Yatırım Fonu Net Varlık Değeri (NAV) Nedir?

Yeni bir yatırımcı olarak, hisse alıp satmak için en sevdiğiniz yatırım fonunun yanında NAV ifadesini veya net varlık değerini görebilirsiniz. NAV'ın veya net varlık değerinin tanımı nedir ve neden önemsiyorsunuz? Çıkıyor, çok önemli. Aslında, varsa, yatırımınızdan elde ettiğiniz temettülerin yanı sıra net varlık değeri, portföyünüzün uzun vadeli toplam getirisi için önemli olan şeylerdir.

Geri adım atalım ve Yatırım Fonlarının Yapılandırılmasına Bakalım

Yatırım fonları, hisse senedi ve tahvil gibi diğer varlıklara (eğer isterseniz) yatırım yapan bir havuzlanmış yatırım fonudur. Minutia'yı anlamak için, Nasıl Yatırım Fonları Yapılandırıldı? adlı bir makale yazmıştım. Bununla birlikte, hisse senetleri, tahviller ve GYO'lar gibi diğer menkul kıymetler piyasaların açık olduğu gün boyunca ticaret yapmaktadır. Akıllı bir yatırımcı, portföyündeki değişiklikleri yansıtmayan, karşılıklı bir fonu satın alarak veya satarak haksız avantaj sağlayarak bunu kullanabilir.

Yatırımcıları hızlı pazar tacirlerinden korumak için, yatırım fonu hisse senetleri sadece günde bir kez ticaret yapmaktadır. Bu durum böyle durumlardan kaçınır. Saat 4: 30'da. m. , Doğu Standart Saati, yatırım fonunun temel pozisyonlarının değeri muhasebe firmaları tarafından borsanın ve diğer borsaların kapanış fiyatına dayalı olarak eklenir ve tüm yatırım fonu varlıklarının değerini belirlemek için kullanılır.

Kısa sürede satılan hisse senedi gibi yatırım fonunun borç veya yükümlülükleri, sıklıkla denildiği gibi net varlık değerini (NAV) hesaplamak için düşülür. Daha sonra borsalar, yatırım fonu fiyatını bu yeni NAV'yi yansıtacak şekilde günceller.

Net aktif değer veya NAV, yatırım fonlarının sahip olduğu yatırımın kapanış parçalarına dayanan yatırım fonunun gerçek değer veya defter değeridir (varlık - yükümlülükleri).

Yatırımcıların her bir işlem gününün sonunda hisse alıp satabilecekleri fiyattır. Yatırım fonu NAV, gömülü sermaye kazançlarını yansıtmaz; bu, yanlış koşullar altında, hisselerinizde bir kayıp yaşarsanız dahi başkasının vergi faturasını ödeyebileceğiniz anlamına gelir.

Yatırım fonu paylarını alıp satmak için verdiğiniz siparişler bir araya toplanır ve daha sonra 4: 30'a kadar ödenir. m. , AVUSTRALYA, BREZİLYA VE KUZEY AMERİKA ÜLKELERİNİN KULLANDIĞI SAAT UYGULAMASI. Örneğin, 1: 000 hisse senedi 11: 32'de bir endeks fonu satarsanız. m. , bu paylar için alacağınız veya para alacağınız fiyatı 4: 30'a kadar bilmeyeceksiniz. m. o öğleden sonra NAV hesaplandığında. Bu, ticaret gün boyunca geleneksel yatırım fonlarının fiyatlarını asla görmemenizin nedeni de budur.

Geleneksel yatırım fonlarının aksine, borsalarda işlem gören fonlar ya da ETF'ler, gün boyunca ticaret yaparlar ve bunun sonucu olarak hisse fiyatı, pariteden yüksek bir oranda ya da NAV'a indirgeyebilir.Bu, fonun temel menkul kıymetlerinin değerinden daha fazla veya daha az ödeme yapabileceğiniz anlamına gelir. Tarihsel açıdan, kapalı uçlu fonlar net varlık değerine indirimlerle, bazı durumlarda önemli indirimlerle işlem görüyorlardı.

Net Varlık Değeri Sana Anlatamıyor

Net aktif değer bazen önemli bir gerçekleşmemiş sermaye kazanç maruziyetini bazen daha eski bir yatırım fonu veya endeks fonu içinde oluşturan hesaplamaz.

Net varlık değeri, temel varlıkların gerçek öz değerinin makul olup olmadığını size söyleyemez; e. g. , nokta-com patlaması sırasında, net varlık değerinde bir fon satın almış olabilirsiniz ve yine de iflas edilmiş işyerleri için müstehcen fiyat-kazanç oranları ödüyor olabilirdiniz.

Bakiye vergi, yatırım veya finansal hizmetler ve tavsiyeler sağlamıyor. Bilgiler, herhangi bir yatırımcının yatırım hedefleri, risk toleransı veya finansal koşulları dikkate alınmadan sunulmakta ve tüm yatırımcılara uygun olmayabilir. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların göstergesi değildir. Yatırım, muhtemel ilke kaybından kaynaklanan riski içerir.