Sabit Bir Değer Fonu Nedir?

İstikrarlı bir değer fonu, muhafazakâr bir fon yatırımı, bir tür para piyasası fonudur. Bununla birlikte, istikrarlı değerli fonların çok fazla ek risk olmadan para piyasalarından biraz daha yüksek getiri sağladığı bilinmektedir. İstikrarlı bir değer fonu, sermayenin korunmasıyla bilinen bir yatırımdır. Başka bir deyişle, fonlar, hisse senedi veya tahvil piyasalarının ne yaptığına bakılmaksızın nakit değerinizi korur. Düşük risk, ancak aldığınız getiri de düşük.

821 milyar doların üzerinde sabit değerli fonlar yatırılıyor. 401 (k) planının yaklaşık yarısı istikrarlı bir değer fonu ve 529 üniversite tasarruf planı da bu muhafazakar tip yatırım sunuyor. Bu tür yatırımların düşük riskli olması, portföylerin genel bir varlık tahsisi stratejisinde ilave çeşitlendirme seçenekleri sunmasına yardımcı olabilecek istikrarlı ve tutarlı getiriler sağlar.

Wrap Sözleşmelerinde Her Şey Var

Durağan değerli fonlar, bankalar ve sigorta şirketleri tarafından sunulan sabit getirili yatırımlar ve zarf sözleşmeleri veya "sarıcılar" yatırımları yapmaktadır. Sarma sözleşmeleri, temel yatırımların değerinin düşmesine rağmen belirli bir anapara ve faiz getirisini genellikle garanti eder. Dolayısıyla, tahvillerin faiz oynaklığını daha da önlemektedirler. Her şey olmadığında bile getiri oranı sabit kalır. Bu asla değeri kaybetmedikleri anlamına gelmez. 2008 yılının piyasa karışıklığı sırasında istikrarlı değer fonları, Lehman Brothers'ın başarısızlığının bir başka kurbanı olan değerinde hafif düşüş ve kredi sıkışıklığına neden oldu.

Ancak diğer pazarlara kıyasla kayıplar çok azdı. 2008 yılında% 4,2 civarında olan istikrarlı değerli fonların getirisini, S & P'nin yıkıcı-% 37'lik aynı döneme oranla getirisini karşılaştırın.

Zarf sözleşmeleri, her zaman bulunması kolay olmayan likidite sorunlarına neden olabilir. Örneğin, eğer bir işveren birkaç çalışanı aynı anda plandan çıkarsa, bu plandaki varlıkların değerini etkileyebilir.

Bu, piyasa değeri ile karşılaştırıldığında defter değeri ile ilgilidir. Kitap değeri, sözleşmenin veya altta yatan yatırımların, bu durumda, katkıların yanı sıra tahakkuk eden faizin hesaptan çekilmesinden çıkarılması değeridir. Durağan Değerli Yatırımlar Derneği, bu olayların çoğunun önceden yakalanmış ve düzeltilebileceğini belirtti. 2009'da bu fonlara bakan bir hükümet komitesi bile, bu tür etkilerin nadir olduğunu bulmuştu.

Kararlı Değer Fonu Çeşitleri

Kararlı bir değer fonu yatırım fonları gibi görünebilir, ancak yapılandırılmış ve biraz farklı bir şekilde idare edilmiştir. Birkaç tür gelirler:

• Ayrı olarak yönetilen hesaplar: Bu, tek bir emeklilik planı için belirli bir hedefi gerçekleştirmek üzere tasarlanmış özelleştirilmiş yatırım hesaplarıdır. İade, başka bir hesapta varlıklar tarafından desteklenir ve getiriler sabitlenebilir, endekslenebilir veya piyasanın performansına göre yılda bir kez ayarlanabilir.
• Karışık fonlar: Bu türler, tüzel kişiler gibi, çeşitli kaynaklardan edinilen varlıkları birleştirir. Bu küçük planların ölçek ekonomisi kazanmasına yardımcı olur.
• Garantili Yatırım Sözleşmeleri (GIC): Bu, müdürün bir yıllık ödemeye yatırım yaptığı bir hesaptır ve emeklilik planındaki yatırımcılar lehtarlardır. Dolayısıyla, garanti edilen bir faiz ve anapara tutarı vardır.
• Sentetik GIC: Hesap, yatırımın altında yatan değeri koruyan sigorta sözleşmelerine "sarılı" sabit gelirli yatırım portföyüne yatırım yapar. Bunlar, bugünün istikrarlı değer fonlarından iyi bir yüzdesini oluşturuyor.

Farklı yapılandırılmış olabilirler, istikrarlı değer fonları çeşitli kurumlar tarafından düzenlenir. Bunlar, Mali Muhasebe Standartları Kurulu, Hükümet Muhasebe Standartları Kurulu ve Çalışma Bakanlığı'nın Çalışan Emeklilik Senetleri Yasası (ERISA) tarafından oluşturulan kanunlar tarafından yürütülür. Karışık fonlar da SEC tarafından düzenlenir.

Tüketiciler Kararlı Değer Fonu'ndaki Nelere Bakmalı?

Öncelikle istikrarlı değerli fon yatırımcıları, çok fazla maliyeti olmayan fon aramalıdır. Genellikle oldukça fiyatlı bir istikrarlı fonu% 50'den daha az ücret talep edecektir. Durağan değerli fonların% 1 veya daha fazla şarjına dikkat edin.

Maliyetini fayda açısından tartmanız gerekiyor.

Ayrıca, para çekimlerinin veya itfa işlemlerinin nasıl yapılacağı konusunda kendinizi eğitmeye çalışmalısınız. İstikrarlı değer sağlayan fonlara katılanlar teslim ücretleri için bekleme sürelerine tabi değildir. Ancak, sabit bir değer fonu ile rakip bir fona ya da kısa vadeli tahvil fonu ya da para piyasası fonuna para aktarmayı engelleyen bir hüküm olabilir. 90 gün beklemek zorunda kalabilirsiniz.

Fonların risksiz olmadığını biliyoruz. Riskler, fonun işletildiği şirketin kredi kalitesini, "sarıcıyı" sunan sigortacıyı veya fona yatırım yapan önemli bir şirketi içerebilir. 401 (k) plan yöneticiniz burada araştırma yapmalıdır, ancak tüketicilerin aradığı planları anlamaları da zarar vermez.

Yasal Uyarı: Bu sitedeki içerik yalnızca bilgi ve tartışma amacıyla sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış yorumlanmamalıdır. Hiçbir koşulda bu bilgi, menkul kıymet alım satımıyla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.

Güncelleme: Scott Spann