Yatırım Altındaki Aktifler - Yatırım Fonları Tanımları

Yatırım fonlarını araştırırken, yönetim altındaki varlıkları veya yönetim altındaki toplam net varlıkları içeren bir istatistiğe rastlamış olabilirsiniz. Bu terim anlaşılır ve kolay anlaşılır görünse de, yatırımcıların yatırım fonu satın alımı konusunda bilinçli kararlar almalarına yardımcı olabilecek bazı temel bilgiler bulunmaktadır.

Bu terim, yönetimde net varlıkların anlamı nedir ve ne önemlidir? Her ne kadar basit gelebilirse de, bu karşılıklı fon vadesinde birden fazla şey var.

Yatırım Fonu Toplam Net Varlıklar Tanımı

Net Aktif Değeri (NAV) ile karıştırılmamak için bir yatırım fonunun toplam net varlıkları, tüm yatırım sınıflarına fon. Örneğin, Amerikan Fonları Büyüme Fonu (AGTHX), yatırımcıların satın alabilmeleri için mevcut birçok başka paylaşım sınıfına sahiptir.

Net tutar, gün sonunda net varlıklara ulaşabilmek için yönetimin toplam varlıklarını düşürme etkisi doğuran itfa paylarını içerir.

Toplam Net Varlıkların Analizinin Faydaları

Bir yatırım fonunun yönetim altındaki varlıkları (AUM) veya Morningstar'ın "net varlıkları" dediği şey bir yatırımcı için yararlı olabilir, çünkü daha büyük AUM, bir yatırım fonu bir yatırım fonunu daha zor ve hantal yapabilir yönetin, bu da fon performansını sürükleyebilir.

Net varlıkların görece büyüklüğü, bir fonu farklı bir stile veya kategoriye zorlayabilir. Örneğin, 1 milyar dolarlık net varlık ile küçük bir hisse senedi fonunun yanı sıra 500 milyon dolar net varlık ile küçük bir hisse senedi fonunun performansı olmayabilir.

Bunun nedeni, küçük şirketlerde yapılan büyük yatırımların, fonda satın alınan veya satılan küçük şirketin hisse fiyatını olumsuz şekilde etkileyebileceği anlamına gelmektedir. Bu nedenle, yüksek net varlıklara sahip küçük ölçekli hisse senedi fonları, daha büyük kapitalizasyon hisse senetleri satın almakta ve bu da fonun orta vadeli bir hisse senedi fonuna dönüşmesine neden olabilmektedir.

Buna, stil kayması denir.

Net Varlıklarda Ne Kadar Çok Var?

Boyut görecelidir. Bu nedenle bir yatırımcı, ortalamalara kıyasla ne kadar çok olduğunu anlamak akıllıca olacaktır - elma elma için, yani konuşmak. Örneğin, ortalama büyük-borsa hisse senedi fonunun yönetiminde olan net varlıklar 500 milyon dolar civarında olabilir. Bununla birlikte, en büyük büyük hisse senedi fonlarının yönetimi 50 milyar dolardan fazla olabilir. Daha büyük daha iyi değildir. Bir yatırım fonu için ortalama ortalamanın altına varan ortalama net varlıklara bakmak akıllıca olabilir ve bir fonun büyük harf kullanımının ne kadar küçük olursa, yatırımcının ihtiyatla aradığı net varlıkları düşürdüğü doğrudur. Bununla birlikte, 10 milyon dolar veya daha az gibi aşırı düşük net varlıklar dikkatli olabilir. Yine, elma-elma karşılaştırmalarını yapmak için fon kategorisindeki ortalamaları kullanın ve ortalamanın altında olan net varlıklara ortalamayı arayın.

Ayrıca bir endeks fonu toplam net varlıklarının boyutu, aktif olarak yönetilen bir yatırım fonu gibi genelde performansını etkilemeyeceği de belirtilmelidir. Aslında, yüksek nispi net varlıklara sahip, aktif olarak yönetilen büyük miktarda büyük hisse senedi yatırım fonu çoğu zaman bir endeks fonu gibi performans göstermeye başlar, çünkü yönetici endekste bulunan hisse senetleri satın almak zorunda kalır.

Yasal Uyarı: Bu sitedeki bilgiler yalnızca tartışma amacıyla sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış yorumlanmamalıdır. Hiçbir koşulda bu bilgi, menkul kıymet alım satımıyla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.