Yatırım Görevi Nedir?

Yatırım metodlarını ve dersleri araştırırken ve okuduğunuzda, hiç şüphesiz, bir yatırım talimatı olarak bilinen bir kavram bulacaksınız. Endeks fonlarının yatırım zorunluluğu vardır. Zengin yatırımcıların, tek tek yönetilen hesapları ile yatırım zorunluluğu vardır. ETF'lerin kendileri var; üniversite bağış portföyleri de. Onlar neler? Nasıl çalışıyorlar? Yatırım görevlerinin özellikleri neden bu kadar önemlidir ve dikkate alınmaya değerdir?

Bu harika sorular! Önümüzdeki on dakika içerisinde, yatırım talimatının bir hesap, portföy veya başka bir şekilde sermaye yığınının yönetiminde oynadığı rolü daha iyi anlamak için biraz arka planda bilgi vermek istiyorum.

Yatırım Görev Tanımı

Yatırım talimatı, belirli bir strateji kullanarak ve belirli risk parametreleri dahilinde bir sermaye havuzunu veya belirli bir fon yığınını yönetmek için bir talimattır. Örneğin, bir müşteri bir servet yönetim firmasına başvurduysa ve "Ben 500 bin dolara sahibim, bu yüzden güvende tutmak istiyorum" diyerek, şirketim için bir ofis binasında bu yıl peşinat yatırmak için kullanabilirsiniz. sermayenin korunması denir. Sermaye korunumu arayışında olan bir portföy oluştururken göz önüne alınabilecek sınırlı bir yatırım listesi mevcut. Örneğin, zaman çerçevesi volatilite riskini azaltmanıza izin vermediğinden, örneğin en kalın kenarlı orta vadeli tahvillerin ya da en çok mavi çip stoklarının paylarını satın almazsınız.

Diğer bir deyişle, mantıklı akıllı bir iş analisti, Triple A tahvil kredi notuna sahip sadece dört S & P 500 bileşeninden biri olan Johnson & Johnson gibi bir şirketin hisse oranının yüksek olduğunu kesin olarak söyleyebilir , 10, 15 ya da 25 yılda çok daha fazla para kazanmaya değer ancak önümüzdeki hafta ya da bundan sonraki iki yıl sonrasında piyasaya kote olması açısından hiç kimsenin fikri yok.

Hisse senedi ihale mekanizmasının doğası budur. Kaçınılması mümkün değildir. Bu yüzden efsanevi finansal düşünür Benjamin Graham, kısa vadede borsanın popülerliği yansıtan bir oy verme makinesi olduğunu ancak uzun vadede içsel değeri yansıtan bir tartı makinesi olduğunu söyledi.

Yatırım Görevleri Örnekleri

Daha önce tartıştığımız sermaye korunmasının yanı sıra bir yatırım görev süresi bir amacı da kapsayabilir. İşte en popüler üç örnek:

• Uzun Vadeli Büyüme Yatırım Meclisi: Portföy yöneticisi, mevcut menkul kıymetlerin cari getiri veya oynaklık riski gibi unsurlara kıyasla uzun vadeli sermaye değerlenmesinin önceliğini almaktır. Portföy yarın% 30 azalırsa, önemli değil, sadece güvenli ve sağlam olması. bundan 10 yıl sonra, holdinglerin temel kalitesinin tatmin edici sonuçlar doğurması nedeniyle daha fazla değer taşıyor.
• Bir Gelir Yatırım Mandası: Bir yatırımcının, özellikle emeklilik halihazırda gelmiş olması durumunda, parası üzerinde yaşaması gerektiği zaman, bir endişe değil, etrafında oturan çok fazla zenginlik yoksa, bir gelir yetkisi en mantıklı olur . Bu görev süresinde, portföy yöneticisi, uzun vadeli büyüme üzerinde temettü, faiz ve kira gibi kaynaklardan gelen mevcut pasif geliri öncelikli kılmalıdır. Bu, uzun zamandır artan temettü, şirket tahvilleri, tercih edilen hisse senedi veya iyi kapitalizasyon oranları olan gayrimenkulün olgun, yavaş büyüyen işletmelerinin seçilmesi anlamına gelebilir.
• Spekülasyon Yatırım Yasası: Eski şarkı gittiğinde, bazı kızlar (veya erkek çocuklar) sadece eğlenmek istiyorlar. İster heyecanlı olsun, hızlı zengin olmak mı, yoksa akıllı fırsatları tespit etmekten ve onları sistemden daha akıllıca kıvrıl kârlar haline getirmeye çalışmaktan mı keyif alınacağı konusunda spekülasyon görev süresi, ticaret kuruş stoklarından alım satım işlemlerine kadar her şeyi kapsayabilir. of-the-money kısa vadeli arama seçenekleri. Bazen, bu görev süresindeki bir hesap "yan para", yani sahibi olan kişinin öncelikli olarak birincil portföyü güvenle sıkıştı ve onlar için para biriktirdiklerini düşünüyor oldukları yerde tutuyorlar (gerçekten böyle bir şey var mı?) ayrılmış bir hesap.

Yatırım görev süresi, bir portföy yöneticisini belirli varlık sınıflarına, coğrafi alanlara, endüstrilere, sektörlere, değerleme seviyelerine, piyasa kapitalizasyonlarına ve / veya aklınıza gelebilecek başka herhangi bir şeye kısıtlayabilir.

Örneğin: Küresel bir yatırım talimatı, yurtiçinde ve yurtdışında hisse senedi bulundurmanız gerektiği anlamına gelir; buna karşın uluslararası bir yatırım zorunluluğu, portföyün merkeze ya da çoğunlukla kendi ülkenizin dışında iş yapan şirketlere kısıtlanması demektir. Küçük bir kapitalizasyon hisse senedi yatırım zorunluluğu, belli piyasa kapitalizasyonu boyutunun altında olan çekici firmaları bulma anlamına gelir. Düşük bir ciro yatırım talimi, herhangi bir yılda satılabilecek portföyün yüzdesini% 3 veya% 5 olarak sınırlamak anlamına gelebilir; kesinlikle% 10'dan az, ki bu sonuncusu, her pozisyon için en az on yıllık bir ortalama tutma süresi anlamına gelmektedir.

Kendi hesaplarınız için karar verdiğiniz görev, mevcut durumunuz, hedefleriniz ve Yatırım Politikası Bildirimi veya IPS ile tutarlı olmalıdır.