Yatırımcıların Robo-Danışmanların Uluslararası Pozisyondan Öğrenebilecekleri

Robo danışmanlarının 2 dolardan fazla yönetmesi bekleniyor. Yıllık% 68 büyüme oranını temsil eden danışmanlık firması A. T. Kearney'ye göre, beş yılda 2 trilyona ulaştı. Betterment, Servet Vadisi ve diğer robo-danışmanlar, bir müşterinin hedeflerine ve risk toleransına göre otomatik olarak yatırım yaparak ve dengeleyerek yeniden dengelemek suretiyle, bireysel yatırımcılar için yatırım sürecini otomatikleştirmeyi ve geleneksel olarak insan mali danışmanlarına ödenen ücretleri en aza indirmeyi hedeflemektedir.

Rüşvet danışmanları tarafından üretilen portföyler genellikle düşük maliyetli Borsa Yatırım Fonu (ETF) aracılığıyla önemli miktarda uluslararası yatırım payı içerir.

Betterment

Betterment, yönetimi altındaki varlıkları 3 milyar doların üzerinde olan en büyük robo-danışmandan biridir. Bazı rakiplerinden farklı olarak, şirketin portföyleri tipik olarak sadece hisse senetlerinden ziyade uluslararası ve gelişmekte olan piyasa bonolarına maruz kalmayı içerir.

Gelişen Piyasalar (VEA, IEFA) -% 40

• Gelişmekte Olan Piyasalar (VWO) --2 ->
• Hisse senetlerinde% 90 ve tahvillerde% 10 yatırım yapılan örnek bir portföy: % 10
• Uluslararası Tahvil (BNDX) -% 3. 5%
• Gelişen Tahvil Bono (VWOB) -% 1.5

90/10 portföyünün toplam maruz kalma oranı% 50'yi aşacaktır; portföylerinde birçok yerli öz-yönlendirmeli yatırımcınınkinden önemli derecede yüksek maruz kalma.

Wealthfront

Wealthfront, yönetiminde 2 milyar doların üzerinde varlık gösteren ikinci en popüler robo-danışman.

Gelişmekte olan tahvil riskini dahil etmek yerine, şirketin portföyleri öncelikle hisse senetleri üzerine odaklanıyor ve doğal kaynaklar gibi şeylere maruz kalıyor.

Risk toleransı 8,5 olan örnek bir portföy, çeşitli uluslararası ETF'leri kapsar:

• Gelişmiş Piyasalar (VEA) -% 24
• Gelişmekte Olan Piyasalar (VWO) -% 18

8 5 risk tolerans portföyü% 42'ye ulaşmaktadır; bu, birçok kendi kendini yönlendiren portföyden daha yüksek maruz kalma ancak Potansiyel olarak Betterment'den daha düşüktür.

Schwab Akıllı Portföyleri

Schwab, geleneksel finansal danışma alanının önemli bir oyuncusudur ve Betterment ve Wealthfront ile rekabet edebilmek için kendi robo-danışmanını piyasaya sürdü. Rakiplerinin aksine Schwab, uluslararası holdinglerinde çeşitli menkul kıymetler portföyüne sahiptir.

Uluslararası hisse maruz kalma oranının% 69 ve sabit getirili menkul kıymetlerin% 17'si maruz kalma oranlarına sahip bir örnek portföy, çeşitli uluslararası ETF'leri kapsamaktadır:

• Uluslararası Gelişmiş Büyük Şirket Hisse Senetleri -% 14
• Uluslararası Küçük Şirket Hisseleri Geliştirdi -% 9
• Uluslararası Gelişen Büyük Şirketler Hisse Senetleri Piyasa Stokları -% 10
• Uluslararası GYO'lar -% 2
• Uluslararası Gelişen Piyasa Tahvilleri -% 9

Toplam maruz kalma, kendine yön veren yatırımcılardan daha yüksek ve diğer robo -advisors.

Pozlamayı Taklit Etme

Kendini yönlendiren yatırımcılar, kendi portföylerini oluştururken bu robo-danışmanlardan bir ipucu almak isteyebilir. Bu hizmetlerin birçoğu düşük maliyetli ETF'ler kullandığından, yatırımcılar kendi portföyleri için aynı menkul kıymeti satın alabilirler.

Daha riskli portföyler için genel kural, Avrupa, Avustralya ve Japonya'daki ülkeler de dahil olmak üzere küresel gelişmiş piyasalarda% 25 ila% 40 arasında bir pozlama içeriyor olmalıdır.

Bu maruz kalmanın yanı sıra, bu hizmetler Brezilya, Rusya, Hindistan ve Çin gibi yeni gelişmekte olan ekonomileri de kapsayan gelişmekte olan ülkelere% 10 ila% 20 arasındadır. Bu pazarlar daha yüksek büyüme oranlarına sahiptir, ancak gelişmiş pazarlardan daha fazla dalgalı olma eğilimindedir.

Daha az riskli portföyler, daha riskli gelişmekte olan piyasalara daha az maruz kalma eğilimi gösterir ve belki de genel öz sermaye maruziyeti biraz daha az olur, ancak küresel gelişmiş piyasalara çeşitlilik bu portföylerin önemli bir parçası olarak kalır. Bunun nedeni, küresel piyasa kapitalizasyonu, Amerika Birleşik Devletleri içinde yoğunlaşmaktansa giderek dünyaya yayıldığıdır.

Son olarak, bazı robo-danışmanlar sabit getirili portföyün bir parçası olarak uluslararası tahvillere ve gelişmekte olan piyasa bonlarına maruz kalmayı içerir. Diğer portföyler arasında, uluslararası menkul kıymetlerle aynı riske maruz kalma riskinin bir kısmını temsilen doğal kaynaklara maruz kalma sayılabilir.

Anahtar Teslim Noktaları

• Birçok robo-danışman, kendi yönlendiren yatırımcıların portföylerine dahil etme eğilimindekinden daha fazla uluslararası pozlamaya sahiptir.
• Kendi kendine yönlendiren yatırımcılar, kendi otomatik portföylerini oluştururken ve tahsis kararlarında bu otomatik danışmanlardan bir ipucu alabilirler.
• Daha riskli portföyler% 40 ila% 50 arasındaki pozlamayı içeriyor; daha az riskli portföy özellikle gelişmekte olan piyasalarda biraz daha az pozlama eğilimi gösteriyor.