Kripto para birimleri Yeni Alternatif Yatırım mısınız?

Zaman geldi!

2008 mali krizinin ardından birçok finansal firma ve müşterileri, varlık tahsisi ve müşteri portföylerini çeşitlendirmenin önemini kabul etti. Bu, alternatif yatırımların müşteri portföy dağılım modellerine kullanımında bir artışa neden oldu.

2015 yılındaki bir ankete göre, danışmanların% 73'ü alternatif yatırımlar ve% 70'i danışmanlar mevcut alternatif yatırım paylarını müşteriler için korumayı planladı ancak bunların yarısı alternatif yatırımların 2008'den bu yana daha düşük performans gösterdiğini düşünüyor. >

Anket, varlık tahsisi açısından, çoğu danışmanın bir alternatif portföyün% 6 ila% 15 aralığını önerdiğini gösteriyor. Çoğu (danışmanların% 18'i) alternatif portföylerinden% 16 ila% 25'ini öneriyorlardı.

Alternatif bir yatırım nedir?

Morgan Stanley ve Merrill Lynch gibi perakende firmalar, bir portföyün% 20'sinin yakınında ya da üzerinde alternatifler bulunan müşteriler için tahsis modelleri öneriyorlar. Elbette ki her müşteri farklıdır ve tahsisler her müşteriye göre değişir, ancak mali danışmanınızla yapılacak güncel bir tartışmada muhtemelen portföyünüzdeki alternatif yatırımlar konusu yer alacaktır.

Onlara aşina olmayanlar için, alternatif yatırımlar, "ilişkisiz varlıklar" olarak tanımlanır, yani performansları hisse senedi ve tahvil gibi daha geleneksel varlık sınıflarının performansını takip etmez. Bir portföydeki riski dengelemek ve hisse senedi veya bono erimesinde "yastık" sağlamak için etkili bir yöntem olarak kabul edilirler ve portföyünüzün küçük bir bölümünde uygundurlar.

Portföyünüze bakarsanız ve alternatif bir yatırım olarak gördüğünüz bir şeyi doğrudan görmüyor olsanız bile, emeklilik maaşları gibi pek çok büyük kurumsal fonun yanı sıra ETF'ler veya fonlar olarak da olabilirler ve hatta emeklilik fon teklifleri, bunlara alternatif yatırımlar var.

Çoğu insan, bir yatırım fonunu en yaygın alternatif yatırım olarak ve bir çok yatırımcı için ilişkilendirir, bu doğrudur.

Bununla birlikte, çoğu hedge fonları yalnızca büyük yatırımcılar tarafından kullanılabilir ve önemli miktarda evrak işi, yüksek ücret ve vergi sıkıntısı gerektirir. Bununla birlikte, çoğu yatırımcı, günlük likidite sağlayan, karşılıklı fonlar, ETF'ler ve kapalı uçlu fonlar gibi sıvı alternatifler vasıtasıyla alternatif yatırımlara maruz kalmayı başarıyor ancak ilişkisiz durumlarını korumak isteyen karmaşık yatırım stratejilerine sahipler.

Blackrock'ın alternatif yatırım listesine bir göz atmak, uzun / kısa hisse senedi, olay odaklı öz sermaye, emlak ve emtia fonları gibi stratejileri içerir.Birçok kişi gayrimenkullerini, altın değerlerini, şarap ve mühür koleksiyonlarını alternatif yatırımlar olarak görüyor.

Portföyümde olmalı mı?

2014'te alternatif yatırımların dahil edilmesinin emeklilik hesabım için varlık dağılımının ihtiyatlı bir yönü olduğuna inandım. Emeklilik portföyümümün% 5-10'unu bu ilişkili olmayan yatırım sınıfından yararlanma niyetimi tartıştım. Ayrıca alternatif yatırımlarımın bitkisel ilaçlar olabileceğine karar verdim.

Marketwatch'ten makalelerin tam serisini okuyabilirsiniz. com ile yaptığım yatırım iki yıl içinde oldu. En alt satırında yatırım, kayalık bir yatırım (bir noktada, hesap değerinin yarısını kaybediyor) oldu ama sonunda sonuç verdi ve bu noktada GBTC'ye yaptığım yatırımın çift haneli bir kazanç elde ettik. danışmanınızdan satın alabileceğiniz tek safhazlı yatırım (evet, aslında bir danışman veya çevrimiçi komisyoncudan satın alabilirsiniz).

Bitcoin fiyatı bir yıl önceki neredeyse iki katına çıktı. GBTC halihazırda% 16'dan fazla bir getiriyi izliyor. Ancak, dediğim gibi, zamanım GBTC ve bit yorgunluğumda olduğu zamanlarda, yol boyunca karlı, ancak uçucu bir yolculuktu.

Karşılaştırma amacıyla, "geleneksel olarak" alternatif yatırımlar olarak adlandırılan - altın ve hedge fonları - yatırımlara bakalım. Ortalama hedge fonu yaklaşık% 4 seviyesinde (2015'te ortalama korunma fonu% 3 düştü) ve birçoğu çift haneli kayıplara uğradı.

Altın değerini GLD ETF aracılığıyla takip etmek, 3 yıllık ve 5 yıllık sayıların negatif topraklarda olmasına rağmen, mevcut bir yıllık getirinin% 5 oranında pozitif olduğuna işaret ediyor.

Blockchain teknolojisi kullanan şirketlerden oluşan bir ETF görmeden önce muhtemelen uzun süre olmayacak (alternatif bir yatırım olarak düşünülüyor mu?).

Bazı hedge fonları halihazırda portfolyolarına bit yorgunluğunu da ekliyor. Belki bir gün portföylerinde halka açık şirketler olabilecek Bitcoin ve Blockchain şirketlerine sahip olan hedge fonları muhtemelen. Bir hedge fonu alternatif bir yatırım olarak görülüyorsa ve halihazırda bit yelpazesini kullanıyorlarsa, neden firmalar ve medya nihayet bitsoyunu alternatif bir yatırım olarak ilan edemezler?

Bitcoin'in ötesinde ne var?

Çok agresif bir yatırımcıysanız, diğer kripto para birimlerine bakmak isteyebilirsiniz. Doğru, Bitcoin tek dijital para birimi değil. Gerçekten de, her gün bu farklı şifreleme para birimlerinden birçoğunu satın alan ve satan borsalar var; bunlar, Ripple Labs'tan gelen ve mevcut bankaları içeren blokaj projelerinde kullanılıyor olan XRP'yi yükselten ETET (Ethereum) da dahil olmak üzere.

Geleneksel veya çevrimiçi brokerlerden temin edebileceğiniz, şifre dövizlerine yatırım yapmanıza izin verecek herhangi bir ürünün farkında değilim; bunları satın alıp satan borsalardan biriyle kendi hesabınızla yapmanızın dışında Poloniex. Ama geliyorlar. Çim biçme makinesi adı verilen genç bir girişim.io, bireysel yatırımcıların Bitcoin de dahil olmak üzere kripto para birimleri portföyüne yatırım yapabilmelerini sağlayacak kapasiteyi geliştiriyor. Bu esnafı bir mobil cihazdan yapabilme ve dolarlık maliyet ortalamaları tekniğini kullanma becerisine sahip olacaklar.

Bu mevcut ve gelecekteki tüm etkinliklerle bile, Bitcoin'i veya başka şifreleme oranını alternatif bir yatırım olarak açıkça sınıflandıran herhangi bir firma, danışman ya da herhangi bir yayın görmüyorum. Bunların hisse senedi ve tahvillerle ilişkili olmadığından şüphe yoktur. Hatta bir para birimi olarak kabul edilebilirler (aslında, 2015'te en iyi performans gösteren para birimi).

Burada belirttiğim, sizi Bitcoin, GBTC veya kripto dövizlerine yatırım yapmaya ikna etmek değil, birçok diğerinin yapıyor olduğunu bildirmektir. Herhangi bir yatırımda olduğu gibi, bazıları bunu yaparak para kazanıyor ve bazıları bunu yaparken para kaybediyor. Bu yatırımların gönülsüz olanı değil, daha büyümekte olduğunu ve evet, çok gerçek bir yatırım fırsatı sunduğunu kabul etmeniz önemlidir.

Bitcoin'in Ponzi planından başka bir şey olmadığını hala düşünüyorsanız, neden şirketler Overstock'a benziyor? com, eBay, Amazon, Hedef ve Expedia kredi kartlarına benzeyen bir para birimi olarak kabul ediyor mu?

Blockchain teknolojisi (Bitcoin'in temel altyapısı) çok az değer taşıyorsa, finans şirketleri neden Bank of America, Merrill Lynch, Citi, Credit Suisse ve JP Morgan, John Hancock ve DTCC tarafından testler yürütüyorlar Mevcut süreçlerini iyileştirmek mi?

Bir portföyün bir parçası olarak görme vakti!

Yatırımcılara ve finansal firmalara, Bitcoin'e, kripto para birimlerine ve blokaja dayalı teknolojilere alternatif yatırımlar olarak sınıflandırmaya ve dolayısıyla doğru bir şekilde tahsis edilen yatırım portföyüne yer verme zamanının geldiğine inanıyorum. Önümüzdeki birkaç yıl içinde, onlara yatırım yapmak için giderek daha fazla fırsat olacağı açık. Bu yatırım fırsatları ortaya çıktıkça uygun portföy dağılım modellerini kullanarak yatırımcı portföylerine yerleştirilmek için uygun bir şekilde sınıflandırılması gerekir.

Muhtemelen danışmanınız da dahil olmak üzere çoğu insan onları görevden alacaktır. Ancak, ilerleme (ve kazanç) ile, önümüzdeki bir ya da iki yıl içinde, portföyünüzün alternatif yatırım koluna nasıl uyacaklarını size söyleyen tek kişi olmayacağım.

Sadece onlara yaptığınız yatırımların doğru varlık dağılımı kurallarına uyduğundan emin olun. Sorumsuz bir yatırımcı olmanızı istemiyorum.

AÇIKLAMA - Jack, portföyünde Bitcoin, XRP, ETHER ve Factoids de dahil olmak üzere çok sayıda kripto para birimi bulundurmaktadır. Ayrıca, çim biçme makinesinde danışman olarak çalışıyor. io, bu makalede bahsedilmektedir.