Güvenli Emeklilik Çekilme Oranı Nedir?

1990'ların sonunda, para yönetim endüstrisinde "Trinity Study" olarak adlandırılan bir çalışma çıktı. Ünlü olduğu için, bilimsel dergiler için normal olarak ayrılmış tüm akademik titizlikle,% 4 emeklilik geri çekme oranına sahip bir portföy, bir başka Büyük Bunalım da dahil olmak üzere hemen hemen tüm ekonomik koşullarda ayakta kalabildiğini kanıtladı. Bu, küçük banka güven dairelerinden, birden fazla kıtaya yayılan muazzam servetleri yöneten büyük özel servet şirketlerine kadar neredeyse tüm planlama toplantılarında varsayıma dayalı varsayım haline geldi.

Son zamanlarda, aktif yönetim dünyasında,% 4'lük emeklilik çekme oranının artık kabul edilip edilemeyeceğine dair bir tartışma yaşanmıştır; bir yeni çalışma, gerçek, daha doğru rakamın% 3 olduğunu göstermektedir. . Başka bir deyişle, portföyünde 1, 000, 000 dolarlık bir yatırımcı, şimdi iyi döşenmiş danışmanların savunduğu yeni 30.000 doların yerine, daha önce güvenli olan 40.000 doları çekerse, şu anda saçmalık olarak görülüyor.

Kim doğru? Bütün o yıllar boyunca yanlış mı geçti? % 3 her zaman gerçek, daha iyi numara miydi?

Güvenli Bir Emekli Maaş Çekme Oranı, Doğrudan ve Dolaylı Olarak Ödediğiniz Yatırım Ücretlerine Bağlıdır.

Bu cevabın, danışman ücretleri, yatırım fonu gider oranları ve benzeri gibi yatırım harcamalarıyla ilişkili olduğu ortaya çıkmaktadır. Daha düşük% 3 emeklilik çekilme oranını savunanlar, genellikle, bu maliyetlerin net varlıkların yaklaşık% 1'ini çalıştırdığını varsaymaktadır. Paranız parasal ürünlerdeyse veya bir danışman kullanırsanız, bu makul bir varsayımdır.

Deneyimsiz yatırımcılar için% 1 ücret, onlara pazarın% 30 veya% 50'sini kaybettiğinde onları uçurumdan konuşacak düzeye dönük bir kişi vererek çok acı ve kayıplardan kurtarabilir. + yaptıkları kısa bir süre içinde değerlerini + yapmaya devam edecektir.

Bununla birlikte, sofistike olan ve hisse senedi veya tahvillere doğrudan yatırım yapmak da dahil olmak üzere kendi varlık dağılımını idare edenler için yanıltıcı bir tablo oluşturuyor.

Kendi ev portföylerini al. Varlıkların bir yüzdesi olarak yatırım harcamalarım neredeyse yok. en ucuz altın Vanguard endeks fonlarından bile daha düşük. Bunlar,% 1'lik bir kesirin bir kısmının bir kısmından daha düşüktür. Bunun nedeni nakit para kazandırmak, sevdiğim bir yatırım için beklemek, büyük bir sahiplik alanı satın almak, daha sonra yıllarca, hatta on yıllarca park etmek eğilimindeyim. Şu anda 30'larımda olmasına rağmen, gençken veya üniversite öğrencisi olduğumda satın aldığım conta üreticileri ve banka holding şirketlerinin hisse senetleri üzerinde hala oturuyorum. Kısa vadeli spekülasyonlar yerine stoklarımı uzun vadeli varlıklar olarak seçtiğim ilk komisyon dışında bir ciro da yok.Böylece, ertelenmiş vergi varlığının gücünü net getirilerimi arttırdığına göre vergiler yok. Varlığımın büyüklüğü, diğer yatırımcıların yaptığı birçok ücreti ödemek zorunda kalmamakta ve böylece daha fazla ekonomi sağlıyor.

Çoğunuz aynı konumdasınız. Jack MacDonald, Anne Scheiber, Grace Groner veya sana bir zamanlar önce bahsettiğim süt çiftçisi gibi, çabucak yaşayıp en sevdiğiniz mavi çip stoklarının paylaşımlarını satın alarak zamanla zenginliği zenginleştirirsiniz. Birkaç küçük velayet harcı dışında herhangi bir şey ödeyemeyebilirsiniz.

Gerçekten iyi bir azınlığın, doğrudan hisse senedi satın alma planlarından ve DRIP'lerden yararlanmayı tercih ettiğini ve bu nedenle neredeyse hiçbir masrafa sahip olmadığını biliyorum! (Hatta bunları ailemde en küçük üyeler için bir öğretim aracı olarak kullanarak kullanmıştım bile. Onları hiç duymamış olanlarınız, neden en çok temettü yeniden yatırım planını sevdiğimi keşfetmek için birkaç dakika sürecektir.) bu durumda, Wall Street'e ya da aracılara neredeyse hiç para yatırılmayacak ya da az para harcayarak, karşılaştırılabilir büyüklükteki bir portföy, çoğu koşulda silme riskinden kaçınırken daha yüksek geri çekme oranını destekleyebilir. Bunun nedeni, sen , profesyonellere gönderilen paraları tutmaktır.

Diğerleri% 2 veya daha fazla ödeme yapıyor ve eninde sonunda enflasyon ve vergilerin ürettiği her bir doların değerini aşındırmaya başladığı bir günde, ya da eninde sonunda, satın alma gücünde bir kesinti yaşıyorlar.

Güvenli Emekli Maaş Çekme Oranları, Sahip olduğunuz Varlık Karışımının Cinsine Göre Etkiliyor

Bir başka düşünce, muhafaza ettiğiniz varlık karışımının türüdür. Nakit üreten nakit paranın çoğuyla emekliye yaklaşan bir yatırımcı düşünün. Kiralar, mülkün iyi bir çalışma düzeni ve güzel bir mahalle olduğunu varsayarsak, normalde zamanla yükseltilebilir. Kira gelirinin büyük kısmı harcanmış olsa bile, mülkün kendisi bir miktar doğal enflasyon hedge işlemi yapmaktadır; çünkü değer kazanmakta ve kiralar çok fazla yeniden yatırım yapılmaksızın artabilmektedir. Tahviller tam tersi. Bir tahvil ile, ödenen faiz oranında bir artış elde etmeyeceksiniz, ya da tahvilin kendisi de pek çok özel şartı takdir etmeyecek. Hattın yirmi yılı geride bırakıldığında, tahvillere ağırlık veren bir yatırımcı muhtemelen aynı maliyet yapılarını ve geri çekme oranlarını varsayarak emlak yatırımcısına göre çok daha az satın alma gücüne sahip olacak.

Nihai karar? Değişir. Bazılarınız için% 3 güvenli çekilme oranıdır. Diğerleri için,% 4 daha iyi bir figür.