Perakende Hisselerin Düşünülecek Kategorileri

En çok satan Bir Asırda Wall Street adlı kitabında, efsaneye yatırım yapan Peter Lynch çeşitli kategorilerdeki hisse senetleri hakkında ayrıntılı bilgi verdi. Lynch, hisse senetleri satın almayı değerlendirecek herhangi bir perakende pazarı da içerdiğini düşündüğüm üç kategoride birçok kategoriye ayırdı: Sersemler, hızlı yetiştiriciler ve dönüşler. Lynch'in evrende ek kategoriler ve endüstriler olsa da, bu üç kişi bence perakende yatırımcıların neleri önemli olduğunu bilir.

İşte potansiyel perakende hisse senedi alımları için her bir kategorinin dökümü.

Stalwarts

Stalwarts, sektörün istikrarlı büyüyen, tahminen güçlü firmalarıdır. Bu kategoride Home Depot, Advance Auto Parts ve Tiffany & Co. gibi hisse senetleri düşünün. Her biri, büyük bir başlık bile olsa da sürekli olarak büyüyebileceğini ve rakiplerini savuşturduğunu kanıtlamıştır. Gerçek bir kararlılık da genellikle bir temettü oyunudur, ancak asla kendi temettüsü için satın alınmamalıdır. Bulmak istediğiniz şey, fiyatları yükseltecek ve brüt kar marjlarını artıracak rekabet üstünlüğüne sahip bir küstah maktadır. Sonuç olarak, bu daha yüksek kazançlar ve yüksek temettü ödemelerine yol açacaktır. Bu nedenle, güçlü bir rekabetçi konumu ve büyüme potansiyeline sahip, ancak düşük bir temettü olan istikrarsız bir durağan yüksek temettü stoğundan çok daha iyi. Gerçek bir küstahlığı sağlayan emniyet ve büyüme kombinasyonu; hızlı yetiştiricilerden daha yavaş gelişirlerken, daha fazla bahis yapmalıdırlar.

Turnaround Plays

Turnaround oyunları dünyanın kereste tasfiyecileri, antrenörleri ve fayans dükkanlarıdır. Bu şirketler, ya başlıklar ya da kazançlarla dövüldü ve yatırımcılar için yüksek riskli, yüksek ödül senaryosu oluşturdu. İş dönüşleri değerlendirmek zordur, çünkü hisse senetleri sık sık iyi niyetle düşer.

Bununla birlikte, bir rebound için en iyi potansiyele sahip olanlar, güçlü bir dolar veya durgunluk gibi, döngüsel veya makro ekonomik faktörlerin, ya da yağışlı olabileceği için dövülme eğilimi gösterirler. Bazen, büyük bir satın alma fırsatı da, hisse senedi fiyatı söylentiler veya kötü manşetlere bağlı olarak dövüldüğünde, manşetlerin gerçeklerden daha kötü olduğu varsayıldığında kendini gösterebilir. Kaçınılmak istediğin şey, şirkette ya da endüstri içinde sistemik problemler yüzünden dövülmüş hisse senetleridir. J. C. Penney bunun mükemmel bir örneğidir. Ucuz bir hisse fiyatı nedeniyle bazı yatırımcılar çekildi, ancak Penney'in endüstrisi büyük rüzgar sesi geçiriyor. Onu fiyattan alıkoyabilen çevrimiçi perakendecilerin baskısı altında ve tuğla-harç perakendecileri daha üstün bir deneyim sunuyor. Eski CEO'su Ron Johnson, Penney'nin avantajlarından birisiyle kapı patlaması yapan satışları elinden aldığında, "dönme" ihtimali büyük bir darbe aldı. Peki, dönüş sırasındaki bir oyunun kendiniz için sistemik sorunlar olduğunu mu düşünüyorsunuz? Eğer cevap evet ise, uzak durun.

--3 ->

Hızlı Yetiştiriciler

Bir başka yüksek riskli, yüksek ödül kategorisi hızlı büyüyen perakende stoklardır. Bu kategoriye örnek olarak Chipotle, Zoe's Kitchen, Etsy ve sosyal medya stokları verilebilir. Hızlı yetiştiriciler, çift haneli rakamlarla en üst düzeyde gelir elde eden, pazar payını yitiren ve beklentileri artıran hisse senetleridir.

Bu hisse senetleri yüksek beklentilere sahip, bu nedenle herhangi bir hıçkırık hisse düşüş gösterebilir. Bu nedenle, hızlı bir şekilde yetiştiricinizin portföyündeki stoklara veya bir stoka maruz kalmanızı sınırlamak isteyebilirsiniz; yalnızca hızlı bir üretici, portföyünüzü değiştirebilir. Bunun nedeni: yüksek riskli bir büyüme stoğu sadece% 100 (sıfıra) düşebilir, ancak yıllardır tutulan hızlı büyüyen bir galibiyet 1, 000% veya daha fazla olabilir. Bana inanmıyorsanız, Amazon'a kimin yatırım yaptığını sorun. com 90'lı yıllarda.

Bu serinin sonraki yazısında, hangi hisse kategorilerinin perakende hisse senedi yatırımcıları için iyi seçenekler olmadığı ve farklı satın alma kurallarının farklı kategoriler için geçerli olmadığını tartışacağız.

Açıklama: Bu makalede adı geçen hisse senetlerine sahip değilim, önümüzdeki 72 saat içinde hisse satın almayı planlamıyorum. Kendi araştırmanızı yapmadan burada (veya başka herhangi bir yerde) bahsedilen herhangi bir hisse satın almayın.