Mevduat Versus Para Piyasaları

Tasarruflarından faiz geliri elde etmek isteyen yatırımcılar için, son birkaç nesil boyunca Birleşik Devletlerde iki popüler tercih para piyasaları ve mevduat sertifikaları olmuştur. Bu yatırımların her ikisi de, kendi durumunuz için en iyi kararı vermek istiyorsanız anlamak için önemli olan, fiyat farklılıkları, fiyatlamalar, koşullar ve kısıtlamalar dahil olmak üzere avantaj ve dezavantajlara sahiptir.

Hem piyasa koşullarına hem de kişisel, kişisel koşullarınıza, kaynaklarınıza ve yatırım portföy tercihlerinize bağlı olarak, nispeten güvenli bir yer bulmak için ihtiyaç duyduğunuz durumlarda ihtiyaçlarınızı karşılayabilir pasif gelir kaynağıdır, ancak vergisiz belediye tahvilleri veya şirket tahvilleri gibi menkul kıymetlere dalmak istemezler.

Bu yazıda, hem para piyasalarına hem de para yatırma belgelerine yatırım yapmanın temellerini incelemek için biraz zaman ayırıp, göz önüne almanızın ve karşıtlıkların olabileceğinin altını çizmek istiyorum; Onları farklı yapan şey hakkında daha iyi bir fikir. Umudum, okumayı bitirdikten sonra, gelecekte bir noktada bu yatırımlardan birini veya ikisini kişisel bilançonuza eklemeye karar verdiğinizde daha rahat hissedeceğiniz umududur; kendinizi hata yapmanıza veya sizi kaçınmak zorunda kalacağınız bir duruma gelmeye karşı korumanıza yardımcı olabilecek bilgi ile silahlanmış bulursunuz.

Mevduat Belgelerine Genel Bir Bakış

Kısa bir süre için bir CD olarak da bilinen mevduat sertifikası, bankalar ve diğer nitelikli finansal kuruluşlar tarafından Tasarruflarına yatırım yapmak ve faiz geliri kazanmak istiyorlar. Banka, önceden belirlenmiş bir süre için parayı alır ve genellikle yatırımcıları yüksek getiri ile ödüllendirir (bu, getiri eğrisinin şekli ile değişebilir de olsa) ve olgunluğa göre ödemeyi vaat eder.

FDIC sigortalı bankalar için, bankanın mevduat belgesine dahil olan parayı geri verme sözü hükümet tarafından FDIC limitlerine kadar kapsanmaktadır; dolayısıyla banka çökerse bile CD'nin sahibi kendi hesabını alacaktır. para iade edildi.

Gerçekte, bir depozito sertifikası satın aldığınızda, bankaya para ödünç veriyorsunuz. Banka etrafında döner ve borçlulara kredi yapar, size ödediği faiz ile borç verenlere olan yüksek faiz arasında bir fark yaratır. Doğru yaptı, herkes kazanır. Kapitalizmin en iyi yaptığı şey, kapitalizmin bir vaka örneğidir: Riskleri, kaynakları ve ödülleri, sistem genelinde daha iyi sonuçlar elde etmek isteyen partilere ayırma.Potansiyel borçluların kredi riskini izlemekten, banka kredilerinin bankaya yüklenimini etkin bir şekilde bankaya dışa vurmaktan endişelenmeniz gerekmez ve banka sahipleri, birçoğu nakit temettü olarak dağıtılan bir kar üretirler.

Para yatırma belgesi satın aldığınızda, paranız hesabınızdan çıkarılır (veya bir şekilde finans kuruma bir çek veya kablolama nakit yazma gibi fonları teslim edin). Gittiğiniz günlerde, olgunluğa kadar beklemeniz için fiziksel bir sertifika verildi, ancak modern zamanlarda çoğunlukla elektronik oldu; Bilgisayar ekranında figürler veya çıktı.

Paranızı ne kadar bağlayacağınıza ve CD süresi boyunca alıntılanan faiz oranına siz karar verirsiniz. Satın aldığınız mevduat sertifikanızın türüne ve şartlara bağlı olarak, kazanacağınız faiz geliri aylık, üç aylık veya yıllık olarak dağıtılacak veya mevduat sertifikanızın değerine geri verilecektir, olgunlukta talep etmenize izin veriyorlar.

Son yıllarda, daha büyük aracı kurumların, müşterilerin aracılık ve emeklilik hesaplarında, örneğin bir Roth IRA veya Rollover IRA gibi mevduat sertifikaları satın almalarına izin verilmesi yaygınlaştı. Birçok farklı kurum tarafından verilen mevduat sertifikalarını, merdivenli bir portföyde, tek bir elverişli yerde, hala FDIC korumasına sahip tuttuğunuz için avantajlı olabilir.

Aksi takdirde FDIC limitlerini aşan zengin yatırımcılar için harika. (Tek bir kurumdan teminat sertifikalarınızı almayı tercih ederseniz başka bir alternatif, FDIC limitini etkin bir şekilde artırmak için ölüm hesaplarında ödenebilecek olan ödemeyi kullanmaktır, ancak bu kendi dezavantajlarıyla birlikte gelir.)

100 ABD doları tutarındaki mevduat sertifikaları. , 000 veya daha fazla "Jumbo CD" denir ve genellikle daha yüksek faiz oranlarını emreder.

Bazı durumlarda, teminat bir form olarak CD tutan güvenli bir kredi limiti oluşturmak için bir mevduat sertifikası kullanabilirsiniz. Pastayı çeşitlendirmenin ve yemek yemenin bir yolu olabilir; faiz getirisi elde ederken kendinize potansiyel likiditeye erişiminizi artırın.

Para yatırma belgenizde vade tarihinden önce bağladığınız paraya ihtiyacınız varsa, parayı almaya nasıl gidiyorsanız kuruma ve elde ettiğiniz CD'ye bağlıdır. Çoğu geleneksel banka, altı aylık faiz gelirinden vazgeçmek gibi bir faiz cezası karşılığında sizin için onu alacak. Diğer yandan, aracı kurum tarafından ticareti yapılan mevduat sertifikaları, yatırımcılar arasında tahvil satma biçimine benzer şekilde listelenmelidir. Birinin üzerinde teklif vermesini beklemeniz gerekir ve mevduat belgesinin tahakkuk eden değerinden daha düşük olabilir.

Para Piyasalarına Genel Bir Bakış

Yatırımcılar para piyasalarından bahsederken, gerçekten iki farklı para piyasası yatırımının bulunduğunun farkına varmazlar. Bunlar benzer görünebilir, ancak yapısal olarak ve risk açısından çok farklıdırlar.

Para Piyasası Hesapları - Bunlar, bankalar tarafından sunulan özel FDIC sigortalı tasarruf ürünleridir. Normal tasarruf hesaplarına kıyasla daha yüksek faiz oranları ödemek eğilimindedirler, ancak altı aylık bir süre boyunca ücret ödemeden hesaplara karşı çekilebilecek çeklerin sayısına sınırlama getirilmesi gibi sınırlı çekilme hakları bulunmaktadır. Onlarla ilgili daha fazla bilgi edinmek için Para Piyasası Nedir? .

Para Piyasası Fonları - Para piyasası yatırım fonları olarak da bilinir; bunlar FDIC tarafından sigortalanmaz, bunun yerine Hazine bonosu ve mevduat sertifikaları gibi yatırımları bulunan yatırım fonlarıdır. Para piyasası fonları, her zaman hisse başına 1 dolar değerinde bir değer sağlamak üzere tasarlanmış ancak bunu başaramadıklarında "paranın düşülmesi" olarak bilinir ve fon üzerinde bir çalışmaya neden olabilir. (İşyerinde bir 401 (k) planı ile yatırım yapıyorsanız, istikrarlı bir değer fonu olarak bilinen bir şeyle karşılaşabilirsiniz. Çoğu zaman, para piyasası fonlarına benzemekte ve bu gibi davranmaktadır; bunun yerine, bir sigorta sözleşmesi ile geri dönülmektedir belirli bir bileşik oran veya bileşik fiyat aralığı garantisi veren şirket). Optimal vergi ve gelir durumunuza göre uyarlanmış para piyasası fonlarını bulabilirsiniz. Örneğin, normal veya yüksek faiz oranları sırasında New York'ta yaşayan yüksek gelirli bir iseniz, vergisiz New York belediye tahvilleri ve menkul kıymetleri konusunda uzmanlaşmış bir para piyasası fonu bulmanız, çok daha fazla para tasarrufu anlamına gelebilir para piyasası hesapları ve mevduat sertifikaları da dahil olmak üzere, rakip ürünlerden daha cebinizde olmasına rağmen, ilk bakışta daha yüksek getiri sağladığı görülüyor. Tabii ki, bu bir vergi ertelenmiş veya vergi ücretsiz emeklilik planı ile yatırım yapıyorsanız önemli değil.

Para Yatırma ve Para Piyasaları Sertifikalarını Karşılaştırma

Hangi yatırım türünün daha iyi olduğunu düşünürken akla şu noktalar gelir:

• Para birimi ile, beklenen kazançlarınızı yatırımın başlangıcında hesaplayabilirsiniz . Faiz oranını biliyorsun. Vergi dilinizi biliyorsunuz. Para piyasası hesapları veya para piyasası fonları ile mümkün değildir, çünkü faiz oranı zaman içinde değişecek ve mevduat sertifikasına göre kilitli değildir.
• Mevduat belgeleri, 250.000 $ 'a kadar FDIC tarafından sigortalıdır.
• Mevduat sertifikaları, sermaye koruma görev süresine daha fazla odaklanmak isteyen yaş ömrünün sonlarına doğru yaşlılar için ideal bir çözümdür - ne fonlarını artırmaktan endişe etmek yerine yaşamlarının geri kalanı için.
• Para yatırma belgesi ile daha uzun vadeli olmasını seçmek belirli bir derecede fırsat maliyeti riski içerir. Paranızı ne kadar kilitlerseniz, yüksek bir faiz oranı alırsınız demektir. Özellikle daha zengin ödemelere bağlandıkça oranlar düşerse, bu harika olabilir. Öte yandan, esnekliğinizi azaltarak daha uzun süre fonunuza kolayca erişemezsiniz.Buna karşılık, bir likidite krizi veya fona özgü bir felaket olmadıkça, para piyasalarının daha az güçlük ve yaygara ile sağlanması ihtimali iyi; bir telefon görüşmesi, yazılı onay veya fare tıklamasıyla, nereye giderseniz gidin para istediğiniz yere taşınacaktır.
• Para piyasalarında, faiz oranı yatırımcının mevduat varlıklarının seviyesine doğrudan doğruya orantılıdır, mevduat belgelerinde olduğu gibi vadelere değil. Sonuç olarak, para piyasaları, zengin yatırımcılara orantısız olarak faydalıdır.

Karar? Her ne kadar mevduat ve para piyasası sertifikaları, sermaye ve / veya daha yüksek nakit dengelerine sahip olmak isteyenler için faydalı olmakla birlikte, para piyasaları genellikle üstün bir seçenektir. Bazı olaylara vakit geçirmek veya tasarrufları uzun süre kilitleme isteğinden yararlanmak isteyenler için, genellikle mevduat sertifikaları daha iyi bir portföy seçimi oluşturuyor. Eşsiz durumunuz değişecek ve seçeneklerinizi bir yatırım danışmanı veya diğer nitelikli profesyonellerle görüşmek isteyebilirsiniz, ancak diğerleri eşittir, bu genel kurallar kararlar için tatmin edici bir çerçeve sağlamalıdır.