Emeklilikteki% 4 Kural ve Nasıl Çalışır Hakkında

Emekli olduğunuzda ve ne kadar gelir elde ettiğinizi hesaplamaya çalıştıkça yıllarca dolaşan başparmak kurallarına rastlarsınız. Bunlardan biri 'yüzde 4 kural'. İşte bu ve neden her zaman işe yaramıyor.

Emeklilikteki% 4 Kural

% 4 emeklilik kuralı, çekme oranınızı ifade eder: bir portföy portföyünden çıkarılabilmeniz için başlangıç ​​portföy değerinizin yıllık tutarı ve emeklilikte tahviller.

Örneğin, emekli olduğunuzda 100, 000 dolara sahipseniz,% 4 kuralı, söz konusu tutarın yaklaşık% 4'ünü veya emeklilik ilk yılının 4.000 dolarını çekebileceğinizi söyler; ve bu miktarı enflasyonla arttırdığını ve portföy dağılımının% 50 hisse senedi /% 50 tahvil olduğunu varsayarsak, paranın en az 30 yıl süreceği ihtimalinin oldukça yüksek (% 95) olduğunu belirtti.

% 4 Kural Tarihi

% 4 kural 1998'de Trinity Çalışması olarak anılan bir makaleden sonra dolaşıma başladı. Makalenin asıl adı Emeklilik Tasarrufları: Sürdürülebilir Bir Para Çekme Oranını Seçmek'dir.

Her ne kadar% 4 kural emeklilikte kullanılacak "güvenli bir çekilme oranı" olarak algılansa da, gazetenin hiçbir köşesinde bu şekilde değinilmemektedir.

• Bu yazının ilginç bulduğum bazı sonuçlarına varmak mümkündür:
• "Çoğu emekli, muhtemelen en az% 50'sini ortak hisse senedi tahsis etmek suretiyle fayda sağlayacaktır."
• "Emeklilik yıllarında TÜFE'ye göre düzeltilmiş çekilme talep eden emekliler ilk portföyden büyük ölçüde azaltılmış geri çekme oranını kabul etmelidir. "

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Araştırma,

• Journal of Financial Planning

'da incelenmiştir. Şunları bulabilirsiniz: Portföy Başarı Oranları: Hattı Nereye Çizeceğiz.

Sonuç anlamlı bir değişiklik göstermedi. Onlara göre, "Örnek veriler, para çekme işlemlerinde yıllık enflasyon düzeltmesi yapmayı planlayan müşterilerin, yüzde 50 veya daha büyük portföylerden yüzde 4 ile 5 aralığında daha düşük başlangıç ​​çekme oranları planlaması gerektiğini gösteriyor. - Çekişlerde gelecekteki artışları karşılamak için ortak hisse senedi. " Emeklilik gelirinde uzmanlık sahibi bir akademisyen olan Wade Pfau, Trinity Eğitim Güncellemelerindeki Emekli Araştırmacısı Blogunda bu çalışmayı yorumladı.

Wade'in yaptığı bazı noktalardır:

"Trinity çalışması karşılıklı fon ücretlerini içermez. "

" ABD'de olduğu gibi% 4'lük oran diğer birçok gelişmiş piyasa ülkesinde de neredeyse aynı oranda yükselmedi. Trinity çalışması, 30 yıla kadar emeklilik süresini değerlendiriyor.Evli bir çiftin 65 yaşında emekli olmasının en az bir eşinin 30 yaşından daha uzun yaşaması için iyi bir şans olduğunu unutmayın. "

• % 4 Kural ne düşünüyor muyum?
• Emeklilikteki% 4 kural kural olarak belirtilmemelidir. Bir gazetecinin "baş parası kuralları" yerine "saçma kurallar" olarak bahsettiğini duydum.
• Bence bu "kurallar" genel kurallar olarak belirtilmelidir. Tasarruflarınızın ne kadar çok emeklilik geliri sağlayabileceği hakkında genel bir fikir edinmek isterseniz,% 4'lük kural, emeklilik gelirinizi enflasyon ile orantılı hale getirme arzusunuza bağlı olarak 4, 000 - 5 000 ABD Doları civarında çekebileceğinizi söyler. Portföyünüzün yaklaşık% 50'si ile hisse senetleriyle belirli bir portföy karışımını uyguladığınızı varsayarsak, yatırım yaptığınız her 100.000 ABD doları için bir yıl (hisse senedi dendiğinde, hisse senedi endeks fonlarının geniş çeşitlilik gösteren bir portföyü demektir).

Akılda tutulması gereken başka bir şey; bu kuralı kullanmak vergileri hesaba katmaz. Bir IRA'dan 4 bin dolar çekerseniz, bu miktarla ilgili federal ve eyalet vergileri ödersiniz, bu nedenle 4 bin doları geri çekmeniz yalnızca 3 bin dolarlık bir kaynak harcamaya neden olabilir.

% 4 Kural Kullanmanız Gerekiyor mu?

Her ne kadar% 4 emeklilik kuralı genel bir kılavuz sağlayabilirse de, emeklilikte her yıl kaç para çekileceğine fiilen karar vermek için kimsenin kullanması gerektiğini düşünmüyorum.

Aslında, uyguladığım sürece (orijinal Trinity Çalışmasının yayınlanmasından önce 1995 yılından beri) portföy değerinin% 4'ünde para çekmeyi temel alan bir emeklilik gelir planını henüz görmedim.

Bunun yerine yaklaşan her emeklinin, beklenen diğer gelir kaynakları, kullanılan yatırım türleri, beklenen ömürlük, her yıl beklenen vergi oranı ve sayısız diğer faktörü temel alarak kendi planları vardır.

Akıllı bir emeklilik gelir planı oluşturduğunuzda, bazı yıllarda daha fazla para çekme ve diğerlerinde daha az para çekme riskine neden olabilir.

% 4'lük kuralı tartışmanın bir diğer nedeni, 70 ½ yaşına geldiğinde, IRA'larınızdan para çekme talebinde bulunmanız ve yaşlandıkça her yıl daha yüksek bir miktarı çekmeniz gerekir. Verildiğini söylemek gerekirse, harcamak zorunda değilsiniz - ancak IRA'dan çekmeniz gerekiyor, bu da üzerinde vergi ödemek anlamına geliyor. Bu gerekli minimum dağılımlar bir formül ile belirtilir ve formül, yaşlandıkça kalan hesap değerinin% 4'ünden fazlasını almayı gerektirir.

% 4 Kural hala bir Kılavuz Olarak Çalışıyor mu?

2013'te yayınlanan bir raporda, Düşük Seviyede Bir Dünya'da Yazan Michael Finke, Wade Pfau ve David Blanchett, 4 Yüzde Kural Güvenli Değildir:

"ABD'deki% 4 kuralın başarısı tarihsel anomali ve müşteriler, emeklilik gelir stratejilerini yalnızca değişken bir portfoldeki sistematik çekimlere dayanmaktan daha kapsamlı olarak düşünmeyi isteyebilir. "

" Bugünkü düşük faizli ortamda% 4 kural güvenli bir başlangıç ​​çekilme oranı olarak kabul edilemez. "

Bu yazı, önceki çalışmaların, tahvil getirilerinin ve hisse senedi üzerindeki temettü getirilerinin bugün gördüğümüzden çok daha yüksek olduğu tarihsel verilere dayandığı için, beklentilerin revize edilmesi gerekebileceğini önermektedir.

Bunu açıklayan akademik olmayan bir madde bulunabilir: Düşük tahvil getirileri ile, 'emekli olanların yüzde 4'ü' kuralları her zaman geçerli değildir.