Siyasi Riski Anlamak ve Yönetmek

Uluslararası yatırım, bir portföyü çeşitlendirmek ve büyütmek için güçlü bir yoldur, ancak çoğu zaman, yerli yatırımdan daha yüksek bir risk düzeyi vardır. Bu risklerin çoğu uluslararası yatırıma özgüdür ve para birimleri veya çatışmalar gibi belirli bir ülkeye özgü şeyleri ele alır.

Siyasi risk, uluslararası yatırımcıların karşılaştığı en önemli risk faktörleri arasındadır. Birçok gelişmekte olan ve sınırda olan piyasalarda, siyasi durum yaygın dolandırıcılık ve yolsuzluk potansiyeline sahip ABD'den önemli ölçüde daha kararlı.

Bu yazıda, politik risklere ve yatırımcıların uluslararası olarak çeşitlendirilmiş portföyleri içinde bunları nasıl yönetebileceklerine daha yakından bir göz atacağız.

Siyasi Risk Nedir?

Politik riskler, bir ülkenin işletmeleri yöneten politikalarının yanı sıra işletmeleri de etkileyebilecek dış faktörlerin meydana geldiği değişikliklerle ilişkilendirilen risklerdir. Siyasi riskin ortak bir örneği, belirli bir endüstri için beklenmedik bir şekilde kurumlar vergisini artıran bir ülke olabilir. Daha aşırı bir örnek, birçok şirketin işini bitmesine neden olan bir savaş veya askeri darbe olabilir.

Gelişmekte olan ülkelerde ve sınır pazarlarında ortaya çıkan birçok siyasi risk örneği var. 2007 yılının başında, eski Venezüella Başkanı Hugo Chavez aniden yerel telefon şirketi CANTV'yi kamulaştırma planlarını açıkladı. Chavez'in planlarının ayrıntısına varılmadan önce kamusallaştırmanın söylentileri ile CANTV'nin hisseleri yaklaşık% 50 düştü. Yatırımcılar önce satış yaparak yanıt verdi ve daha sonra sorular sordu.

Siyasi riskin bir başka harika örneği, Brezilya petrol şirketi Petrobras'ı 2015 ve 2016 yıllarında kuşatan skandaldı. Dev petrol şirketinin hisseleri, bankacılık müdürü Aldemir Bendine'nin skandal sonrasında yeni CEOya atandıktan sonra 2015 yılının başında düştü. Birçok yatırımcı Bay Bendine'in o zamanki Başkan Dilma Rousseff'in siyasi partisi tarafından görevlendirildiğini düşünüyordu.

Siyasal risklerin her zaman iyi tanımlanmış riskler olmadığını unutmamak gerekir; çoğu durumda, bunlar bir takım maddedeki söylentiler olabilir. Bu nedenle, uluslararası yatırımcılar, bu riskleri yönetmek için yalnızca gerçeklere bakmak yerine haberleri gözlemlemelidir.

Siyasi Riskin Yönetilmesi

Siyasi riskin yönetilmesinde ilk adım, çeşitlendirilmiş bir portföyün korunması için genellikle bu risklerin alınması gerektiğini anlamaktır. Yatırımlarınızı ABD'de tutsanız bile, Washington D.'de yapılan kararlara hala maruz kalabilirsiniz. Yatırımcılar, portföyün tamamını önemli ölçüde etkileyen belirli bir politik riski önlemek için çeşitlendirilmiş bir portföy tutmalıdır.

İkinci adım potansiyel politik riskler için yatırımları izlemektir. Economist'in Ülke Brifingleri, bir ülkenin hükümeti, politikası ve ekonomisi hakkında zengin bilgilerle başlamak için harika bir yer. Akılda tutulması gereken bazı sorular: Yakında çıkacak önemli bir seçim var mı? Eğer öyleyse, aday / partiler kimdir ve ekonomi politikaları nelerdir?

Anahtar pazarlardaki olası siyasi riskleri takip etmek için Google Uyarıları veya diğer otomatik hatırlatıcıları ayarlamak da yararlı olabilir.

Böylece, sorunlar ortaya çıktığı zaman erken uyarı alabilirsiniz ve daha riskli alanlara maruz kalmayı azaltmak için gerekli önlemleri alabilirsiniz. Anahtar, haberlere aşırı tepki vermemek ve neyin gerçekten etkili olduğunu ve sadece tabloid raporlamanın ne olduğunu belirlemeyi öğrenmektir.

Uluslararası yatırımcılar, bu sorunlara karşı portföylerini koruyarak daha riskli alanları yönetebilirler. Örneğin, Brezilya'da ortaya çıkan sorunları hisseden bir yatırımcı, iShares MSCI Brezilya Endeksi ETF'sinde (NYSE ARCA: EWZ) alım opsiyonları satın almaya karar verebilir. Brezilya hisse senetleri değer kaybettiyse ve portföyün herhangi bir yerinde gerçekleşen herhangi bir kayıpları telafi edebilecekse, bu pozisyon değer kazanacaktı.

Bottom Line

Siyasi riskler, uluslararası yatırımcıların portföylerinde tanımak ve harekete geçmek için yapmaları gereken en önemli risklerden bazılarıdır.

Yatırımcılar daha riskli piyasaları tamamen göz ardı etmemeli iken, büyük siyasi riskler için göz kulak olmayı ve kayıpları azaltmak için potansiyel olarak bunlara karşı korunmayı düşünmelisiniz.