Venture Capitalist Nedir? (Tanımı)

Tanım:

Bir girişim sermaye şirketi, bir girişim girişiminde bulunup yeni açılma veya genişleme için sermaye sağlayan bir kişidir. Risk sermayesinin çoğunluğu (genellikle) büyüme potansiyeline sahip ancak aynı zamanda yüksek risk taşıyan gelecek vaat eden başlangıç ​​veya genç işyerlerine (genellikle) yatırım yaparak, yüksek oranda getiri elde etmeyi amaçlayan, profesyonelce yönetilen kamu veya özel kuruluşlardan gelir. VC firmaları tipik olarak IT, biyo-farmasötikler, temiz teknolojiler, yarı iletkenler, vb. Gibi ticaret alanlarına yatırım yaparlar.

Bir girişim kapitalistinden gelen bir yatırım öz sermaye finansmanının bir biçimi - VC yatırımcı, şirkette bir hisse senedi pozisyonu almak karşılığında finansman sağlar. Eşitlik finansmanı, nakit akışının yetersizliği, teminatın olmaması veya yüksek risk profili nedeniyle finansal kuruluşlardan işletme kredileri (borç finansmanı) sağlayamayan kurulmayan işletmeler tarafından genellikle kullanılır.

Bir şirket, ek iş uzmanlığına ihtiyaç duyması nedeniyle girişim kapitalistlerinin katılımını talep edebilir. Örneğin, Bill Gates, Microsoft'un deneyimli bir iş adamından stratejik düşünce ve sesli tavsiyeler alması gerektiğine karar verdi ve Microsoft'un yatırıma ihtiyacı olmasa da, girişim kapitalisti Dave Marquardt'ı Microsoft'a yatırım yapmaya ikna edebildi ve yönetim kuruluna katıldı. o sırada yatırım sermayesi. Sonuç olarak, Dave Marquardt, şimdiye kadar Microsoft'a yatırım yapabilen tek girişim kapitalistiydi ve 30 yıldan beri Microsoft'un yönetim kurulunda kaldı.

İşletmelerdeki VC yatırımları genelde uzun vadeli (ortalama beş ila sekiz yıl arasında). Normal olarak, genç bir işletmenin, hisse senetlerinin değer kazandığı ve şirketin halka açıldığı veya satın alındığı noktaya kadar olgunlaşması ne kadar sürer. VC firmaları, yatırım yaptıkları şirketlerin risk profilleri göz önüne alındığında, yatırım getirilerini% 25 veya daha fazlasını beklemektedir.

VC firmaları, emeklilik fonlarından, sigorta şirketlerinden ve zengin yatırımcılardan para toplanarak yatırım sermayesi elde etmektedirler. Firma, hangi işletmelerin yatırım yapacakları konusunda kararlar verir ve yönetim ücretleri alır ve karın bir yüzdesini tazminat olarak alır. VC şirketleri, küçükten (birkaç milyon dolarlık sermaye havuzları, genellikle her yıl birkaç yeni işletmeye yatırım yaparlar) büyüklerden milyarlarca dolarlık servet ve yüzlerce şirkete yatırım yapanlara kadar geniş bir yelpazeye sahiptir. Örneğin, Facebook, Etsy ve Dropbox'ta bir VC yatırımcısı olan Accel Partners, birikmiş fonları 6 milyar doların üzerinde yönetiyor.

Bir VC Yatırımcı Katılırken Şirketin Kontrol Altına Alınan Kim?

VC finansmanı, işlerini kontrol altına almak isteyen girişimciler için zayıf bir seçimdir. Fon sağlamanın karşılığında, çoğu VC şirketi, çoğunluk hisselerine (ya da ortak hisse senetlerinde kıdemli tercih edilen bir hisse grubuna) sahip olmakla birlikte çoğunluk oy haklarını ve ayrıca özel veto hakkını elde etmektedir.VC yatırımları çoğunlukla bir hisse satışı durumunda VC yatırımcılarının tazminat açısından öncelikli haklara sahip olacak şekilde yapılandırılmıştır.

Yatırımlarını ayrıca güvence altına almak için VC şirketleri, yatırım yaptıkları işlerde aktif bir rol alırlar, genellikle bir yönetim kurulu üyesi sağlıyor ve şirketin satışı, ek satışlar gibi ek meseleler üzerinde veto haklarını kullanmayı da içeren tüm önemli yönetim kararlarında yer alıyorlar. finansman, büyük işletme harcamaları vb.

Bir İşletmeyle İlgili Risk Sermayesi Finansmanı Ne Kadar Veriliyor?

Ne yazık ki, işletmelerin büyük çoğunluğu girişim sermayesi finansmanı için uygun değildir. VC firmaları, yatırım yaptıkları işler konusunda çok karanlıktılar - ABD Küçük İşletme Müdürlüğüne göre daha az. İşletmelerin% 1'i risk sermayesi tarafından finanse edilmektedir. VC finansmanına erişebilen az sayıda şirketin hemen hemen hepsi başlangıç ​​aşamasını aşmış ve uygulanabilir bir ürün veya hizmet sergileyen firmalardır. Yeni işletme tohum parasının büyük çoğunluğu işletme sahibinin kendisinden veya (8 İş Kaynaklarının Başına Para Kazanmasına bakın) veya melek yatırımcılarından gelir.

Starbucks

191, 000	eBay
34, 600	Ünlü Girişim Sermayesi Destekli İşletmeler *
Şirket	Çalışan Sayısı (2015)
Microsoft	128, 000
Intel	106, 700
Apple	92, 600
Google	53, 600
* Ulusal Risk Sermayesi Birliği İstatistiklerinden < Ayrıca bilinir:	VCs.

Örnekler:

Bir girişim kapitalistinin yaptığı yatırım nedeniyle Bernard ve Alex ihraç pazarına başarılı bir şekilde geçebildi.

Ayrıca bkz:

Yatırımcıya Hazır İş Planı Hazırlama Aşamaları

Küçük İşletme Finansmanı Bulma

İşiniz İçin Para Artırmanın 5 Yaratıcı Yolu