara ilişkin güçlü kanıtlar ve gelecekte daha da kötüye gidecek önemli bir değişiklik beklemek için somut bir sebep bulunmaması muhtemelen sabit-değerli yatırımın seçimi için geçerli olan tek sağlam temeldir. "< Burada, Graham, tahvil ve sabit getirili menkul kıymetlerin seçilmesinin doğal olarak negatif seçim sanatı olduğunu konuşuyordu. Başlıca kaygınız, kuruluşun, vaat edilen ilkeyi geri ödeyip ödeyip ödeyemeyeceğine, ona ödediğiniz parayla ilgili faiz ödemesine bağlı olarak bir şey satın almamanın bir sebebi mi arıyorsunuz. Snuff (dumansız tütün) satın almayı reddeden bir yatırımcı endüstrinin hayranı olmadığı için hisse senedi veya tahvilleri tercih etmiş, potansiyel olarak daha yüksek risk ve / veya daha düşük kazanç ile kendisini ilgilendirmek zorunda kalmıştır. Tütün şirketleri tarafından ihraç edilen menkullerden kaçınmak sizin için önemliyse, karşı karşıya kalmanız gereken bir gerçektir. Hayat tezatlarla doludur ve bu dengelerden birini yaptınız. Her zaman keki alıp da yiyemezsin. Bu adil olmayabilir ama bu bir gerçektir.

3. Yatırım portföyünüzün hayatınızdaki diğer varlıklar ve yükümlülükler ile nasıl korele olduğunu düşünün ve bu ilişkiyi mümkün olduğunca akıllıca azaltmaya çalışın.

Yatırım portföyünüzü yönetirken, akıllıca riskleri azaltmanın yollarını düşünmek için ödeme yapıyor. Büyük bir risk, varlıklarınızın ve yükümlülüklerinizin birçoğunu birbiriyle ilişkilendirmektir. Örneğin, Houston'da yaşadıysanız, petrol endüstrisinde çalıştıysanız, emeklilik planınızın önemli bir bölümünü işvereninizin hisse senedinde, yerel bir bankanın bir parçası olarak bağladıysanız ve Houston metro bölgesinde gayrimenkul yatırımlarınızı tuttuysanız, tümü finansal hayat şimdi enerji görünümüne etkin bir biçimde bağlı. 1980'lerde olduğu gibi petrol sektörü de çökerse, sadece işinizi tehlikede bulamazsınız, aynı zamanda yerel gayrimenkulleriniz ve banka holdingleriniz kiracılar ve borçlular yüzünden zarar gören stoklarınızın değeri düşer, aynı Houston bölgesinde aynı ekonomik sıkıntıyı yaşarsınız, bölgenin petrole olan güvenini verilir.Benzer şekilde, eğer Silikon Vadisi'nde yaşıyorsanız ve çalışıyorsanız, emeklilik varlıklarınızın çoğunu teknoloji stoklarında istemeyeceksiniz. Daha ziyade, daha düşük getiri getirmek anlamına gelse bile, kalın ve ince, iyi zamanlarda ve kötü zamanlarda, para pompalamaya devam etme olasılığı olan şeyleri düşünmek isteyebilirsiniz; e. g. , mavi çip stoklarında mülkiyet hisselerini, özellikle de diş macunu ve çamaşır deterjanı, temizlik malzemeleri ve şeker çubukları, alkol ve paketlenmiş gıdalar gibi şeyleri yapan tüketici zımbaları şirketlerini tutuyor. Genel olarak, kişisel ve ticari bilançolarınızdaki her şeyi, yılda en az bir veya iki kez bir zayıflık ve korelasyon bulmak için araştırmak akıllıca bir uygulamadır; tek bir gücün veya talihsizliğin basamaklı olabileceği alanlar ve olumsuz sonuçlar doğurabilir. Ortak pozlamalar, benzinin fiyatı, faiz oranları, belirli bir coğrafi bölgenin ekonomik sağlık durumu, tek bir tedarikçinin güvencesi, belirli bir sanayi veya sektörün maruziyeti veya başka herhangi bir şey gibi girdi maliyeti olabilir.

Çoğu yatırımcı için, karşılaştıkları tek büyük risk, bir işverenden gelen nakit akışına aşırı güvenmesidir. Artan nakit akışı üreten ve böylece işverenden farklılaşan üretken varlıkları edinmeye odaklanarak, bu risk biraz hafifletilebilir.

4. Borçlarınızın yapısına dikkat edin, çünkü bu, maddi bağımsızlık ile tamamen yıkıma arasındaki fark anlamına gelebilir.

Hisse senedi ya da gayrimenkul, özel sektör ya da fikri mülkiyet için yatırım yapmayı tercih etmenize gerek yok, bir varlık için nasıl ödeme yaptığınız son derece önemlidir. Sermayenizin kazanç oranını artırmak ve tek başına elde edeceğiniz servetten daha fazla varlık satın almanıza izin vermek için borcunuzu kullanmaya ihtiyacınız varsa veya tercih ederseniz, bir portföy yönetiminde iyi bir kural, uzun vadeli fon sağlamak için kısa vadeli bir borcu ödemekten kaçınmaktır. Mal varlıkları kuruduktan sonra sizi iflas etmeye yetecek kadar likit bırakabilir. İdeal olarak, yalnızca sabit faizli faiz koşullarına sahip kolayca barındırılan nakit akış talepleriyle borçlar ararsınız. Daha da iyisi, mümkünse bu borcun geri alınmamasını ve borç veren kişinin ek teminat ilanı talep etmesini önlemek için. Bazen özel istisnalar geçerlidir. Örneğin, eğer onlarca milyonlarca dolar nakit ve nakit eşdeğeri olan yüksek bir net bireysiysen, rehinli bir varlık satırı gibi, Hazine menkul kıymetleri ve vergi bedava olmayan bir şey olması kesinlikle ihmal olmayabilir belediye tahvilleri sayesinde pozisyonlarınızı satmanıza gerek kalmadan fonlarınızı kolayca kullanabilirsiniz. 5. Kendinizin iyi vakitlerin sona erdiğini unutmasına izin vermeyin.

Bu, hisse senedi piyasaları, emlak piyasaları ve tahvil fiyatlarının tüm zamanların en yüksek seviyelerine yaklaşması ya da bu seviyelere gelmesiyle şu anda önemli. Varlık fiyatlarınız piyasa değerinde düşecektir. Varlığa bağlı olarak, varlıklarınız ürettikleri nakit akışında da düşüş yaşayacaktır.İyi bir yatırım portföyü sadece bununla uğraşmakla kalmaz aynı zamanda bunu da beklemektedir. Genç değilseniz, olağanüstü derecede yüksek bir risk toleransına sahip olursanız ve yanlış hesaplamanız veya talihsizlik yaşarsanız düzelmek için bol miktarda zaman ve enerjiye sahipsiniz, yatırım yaparken ulaşmamak çoğu zaman tedbir gerektirir. Umut bir yatırım stratejisi değildir. Bir varlık edinirken, en kötü ihtimal olursa, hayatta ya da kariyerinizde baştan başlamadan hayatta kalabileceğinizi bir fiyatla ve koşullarla yapmanız gerekir. Bir çok zenginlik biriktirildikten sonra, zenginlik biriktikten sonra, zenginlikleri, uzun vadede, özellikle de ikincisi ortadan kaldırma riski getirdiğinde, mümkün olan en yüksek teorik getirilerden sonra agresif olarak değil, bu serveti korumaya odaklanmalıdır. Bakiye vergi, yatırım veya finansal hizmetler ve tavsiyeler sağlamıyor. Bilgiler, yatırım hedefleri, risk toleransı veya belirli herhangi bir yatırımcının finansal koşulları dikkate alınmadan sunulmaktadır ve tüm yatırımcılara uygun olmayabilir. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların göstergesi değildir. Yatırım, muhtemel ilke kaybından kaynaklanan riski içerir.