Sorular İlk Yatırımınızı Satın Almadan Önce Yanıt Vermeniz

Oldukça sıklıkla yeni yatırımcılardan sorulan soru "Nasıl yatırım yapabilirim?" Soruşturmadaki sorun, göründüğü kadarıyla niyetli olduğu için, "en iyi" portföy diye bir şey yoktur, çünkü her birey ve her ailenin kendine has fırsatlar, riskler, yetenekler ve duygusal mizaçlar seti vardır. Komşunuz ya da kardeşiniz için neyin işe yaramayacağı sizin için işe yaramayabilir.

Aslında, 20 yaşındayken senin için çalışan şey, 70 yaşındayken işe yaramayabilir ve torunlarınıza güven fonları kurmayı düşünebilir.

Yatırım portföyünüzü oluşturma işlemine başlamadan önce düşünmeniz gereken üç soru var.

1. Hangi Varlık Sınıflarında, Fonlarınızı Yoğunlaştıracaksınız? Neden?

Her varlık sınıfı farklı davranıyor. Bir varlık tahsis stratejisinin bu kadar önemli olması sebebidir. Bu varlık sınıflarının her birinin rekabet avantajlarını ve dezavantajlarını dengelemek ve kararlı nakit akışı için sahip olduğunuz gereksinimi göz önünde bulundurarak, aralarında çalışmaya koyduğunuz paranın nasıl kullanılacağı hakkındaki kararınızı bildirirsiniz.

• Hisse Senetleri tarihsel olarak en uzun vadeli getirileri sağlamıştır; çünkü gerçek ürün ve hizmetleri satan gerçek işletmelerdeki hisseleri temsil etmektedirler. Karların bir kısmı nakit temettü olarak ödenmekte ve bazıları gelecekteki büyümeyi finanse etmek için bazı bilançoda geçmiş yıl kazançlarına geri dönmektedir. Ne yazık ki, hisse senetleri, günlük bazda ve hatta yıl bazında piyasa değerinde dalgalanmaktadır, genellikle önemli derecede. Şirketlerin geçici olarak kote edilmiş piyasa değerinin, her 36 ayda bir en az% 30 veya daha fazla azalmasını izlemek alışılmadık bir durum değil. Hayatınızda en azından birkaç kez, stoklarınızın zirve noktasından kağıda% 50 gerilediğini göreceksiniz. Fırsatın doğası budur. İyi şirketler için, gerçek kârlar ile bu maç önemli değil.

• Emlak ikinci en iyi uzun vadeli holding. San Francisco ya da New York gibi arzın sınırlı olduğu ve nüfus artış hızı yukarı yönlü seyrini sürdürdüğü alanlardaki mülkleri elinde tutmak için şanslı olmadığınız sürece enflasyonun çok ötesinde bir büyüme eğilimi göstermemekle birlikte sık sık enflasyon oranına ayak uydurur yeniden yatırım yapabileceğiniz, kaydedebileceğiniz veya harcayabileceğiniz çok miktarda nakit para da satabilirsiniz. Güvenli ipotek biçiminde kaldıracı biraz rahat kullanan yatırımcılar için, 2 dolar veya 3 dolarlık mülk satın almanıza izin verecek şekilde öz sermayedeki her dolar daha da ileri gidebilir. İşler güneye giderse bu iflasa neden olabilir, ancak akıllıca ve tedbirli bir gayrimenkul yatırımcısı onun risklerini nasıl yöneteceğini bilir.
• Tahviller ve sabit getirili menkul kıymetler , şirketin kullandığı süre boyunca para (faiz) üzerinde ödünç verilen paranın (ana para) ve "kira" nın her ikisine de sahip olduğu bir şirketin çıktısına ilişkin yasal bir iddiayı temsil eder . Tahvillerin, sözleşme yükümlülüklerini yerine getirecek parası olduğu sürece, fiyatların ne kadar gerilerseĢine bağlı olarak, tahvilin vade tarihinde eşit olarak itfa edileceği, tahvillerin kendi içlerinde bir emniyet mekanizması vardır. Ne yazık ki, enflasyon oranı hızlandığında, vaat ettiğiniz her gelecek doların değeri satın alma gücü bakımından azalmaktadır. Bu, 20 ya da 30 yıldır kilitlenen uzun vadeli sabit faizli tahvillere yıkıcı olabilir.
• FDIC sigortalı banka mevduatı ve kısa vadeli Hazine bonoları da dahil olmak üzere nakit ve nakit benzerleri , bir yatırım portföyü için en güvenli sınıflar arasında yer alırlar; çünkü bunlar, ucuz stoklar, tahviller, ve gayrimenkuller çöker sırasında ya da ikinci büyük bunalım sırasında faturalarınızı ödemekle birlikte, neredeyse hiçbir şeyi geri getirmiyorlar. Aslında, parayı park etme şeklinize bağlı olarak enflasyon sonrası satın alma gücünü kaybedebilirsiniz. Bu her zaman böyle değildi ve kesinlikle sonsuza kadar olmayacaktır. Kontrol ve tasarruf hesapları, tasarruf sahipleri için iyi bir faiz geliri oluşturacak, ancak gelecekte bir yıl mı, yoksa on yıl mı gelecek diyeceğim.

2. Uzun Vadeli Büyümeyle Nakit Akışını Öncelikli Olacak mı?

Bazı varlık sınıflarında dahi olsa, bazı yatırımlar gelirlerini gelecekteki genişlemeye geri çekerken, diğerleri gelirlerin çoğunu ortaklık dağıtıcıları veya nakit temettü şeklinde dağıtıyorlar. Biri bugün kullanabileceğiniz parayı sağlar, diğeri daha sonradan çok daha büyük bir ödül anlamına gelebilir. Ayrıca, temettü ödemeleri yapan şirketler bile temettüleri daha çok hisseye çekmeyi tercih ederseniz, uzun vadeli büyüme için bir araç olabilir; Yıllardır, yeniden yatırım ve temettü geliri yeniden yatırım arasındaki fark büyüktür.

Kraft Foods gibi büyük, çeşitlenmiş ve yavaş büyüyen bir işyerinde sahibi olan çok farklı bir yatırımcı, gelirinin çoğunu ve Amazon'da bir sahibi olanı tutar; e-okuma cihazlarına, dijital filmlere, dijital müziklere, bakkaliye, ampullere ve ayakkabılara genişletmek için nakit para.

Aynı şey gayrimenkul yatırımları için de geçerlidir. Bazı projeler, özellikle de kaldıracı kullanan ya da yeni projeler geliştirmeyi içeren bazı projeler, bina sermayesi uğruna çok fazla nakit akışının muhafaza edilmesini gerektirebilir, ancak başkaları yeniden yatırım için fazla fırsat sunmuyor, karlı ama genişletilemeyen kara caddeli bir apartman gibi.

3. Likiditeniz Neye İhtiyacınız Var?

Likidite çok önemlidir, iyi bir getiri elde etmeden önce bile gelir. Likidite ihtiyaçlarınız neler? Bir kenara koyduğunuz zenginlikle dokunmanızın ne gibi bir olasılığı var? En azından beş yıllık bir ufukta yoksanız, çoğu hisse senedi ve gayrimenkul (özel işlemler veya arbitraj hariç) söz konusu değildir.

Bazı yatırımcılar, likidite uğruna portföylerinin her zaman en az% 10'unu nakit karşılığında tutmak gibi genel kuralları takip eder. Aksi halde, daha yüksek tahsisatlarda daha az likit varlıkları tercih edin, örneğin yüksek kaliteli tahvillerde fonların% 25'inden azını tutmayın. Doğru cevap, o anda alabileceğiniz fiyat ve portföyünüz için elde ettiğiniz gayeye bağlıdır.