Borç - Özkaynak Oranı Nedir? Nasıl Hesaplanır?

Bir şirketin bilançosundaki en önemli şeylerden biri, bilançolarında sahip oldukları borcun miktarıdır. Borç, firmanın bir yıl veya daha kısa bir sürede ödemeyi düşündüğü yükümlülükleri olan mevcut yükümlülüklerini içerir. Genel olarak borçlar, borçlar hesabı ve tahakkuklar gibi hesaplarda görürsünüz.

Borç, aynı zamanda uzun vadeli borç da içerir. Uzun vadeli borç, ipotek veya diğer amaçlar için uzun vadeli krediler gibi bir yıldan uzun vadeye sahip olan borçtur.

İşletme sahipleri trend analizi yaptığında borçlanmanın yükseldiğini görürlerse bu bir endişe kaynağıdır. Borç artabilir, çünkü bir işletme sahipleri şirkete daha fazla nakit katkıda bulunmak isteyebilir, bu nedenle bir açığı gidermek veya belki de hisse geri satın almak için daha fazla borç almayı düşünüyorlar. Bilançolarını kendi endüstrisindeki diğer firmaların bilançolarıyla karşılaştırdıklarında daha yüksek bir borca ​​sahip olduklarını görürlerse bu da bir endişe kaynağıdır. Borçtan öz sermaye oranının hesaplanması, sahiplerin yerini bildirecek.

Borç özkaynak oranı da bir şirketin finansal yapısının riskliliğinin iyi bir parçası olduğu için bir şirketin yakında ödemesini karşılayamadığı konusunda erken uyarıda bulunurken borç verenler ve alacaklılar tarafından yakından takip edilmektedir yükümlülükleri.

Borç / Özkaynak Oranının Hesaplanması

Borç / öz sermaye oranı, firmanın toplam borcunun firmanın özkaynağına bölünmesiyle hesaplanır. Borç, kısa vadeli borçlar (bilançoda mevcut yükümlülükler) ve uzun vadeli borçları içerir.

Özkaynak, özkaynakların bir kombinasyonunu (şirketin hisse satışı sırasında yatırımcılar tarafından ödenen nakit) ve şirketin birikmiş kazançlarını (kâr, hissedarlara kar payı olarak ödenmez) içerir. Oranın şu şekilde olduğu görülüyor:

Borç / Özkaynak = Toplam Borç / Özkaynak

Borçlan Özkaynak Oranını Anlama

Sonuç, şirketin borçlu olduğu yüzdendir. Genel olarak, şirketin borcu% 40-50'den fazlaysa, şirket finansal tablolarına daha dikkatli bakmalı ve maddi sıkıntıda olabileceği için endüstrideki diğer şirketlerle karşılaştırmalıdır.

Ancak şirket imalat şirketi ise,% 40-50 oranında borç sermaye oranına o kadar da kötü olmayabilir. Oran zamanla dramatik bir şekilde arttıysa, herhangi bir şirketin borçlanma uygulamalarına daha yakından bakması ve neden daha fazla borç finansmanı ihtiyacı duyması gerekir.

• Geri: Borç aktif oranı nedir, nasıl hesaplanır ve ne ölçülür?
• İleri: Uzun vadeli aktifleştirme oranı nedir ve nasıl hesaplanır?

Dikkat Edilecek Hususlar

Borç özkaynak oranı zaman zaman yanıltıcı olabilir.Bir şirketin öz sermayesi, tercih edilen hisse senetlerinin büyük bir bölümünü içerdiğinde bir örnek verilebilir. Bu durumda, hisse senedi sözleşmesinde kâr payı uygulanabilir. Bu da borcu ödemek için mevcut nakit akış miktarını etkiliyor. Ardından, tercih edilen hisse senedi, eşitlikten ziyade borç niteliğindedir.

Diğer bir düşünce, borcun öz sermaye oranına bakılmaması, borcun kısa vadede mi yoksa uzun vadede olacağına bakılmaksızın, borcun geri ödenmesinin önemine bakmamasıdır.

Uzun vadede, yüksek özkaynak oranı oranı bu kadar endişe verici olmayabilir.