Hisse Senedi İle Yayılma İle Büyük Dönüşler Üretmek

Belirli bir şirketin borsasında yükseliş yaşıyorsanız, yatırımınızı LEAPS ile yapılandırmak, böylece% 50'lik bir artışın% 300'lük bir kazancı elde etmesi mümkündür. Tabii ki, bu strateji risksiz değildir ve oran sizin tarafınızdan karşı karşıya kalır. Aptalca bir şekilde kullanıldığında, portföyünüzün tamamını bir kaç gün içinde yok edebilir. Bununla birlikte, akıllıca kullanılmış ancak, marjla borçlanmadan yatırım getirilerinizden yararlanmanıza olanak tanıyan güçlü bir araç olabilir.

Bir YDEP Stratejisi nedir?

Strateji, "Uzun Vadeli Hisse Senedi Tahmin Menkul Değerleri" nin kısaltılmış olan YEEP olarak bilinen uzun vadeli hisse senedi seçeneklerini elde etmeye dayanmaktadır. Basitçe söylemek gerekirse, YEEP, bir yıllık bir sona erme süresine sahip herhangi bir hisse senedi seçeneğidir. Hisse senedi satın almak yerine daha küçük bir sermaye derecesi kullanmanızı ve hisse yönünde olmanız durumunda çok büyük getiriler elde etmenizi sağlar.

YEŞEK Stratejileri Nasıl Çalışır

Belki de bir örnek yoluyla YEEP'yi nasıl kullanacağınızı anlamak en iyisidir. Şimdilik, şirketin muazzam boyutları ve dünyanın neredeyse herkesin firmaya aşina olması nedeniyle General Electric'in hisselerini kullanacağız.

Bu makaleyi ilk kez yayınladığım sırada, GE hisseleri 14 dolarla işlem görüyordu. 50. Yatırım yapmak için 20, 500 dolarınız olduğunu düşünün. General Electric'in bir ya da iki yıl içinde oldukça yüksek olacağına ve meşhur paranızı ağzınızın yerine koymaya ikna olduğuna inanıyorsunuz.

Elbette, basitçe hisse senedi satın alabilir, kabaca 1, 414 hisse senedi alarak hisse senedi alabilirsin. Toplam yatırımınızı $ 41, 000 ve 2, 818 hisseye $ 20, 500'lük bir borç uyuşturucu getirerek getirerek marjınızı ödeyerek kendinizi 2-1 kazanabilirsiniz, ancak hisse senedi çökerse, bir marj çağrısı yapabilir ve zorla Hesabınıza para yatırmak için başka bir kaynaktan para yatıramıyorsanız kaybederek satmak.

Parayı ödünç alma imkânı için komisyoncunuza bağlı olarak belki de% 9 kadar faiz ödersiniz. Marj yatırımının tehlikeleri hakkında daha fazla bilgi edinin.

Belki de bu maruz kalma düzeyinden memnun değilsiniz. Kefaletiniz (iyi kurulmuş olsun veya olmasın başka bir hikaye olsun!) Göz önüne alındığında, ortak hisse senedi yerine YEEP'leri kullanmayı düşünebilirsiniz. Basitlik uğruna, sonuçta zamansız bir ders olduğuna göre, bu makaleyi 2011'de yazdığım zamanki orijinal fiyatları almaya devam edeceğiz - Chicago Board Options Exchange tarafından yayınlanan fiyat tablolarına bakıyorsunuz ve satın alabileceğinize bakın 2011 Ocak ayında üçüncü haftasonu - yaklaşık 20 ay ve 3 hafta uzakta - 17 dolara fiyatlı bir arama seçeneği.50. Basitçe söylemek gerekirse, bu, 17 $ 'lık hisse senedi satın alma hakkına sahip olduğunuz anlamına gelir. Satın alma tarihi ile son kullanma tarihi arasında her seferinde 50 hisse. Bu hak için 2 $ tutarında bir ücret veya "prim" ödemeniz gerekir. Hisse başına 06 Çağrı seçenekleri, her birinde 100 adet "sözleşme" satılmaktadır.

20, 500 ABD Doları ve 100 sözleşme satın almaya karar verdiniz. Her bir sözleşmenin 100 hisse kapsadığını ve bu nedenle LEAPS'inizi kullanarak General Electric stoklarının 10, 000 hissesine maruz kalacağınızı unutmayın.

Bunun için 2 dolar ödemek zorundasınız. 06 x 10, 000 hisse = 20 $, 600 (yatırım hedefinize en yakın rakamınıza yuvarlandı). Ancak, hisse senedi şu anda 14 $ 'da işlem görüyor. Hisse başına 50 Onu 17 dolardan almaya hakkınız var. Hisse başına 50 ve sen 2 dolar ödemişsin. Bu hak için hisse başına 06. Böylece, kırılma noktanız 19 $ 'dır. 56 pay başına 56. General Electric hisse senetleri 17 dolardan satılırsa. 51 ve 19 dolar. 56 hisse senedi opsiyonundan yaklaşık iki yıl geçtiğinde, bir miktar sermaye kaybı yaşayacaksınız. GE hisse senetleri 17 dolardan aşağı işlem görürse. 50 grev fiyatı çağırırsanız, sermaye kaybını% 100 kaybedeceksiniz. Dolayısıyla, pozisyonunuzun süresi dolmadan, General Electric'in mevcut piyasa fiyatından - belki de 25 $ veya 30 $ - daha değerli olacağına inanıyorsanız, bu durum mantıklıdır.

Doğru olduğunuzu ve hisse senedi 25 TL'ye çıktığını söyleyin.

Aracınızı arayabilir ve pozisyonunuzu kapatabilirsiniz. Seçeneklerinizi kullanmayı seçerseniz, birini 17 dolara hisse senedi satmaya zorlarsınız. 50 ve hemen geri dönüp satın aldığınız hisse satarak New York Menkul Kıymetler Borsası'ndaki her paya 25 dolar kazanın. 7 dolar cebinde duruyorsun. 50 fark ve $ 2 geri. 06 seçeneği için ödeme yaptınız. İşlemdeki net kâr 5 dolardı. Sadece 2 $ yatırımla hisse başına 44. Hisse başına 06 Hisse senedi fiyatının% 72.4'lük bir artışını hisse yerine LEAPS kullanarak% 264'lük bir kazanç haline getirdiniz. Riskin kesinlikle arttı, ancak irileşmiş geri dönüş potansiyeli göz önüne alındığında bunun için telafi edildi. Kazancınız, $ 20, 600 yatırımınızdaki $ 54, 400, kazanılan 14 $, 850'ye kıyasla çalışıyor.

Marj seçeneğini seçtiysen, 29, 700 dolar kazanmış olurdun, ancak satın alma fiyatı 14 doların üstünde bir şey olduğundan, riskleri ortadan kaldırma olasılığından kaçınmış olmalısın. 50 kazanmış olurdu. Holding döneminde nakit temettü elde ederdiniz, ancak brokerinizden ödünç aldığınız marj ile faiz ödemeniz gerekecekti. Ayrıca piyasanın toparlanması durumunda, daha önce uyardığımız gibi kendinizi bir marj çağrısına tabi tutuyor bulabilirdiniz.

YEŞEPLERİ Kullanmanın Temptions ve Tehlikeleri

YARIM'ları kullanırken en büyük cazibe, olumsuz fiyatlara sahip seçenekleri seçerek, aksi takdirde kurnaz bir yatırım hamlesini tamamen kumar haline getirmek ya da grev yapmak için yakın bir mucize sürecek. Artık YEŞEN olarak kabul edilmeyen daha ucuz, daha kısa süreli seçenekler seçerek daha fazla zaman riskinden yararlanmaya cazip olabilirsiniz.Günaha, spekülatörün kesin bir nane yaptığı az sayıdaki, olağanüstü derecede ender örnekler canlandırıyor. Wells Fargo'nun Haziran 2009 20 $ aramalarına tanık olun. Eğer Mart çökmesi sırasında onlara 10 bin dolar yatırdıysanız, inanılmaz bir getiri elde edersiniz, pozisyonunuzu sadece $ 1, 300, 000 piyasa değerine getirirdiniz, Wells stokunun azı $ 9'dan fırladığından birkaç hafta sonra Birkaç gün önce 28 $ 'dan fazla pay alıyor.

Ders, açıkça görülmelidir: LEAPS'i kullanmak çoğu yatırımcı için uygun değildir. Sadece dikkatli kullanılmalı ve oyunun tadını çıkaranlar bol miktarda nakit paraya sahip olmalı, oyuna koydukları her kuruşunu kaybetmeye istekli ve zararlarla zıplamayı kaçırmayan eksiksiz bir portföye sahip olmaya razıdırlar Böyle agresif bir strateji üretildi.

Kendinizi mahvetmeyin - YEŞİL'i kullanmak çoğu kez genel bir kumarın bir biçimidir. Benjamin Graham'ın dediği gibi, bu tür uygulamalar yasadışı da ahlaka aykırı değil - fakat cüzdandan kesinlikle beslenmiyorlar.