Seçenekleri Kullanmada 3 ipucu

Seçenekler, bireysel yatırımcıların çoğunluğu tarafından var olduğu sürece yanlış anlaşıldı. Opsiyonlar çok uzun süre kalmıştı (İncil zamanlarından beri akıllı bir kişi olabildiğince çok zeytin ezmesi konusunda çağrı seçenekleri satın aldı ve hasat çok büyük olduğunda ve insanlar ona basmak için kendisine gelmek zorunda kaldılar), ancak 1973'ten beri (CBOE kapılarını açtığında) bir borsada işlem görüyorlardı.

Eğitimsiz yatırımcıların korkularına rağmen, bu iki ifade doğru:

• Seçenekler risk azaltma yatırım araçlarıdır.
• Birçok seçenek tüccarı, çok daha muhafazakar stratejilerin mevcut olmasına rağmen seçenekler kullanarak çok riskli stratejiler benimsemektedir.

İpuçları: Sınırlı Risk Altında Etkin Seçenekler Nasıl Kullanılır

1. Açgözlülük etmeyin. Kâr potansiyeli sınırsız olmaktan ziyade sınırlı olan pozisyonlara sahip olmaya istekli olun. Kayıpların sınırlandığı - mali bir felaketin önlenmesi - ve yüksek bir başarı olasılığına sahip stratejileri benimseyin. Boğa güreşi yapan tüccarlar, paranın dışına çıkma spreadlerini satabilirler. Ayıptırlı tüccarlar, paranın dışındaki çağrı spreadlerini satabilirler. Her iki senaryoda da küçük primli spread satmayın. Çıplak seçenekler satmak satıcıyı büyük bir kayıp riski altına sokar. Piyasaların her zaman çok sık beklenmedik şeyler yaptığını ve ne kadar düşük ihtimal olsa da - hesabınızı patlatabilecek pozisyonlara sahip olmaktan kaçınarak sağlam risk yönetimi uygulamak önemlidir. Not: İki koşul karşılanırsa satılık çıplak satış opsiyonları için kabul edilebilir: (a) Fiyat, grev fiyatı 'un altına düşse bile, altta yatan hisse senedinin hisselerini almak istersiniz. ; (b) bu ​​payları almak için hesabınızda yeterli miktarda nakit para varsa, bu koyarsanız.

   Seçenekleri mini piyango bileti olarak kullanmanın para kaybeden bir öneri olduğunu anlayın. Büyük hayaller kurmak istediğiniz anlaşılabilir bir şeydir. Ancak, paranızı riske atarken (her ticaret biraz risk alır), yalnızca potansiyel kârı değil, tüccarların

2. kâr elde etme olasılığını göz önünde bulundurmaları önemlidir. Ucuz, düşük Delta , para dışı seçenekler satın alma alışkanlığı yaratmayın. Elbette, 10 çantayı atma şansı (yani, seçenek maliyetinin 10 katı kazanıyor) olduğunda 10 $ veya 20 $ 'lık bir seçenek satın almak cazip bir seçenektir, ancak bu seçenekler umduğunuz gibi performans gösterme şansınız çok düşüktür. Belli bir hisse senedi fiyatının önümüzdeki birkaç ay içinde 44 dolardan 57 dolara yükselmesi olasıdır, ancak bu çok gerçekçi bir beklenti değildir (iç bilginiz yoksa - bu durumda karşı seçenekleri satın almak için yasa). 55 dolara fiyat seçenekleri sunan çağrıları satın almak aptalca olur çünkü bu tür seçenekler değersizleşmeye eğilimlidir.Kesinlikle kayıp azdır, ancak bu strateji ile para kazanma şansı daha da küktür.
   Sahip olduğunuz hisse senedi ile ilişkili riski azaltmak için seçenekleri kullanın. Eğer hisse senedi, çoğu yatırımcıların yaptığı gibi, eğer hisse senedi fiyatı düşerse kaybını azaltmak için seçenek stratejileri kullanabilirsiniz.

3. Bir strateji (
   kapalı çağrı yazısı ) yalnızca az miktarda koruma sağlar; ancak uzun vadeli olarak , satın alım ve bırak stok stratejisini aşmak için olarak gösterilmiştir. Bu strateji, sınırlı bir potansiyel kâr ile gelir ve fiyatı çok hızlı bir şekilde ikiye katlayabilen hisse senetleri bulmak isteyenler yerine, istikrarlı ve uzun vadeli büyüme isteyen yatırımcılar için uygundur. Bu yöntemin cazibesi, basit satın alma ve bekletme ile karşılaştırıldığında kâr elde etme şansını arttırmasıdır. Başka bir strateji, borsa güçlü olmadığı sürece paraya mal olur ve herhangi bir kazanç elde etmeyi zorlaştırır. Bununla birlikte, bu yöntem muhafazakar yatırımcılar için caziptir, çünkü hisse senedi fiyatı düştüğünde felakete karşı tam koruma sağlar. Bu strateji, zaten hisse senedi sahip olduğunuzda koymak seçenekleri (koruyucu puts) satın içerir. Borsa yatırımcılarının hem yükseliş hem eğilimli piyasalara sınırlı bir riskle katılmalarına izin veren ek stratejiler var, ancak fikirlerin üstünde ve sonunda neden ve nasıl işlediğinin temellerini anlarsanız, seçeneklerinize eğitim vermeye devam edersiniz ve diğer yatırım yöntemlerini öğrenirler.