Jeopolitik Risk Yönetimi İçin 3 İpucu Jeopolitik Risk Yönetimi İçin 3 İpucu

Dünya çok uzun zamandır barış içinde değildir ve jeopolitik riskler küresel yatırım portföyleri üzerinde çok büyük bir etkiye sahiptir. Jeopolitik risklerin portföylerini nasıl etkilediğini anlayan yatırımcılar, pazara aşırı tepki vererek potansiyel olarak pahalı hatalar yapmayı önleyebilir. Bu ipuçları, Suriye'de süregelen kriz, olası bir İran çatışması ve terörizm gibi 2016'ya giren jeopolitik risk faktörlerinin artması nedeniyle özellikle önemlidir.

Bu yazıda, jeopolitik riskleri yönetmek için üç ipucu inceleyeceğiz.

# 1 - Güvenli bir Uçuşa Dikkat Edin

Büyük bir jeopolitik çatışmanın en yaygın yanıtı, güvenlik için bir uçuştur. Örneğin, hisse senetleri dramatik bir düşüş yaşıyor ve devlet tahvillerine ve sermaye geçişlerine altın gibi güvenli sığınaklara yöneliyor. Japon yen ve İsviçre Frangı, belirsiz zamanlarda sermaye çekme eğiliminde olan iyi bilinen güvenli cennet para birimidir. Aslında, İsviçre frangı, egemen borç krizi sırasında takdirini telafi etmek için euroya sabitlendi.

Ayrıca, CBOE Oynaklık Endeksi (VIX), kısa menkul kıymet borsası işlem gören fonlar (ETF) ya da koyma opsiyonları da dahil olmak üzere istihdam edilebilir güvenlik açısından bir dizi "mali" uçuş bulunmaktadır. Çoğu zaman, jeopolitik bir çatışma riski VIX seçenekleri ve vadeli işlem piyasalarında görülebilir. Yatırımcılar, portföyünü korumak ve bir düşüş riskini dengelemek için put opsiyonları satın alabilirken, spekülatörler herhangi bir düşüşten yararlanmak için kısa hisse senedi yatırım fonu satın alabilirler.

# 2 - Emtia Etkileri Değişecek

Jeopolitik çatışmalar emtia fiyatları üzerinde derin etkiler yaratabilir. Örneğin, petrol fiyatı, 2003 yılında varil başına ortalama 30 ABD dolarından Irak savaşı ve 2008 yılına kadar uzanan bir dizi jeopolitik olaydan sonra varil başına 100 ABD Doları'nın üzerine çıkmıştır. Bu davalarda hatırlanacak en önemli nokta, Irak'tır önemli bir petrol üreticisiydi ve düşüş büyük oranda fiyat artışına neden olan tedarik arızaları potansiyelinden kaynaklanıyordu.

Birçok diğer jeopolitik risk petrol fiyatlarında büyük bir etkisi yoktur. Örneğin, Avrupa egemen borç krizinin, para ve tahvil üzerinde emtialardan çok daha büyük bir etkisi vardı. Yatırımcılar, krizin etkilediği bir ülkenin emtia riskine göz atmalı ve daha sonra bu maruz kalmanın küresel piyasalar üzerindeki etkisini belirlemelidir. Orta Doğu'da ham petrol üreten ülkeler en büyük emtia şoförü olma eğilimindedir.

# 3 - Çeşitlendirme İyi Savunmadır

Jeopolitik risklere karşı en güçlü savunma, genellikle çok çeşitlilik göstermektedir. Hisse senetleri, emtia ve tahvil varlıklarıyla, yatırımcılar herhangi bir varlık sınıfındaki dramatik düşüşleri hafifletebilir.Aynı zamanda, emtiaların arz ve talebe tamamen değer verilmesine karşın, hisse senetlerinin enflasyon ve ekonomik büyümeye bağlı olarak uzun vadede toparlanma eğilimi gösterdiklerini belirtmek gerekir. Bu, hisse senetlerinin bir portföyün daha büyük bir payı hak ediyor olabileceği anlamına gelir.

Herhangi bir tek ülkedeki jeopolitik riskler söz konusu olduğunda, uluslararası olarak çeşitlendirilmiş bir portföy, varlıklar arasındaki korelasyonu azaltabilir. Örneğin, Latin Amerika pazarlarını etkileyen bir kriz muhtemelen Hint hisse senetlerini büyük ölçüde etkilemeyecektir.

Yatırımcılar, ETF'leri kullanarak bu çeşitlilik çeşitliliğini portföylerine görece kolaylıkla inşa edebilirler.

Key Takeaway Points

• Jeopolitik riskler, uluslararası yatırımcılar için sürekli olarak gelişen bir risktir ve bu risklerin birçoğu 2016'da özellikle şiddetli olabilir.
• Jeopolitik çatışmaların belirli varlık sınıfları üzerindeki etkisi, katılan ülkelere ve algılanan küresel risk.
• Çeşitlendirme, bir varlık sınıfındaki kayıpların bir başkasında kazançlar tarafından en azından kısmen absorbe edilmesiyle jeopolitik risklere karşı en güçlü savunmadır.