Kullanarak S & P; 500 Endeks P / E Oranı

S & P 500 Endeksindeki P / E oranını kullanarak stokların genel değerini nasıl yorumlayacağınızı öğrendiyseniz, hisse senedi fiyatlarının gelecekteki yönü hakkında fikir edinebilirsiniz.

S & P 500 Endeksi için Tarihi Ortalama P / E Nasıl Yorumlanır? Bu, kısa vadeli borsa dalgalanmalarını tahmin etmek için sürekli olarak doğru bir araç olmasa da, fiyat kazanç oranı da "P" olarak bilinir / E ", hisse senetlerinin aşırı alım ya da satım aşımı olup olmadığını belirlemek için genel bir barometre olarak kullanılabilir.

Referans olarak, 1870'lerden bu yana hisse senetleri için ortalama P / E oranı yaklaşık 15 00'dır. Bu, eğer S & P 500'deki büyük borsa stoklarının ortalama fiyatını alırsanız Kütle fiyatını ortalama kazançlarla indeksleyin ve bölerseniz, çoğu yatırımcının "pazar" dediği pazar / E'yi elde edersiniz. Bu E / E, 00.00'dan önemli ölçüde yüksekse, hisse senedi fiyatlarının bir noktaya düşmesini beklemek mantıklı ve E / P düşükse fiyatların yükselmesini bekleyebilirsiniz.

P / E'nin Debunking: Neden Aldatıcı Bir Gösterge Olabilir

Şimdi bazı perspektifler için, hisse senetleri için değerleme 15.00 P / E ortalamasından çok uzakta sallanabiliyor. Aslında, P / E sık sık ekonomik gerçekliği bozar. Örneğin, danışma görevlilerine göre. com, "1999'da, Tech Bubble'nın tepesinden birkaç ay önce, geleneksel P / E oranı 34'ü vurdu. Pazarın üst üste kalmasının üzerinden iki yıl sonra zirveye ulaştı." Kazançlar fiyatlardan daha hızlı düştü.

P / E oranıdır (fiyat kazançlara bölünür). Bu nedenle, kazançlar (payda) fiyatlardan (pay) göre daha hızlı düşerse, P / E aldatıcı olarak yüksek olabilir ve bu nedenle P / E tutarsız veya belki gecikmeli bir gösterge haline gelebilir.

Özetle, S & P 500 Endeksindeki 15.00'in üstünde bir P / E, bir satma sinyali göstermez ve bu tarihsel ortalamanın altındaki bir P / E, bir satış sinyali belirtmez.

Bununla birlikte, ihtiyatlı bir yatırımcı, S & P'nin P / E'sini borsa için birçok sağlık önlemlerinden biri olarak kullanabilir. Geleneksel P / E, "on iki ayda" TTM "yi takip ediyor ve geçmişin gelecekteki performansın bir garantisi olmadığını biliyoruz.

Temel bir analiz perspektifinden bakıldığında, hisse senedi fiyatları, geleceğe yönelik beklentilerin bir yansımasıdır ancak aynı zamanda özkaynak olarak varlık talebini de yansıtmaktadır. Örneğin, 2010 yılının başında tahvil getirileri düştü ve ABD Hazine Bonoları sıfıra yakın faiz ödüyordu ve gelir arayan yatırımcılar, temettü ödeyen hisse senedi ve temettü yatırım fonları satın almaya başlamıştı.

Ayrıca Dow Jones Endüstri Ortalaması gibi endekslerdeki fiyatların 2013 yılının başında 2013 yılının başında kaydedilen seviyelere ulaşmasıyla birlikte, 2008 pazarındaki düşüşün dehşetinden istikrarlı bir şekilde düşüş, yatırımcılara hisse senetlerine tekrar girme konusunda güven verdi. S & P Tahminimce 500 P / E hala 15 yaşında tarihsel ortalamaydı.00. 2014 yılında hisse senedi fiyatları tırmanmaya devam etti ve 2015 yılı sonunda S & P 500 P / E, neredeyse 2100'in üstündeydi. 009

Sorumluluk Reddi: Bu sitedeki bilgiler sadece tartışmalara yöneliktir ve yanlış yorumlanmamalıdır yatırım tavsiyesi olarak. Hiçbir koşulda bu bilgi, menkul kıymet alım satımıyla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.