Sıra Riskinin Emeklilik Paranıza Nasıl Etkisini Öğrenin

Sıra riski veya getiri sırası riski, yatırım getirinizin oluşma sırasıyla ilgilidir. Yatırımlarınızdan periyodik olarak para eklerken veya para çekerken sizi etkiler. Emeklilikte, kazandıracağınızı düşündüğünüzden daha düşük bir iç verim oranına sahip olduğunuz anlamına gelebilir. Sıra riskini anlamanın en iyi yolu bir örnek verilebilir.

Birikim: Katılma yok, İade Sırası Riski

S & P 500 Endeksinde 1996'da 100,000 ABD doları yatırım yaptığınızı varsayalım.

Endeks getirileri aşağıdadır.

• 1996 23.% 10
• 1997 33. 40%
• 1998% 28.60%
• 1999% 21.% 0
• 2000 -9. % 10
• 2001 -11. 90%
• 2002 -22. % 10
• 2003 28. 70%
• 2004 10.% 90
• 2005 4.% 90

$ 100, 000 $ 238, 673'e yükseldi. Fena değil. 100.000 doları, yıllık getiri oranının% 9'u aştı. Şimdi, yukarıda gösterilen geri dönüşlerin tersi sırada (bu makalede aşağıda gösterildiği gibi) gerçekleştiğini varsayalım … aynı para miktarıyla sona erdiniz: 238, 673 $. İadelerin gerçekleştiği sıralama, sonucunuz üzerinde bir etkisi olmadığını belirttiyseniz ya düzenli yatırım yapıyor (yatırımlar satın alıyor) ya da düzenli olarak geri çekiliyor (yatırımlar satıyor).

Gelirleri Geri Çekme ve Aynı Dönüşleri Alma

Şimdi varsayalım, yukarıdaki senaryonun yerine 1996'da emekli oldunuz. S & P 500 Endeksine 100 000 dolar yatırdınız ve 6000 ABD Doları her yılın sonu. On yıl içinde, 60 bin dolar gelir elde ettiniz ve 162 bin 548 ana müdürün kaybetti. Bunları ekleyin ve 222, 548 dolar kazanın.

Yine,% 9'luk bir getiri elde ettiniz.

Geri Dönüş, Karşılık Düzeni İçinde Meydana Gelir

Şimdi 1996'da emekliye ayrıldığınızı, aynı 100 bin dolar yatırım yaptığınızı ve aynı yılda 6, 000 yatırım yaptığınızı varsayalım - ancak yukarıda listelenen geri dönüşler tam tersi sırada gerçekleşti aşağıda gösterilen.

• 1996 4.% 90
• 1997 10.% 90
• 1998 28. 70%
• 1999 -22. 1%
• 2000 -11. 90%
• 2001 -9. % 10
• 2002 21.% 0 <% 2003% 28. 60%
• 2004 33.% 4 <% 2005 23.% 10
• (Geçmiş piyasa getirilerinde ek getiri verileri.)

Gelirleri çektiğinizde, dönüşlerin gerçekleştiği sıradaki değişiklikler sizi etkiler. Şimdi on yılın sonunda, 60 bin dolar gelir elde ettiniz ve 125 bin 691 kaldı. İkisini birlikte ekleyin ve 185, 691 dolar kazanın. Bu yaklaşık% 7.80 dönüş oranına eşittir. Fena değil, ancak geri dönüşler tersi olsaydı almış olursunuz 222, 548 kadar iyi değil.

Emeklilik yıllarında, emekliliğinizin başlangıç ​​yıllarında yüksek bir negatif getiri oranı ortaya çıkarsa, ömrünüz boyunca çekebileceğiniz gelir miktarını azaltarak kalıcı bir olumsuz etki yaratacaktır.Buna, geri dönüş riski dizisi denir.

Emekli olduğunuzda, nakit akış gereksinimlerinizi desteklemek için periyodik olarak yatırımlar satmanız gerektiği için negatif getiriler önce ortaya çıkarsa, bazı holdinglerin satışını sona erdireceksiniz ve böylece sahip olduğunuz hisselerin daha sonradan katılabilmesi için azaltılacaksınız - Olumlu getiriler.

Dizi Riski Biraz Dolar Maliyetini Tersine Çevirme Oranı

Bir dizi getiri riski, doların ortalama maliyetinin tersi.

Dolar maliyeti ortalamaları ile düzenli olarak yatırım yapıyorsunuz ve yatırımlar kesildiğinde daha fazla hisse satın alınız (bu durumda işe erken dönemde negatif bir dizi getiri elde ederseniz daha çok hisse satın alırsınız). Ama gelir elde ederken, düzenli olarak satıyorsunuz, satın almıyorsunuz. Yatırımlar kesildiğinde çok fazla hisse satmaya zorlanmadığınızdan emin olmanız için bir plana sahip olmanız gerekir.

Dizilim Riskininden Kendinizi Koruma

Dizinin basit bir getiri oranını bir çevrimiçi emeklilik planlama aracına taktığı riski nedeniyle emeklilik planlamanın etkili bir yolu yoktur. Çevrimiçi araç, her yıl aynı getiriyi kazanmanızı varsayar. Bir portföy bu şekilde işe yaramaz. Aynı şekilde yatırım yapabilir ve bir yirmi yıllık dönemde% 10 artı getiri elde edebilirsiniz ve farklı bir yirmi yıllık dönemde% 4 kazanç elde edersiniz.

Ortalama getiriler de işe yaramaz. Geri dönüşün yarısı ortalamanın altında olacaktır. Sadece yarım saat işe yarayan bir emeklilik planı istiyor musun? Ortalamaları kullanmaktan daha iyi bir seçenek planlamada daha düşük bir getiri kullanmaktır; geçmişteki en kötü yıllardan bazılarını yansıtan bir şey. Bu şekilde kötü bir sekansa (kötü ekonomi) girerseniz, önceden planlamış olursunuz.

Disiplinli bir yatırım işlemi olması, dizi riski yönetmenize yardımcı olabilir. Emeklilik Gelirini Oluşturmak için Para Çekme Oranı Kuralları, para çekme işlemlerinizi ayarlarken yardımcı olabilmeniz için altı yönerge sunmaktadır. Başka bir seçenek, garantili gelir sağlayan yatırımları kullanmaktır. Garantili Emeklilik Katmanı Oluşturmanın 7 Yolu Gelir size bununla nasıl baş edileceği konusunda bazı fikir verecektir.

Ayrıca, her yıl bir tahvilin nakit akış gereksinimlerinizi karşılamak için olgunlaşması için merdivenli tahvil portföyü oluşturabilirsiniz (ihtiyaç duyulan ilk 5-10 yıllık nakit akışını karşılarsınız). Bu şekilde, portföyünüzün geri kalan kısmı hisse senetleri haline gelebilir ve bu öz sermaye kısmı özünde hâlâ birikim aşamasındadır - güçlü borsa dönüşleri sırasında veya sonrasında yıllarda daha fazla tahvil satın almak için kazanç elde etmeyi seçebilirsiniz.

Yapabileceğiniz en iyi şey, tüm seçeneklerin risk ve getiri arasında bir değişimi içerdiğini anlamanızdır. Bir emeklilik gelir planı geliştirin, zamanla test edilmiş disiplinli yaklaşımı takip edin ve bazı esneklik planlayın.