Küçük İşletmelerde İki Yatırım Türü:

Küçük bir işletmeye yatırım yapmak, bireylerin ve ailelerin finansal bağımsızlık yolculuğuna başlamalarının en popüler yollarından biridir; akıllıca doğru şartlar altında çalıştırıldığında, sadece iyi bir yaşam standardı sağlamak için değil, diğer yatırımları finanse etmek için fazla para nakit atan bir varlık yaratmak, beslemek ve büyütmenin bir yolu. En azından Amerika gibi girişimci bir tarihe sahip olan ülkelerde, küçük işletme sahiplerinin hiç bir zaman hisse senedinin halka açık bir payı veya yatırım fonu sahibi olmaması, bunun yerine her şeyi içine koymayı tercih etmeleri nadir değildir kendi restoranında, kuru temizleme işinde, çim bakımı işinde veya spor malzemeleri mağazasında.

Sıklıkla bu küçük işletme, birincil ikametgahlarının yanı sıra ailenin sahip olduğu en önemli finansal kaynağı temsil etmek üzere yetişir.

Bugün, küçük işletmeler yatırımları çoğunlukla limited şirket ya da limited ortaklık olarak yapılandırılmaktadır; eski şirketlerin ve ortaklıkların en iyi özelliklerini birçoğunu bir araya getirdiği için en popüler yapı budur. Geçmiş yıllarda, kişisel mülk sahipleri veya genel ortaklıklar, şirketin sahiplerinin kişisel varlıkları için herhangi bir koruma sağlamasa da daha popülerdi.

Sıfırdan bir şirket kurarak veya küçük bir işyerinde yatırım yaparak mevcut bir şirkete yatırım yapmayı düşünüyor olun, alabileceğiniz iki pozisyon türü vardır: Öz Sermaye veya Borç. Sayısız değişiklik olmasına rağmen, tüm yatırımlar bu iki temele geri döndü.

Küçük İşletmelerde Hisse Yatırımları

Küçük bir işletmeye özkaynak yatırımı yaptığınızda, bir "sahanın parçası" olan bir sahiplik kazanıyorsunuz demektir.

Hisse senedi yatırımcıları, kâr ve zararların bir yüzdesinin karşılığı olarak, neredeyse daima nakit şeklinde sermaye sağlarlar. İşletme, bu nakit parasını, genişlemek için sermaye harcamalarını finanse etmek, günlük işlemleri gerçekleştirmek, borç azaltmak, diğer sahipleri satın almak, likidite oluşturmak ya da yeni çalışanlar seçmek gibi çeşitli şeyler için kullanabilir.

Bazı durumlarda, yatırımcının aldığı iş yüzdesi sağladığı toplam sermayeyle orantılıdır. Örneğin, $ 100, 000 para attığınızda ve diğer yatırımcılar 900 $, 000 $ toplamda 1, 000, 000 dolar kazarsanız, toplam paranın 1 / 10'unu sağladığınızdan, herhangi bir kazanç ya da kayıpın% 10'unu bekleyebilirsiniz. Diğer durumlarda, özellikle kurulu bir işle uğraşırken veya bir anahtar müdür tarafından bir araya getirildiğinde, durum böyle olmayacaktır. Warren Buffett'in 20 ve 30'lı yıllarında yaptığı yatırım ortaklıklarını göz önünde bulundurun.Sınırlı ortaklarının sermayenin neredeyse tamamına katkıda bulunduğu, ancak kârın kendisinin çok azını koymasına rağmen, sermayenin toplam payı ile orantılı olarak% 75 oranında kısıtlı ortaklara ve% 25'i genel ortağa ayrıldı. para. Sınırlı ortaklar bu düzenleme ile gayet iyiydi, çünkü Buffett uzmanlık sağlamıştı.

Küçük bir işletmedeki bir öz sermaye yatırımı en büyük kazançlarla sonuçlanabilir, ancak en riskle birlikte el ele gelir. Masraflar satışlardan yüksek çıkarsa, kayıplar size devredilir. Kötü bir üç aylık ya da yıl ve şirketin başarısız olduğunu hatta iflas ettiğini görebilirsiniz. Ancak, işler iyi giderse, getirileriniz muazzam olabilir.

Amerika Birleşik Devletleri'ndeki milyonerler üzerine yapılan hemen hemen tüm araştırmalar milyonerlerin tek en büyük sınıflandırmasının kendi kendine iş yapan işletme sahipleri olduğunu göstermektedir. İstatistik olarak, zenginliğin en iyi% 1'inde sıralamak, her sene temettü dağılımı gösteren niş bir pazarda karlı bir iş sahibi olmak istiyorsanız, en iyi şansınız.

Küçük İşletmelerdeki Borç Yatırımları

Küçük bir işletmeye bir borç yatırımı yaptığınızda, faiz geliri sözleşmesi ve müteahhanın nihai olarak geri ödenmesi karşılığı olarak borç verirsiniz. Borç sermayesi çoğunlukla düzenli amortismana tabi doğrudan krediler veya iş tarafından ihraç edilen bono alımları şeklinde sağlanır ve bu bono sahibine altı ayda bir faiz ödemeleri sağlar.

Borcun en büyük avantajı, sermayeleştirme yapısında ayrıcalıklı bir yere sahip olmasıdır.

Bu, şirket büstü giderse, borcun hissedarlara (öz sermaye yatırımcılarına) göre öncelik taşıdığı anlamına gelir. Genel olarak konuşursak, en yüksek borç seviyesi, belirli bir değerli mülkte veya bir marka gibi bir varlık üzerinde ipotek bulunan ilk mortgage teminatlı tahvilidir. Örneğin, bir dondurma dükkânına para ödüyorsanız ve emlak ve bina üzerinde ipotek verilirse, şirketin çökmesi durumunda para cezası verebilirsiniz. Zaman, çaba ve para gerektirebilir, ancak el koyduğunuz mülkün satışından elde edebileceğiniz net kazançlardan kurtarmaya muktedir olmalıdır. En düşük borç seviyesi, herhangi bir belirli varlık tarafından güvence altına alınmayan, daha doğrusu şirketin iyi ismi ve kredisi olan bir tahvil olarak bilinir.

Hangisi Daha İyi: Bir Hisse Senedi Yatırım mı, yoksa Borç Yatırımı mı?

Hayatta ve işte birçok şey olduğu gibi, bu sorunun cevabı da basit. McDonald's'ın erken yatırımcısıysanız ve eşitlik kazanmış olsaydınız zengin olurdunuz. Borç yatırımı yaparak tahvil satın almış olsaydınız, terbiyeli bir kazanırsınız, ancak paranız karşılığında hiçbir şekilde harika değil muhteşem olurdu. Öte yandan, başarısız bir işe başlarsanız, yara almadan kurtulmanın en iyi şansı, borcunuza değil, hakkaniyete sahip olmaktır.

Bunların hepsi, ünlü değerli yatırımcı Benjamin Graham'ın " Güvenlik Analizi " adlı eserinde yaptığı gözlemle daha da karmaşıklaştı. Yani, borçsuz bir işletmedeki bu eşitlik, aynı firmadaki bir borç yatırımından daha büyük bir risk oluşturmaz çünkü her iki durumda da kişi sermayeleştirme yapısında birinci sıraya girer. Tercih Edilen Eşit Borçlanma Hibriti

Bazen, küçük işletme yatırımları, hisse senedi yatırımları ve tercih edilen hisse senedi modellemesi ile borç yatırımları arasında yer alır. Her iki dünyanın en iyisini sunmanın ötesinde, tercih edilen hisse senedi ve borçların en kötü özelliklerini birleştirecek gibi görünüyor; yani, borcun sınırlı yukarı yönlü potansiyeli, düşük sermaye rasyosu özkaynak ile. Kurallara her zaman istisna bulunur. Tercih edilen hisse senedi hakkında daha fazla bilgi edinmek için, Tercih Edilen Hisse Senedi Çoklu Tatlarını okuyun.