Video: KKTC Meclis Başkanlığı Trap Şampiyonası 2025
Tanımı: Sorunlu Varlık Rölyef Programı, 700 milyar dolarlık bir banka kurtarma programıydı. Kongre, 3 Ekim 2008'de Acil Ekonomik İstikrar Yasası (Emergency Economic Stabilization Act, 2008) ile bu belgeyi onayladı. Hazine Bakanlığı'nın ülke bankalarına nakit para yatırmasına izin verildi. Kongre, 2008 yılında kullanım için 350 milyar dolar onayladı. Başkan Obama kalan 350 milyar doları kullanmayı seçti. TARP, 3 Ekim 2010'da doldu.
Hazine Bölümü, TARP fonlarını yatırım yapmak, krediler yapmak ve varlıklarını temin etmek için kullandı. Buna karşılık, başarısız bankalardan ve diğer şirketlerden hisse veya tahvil satın aldı. Bu finansal sistemi elinde tuttu. Endüstrinin bu likidite krizini nasıl yarattığını öğrenmek için bkz. 2007 Finansal Kriz.
Hazine Bölümü 14 Ekim 2008'de Sermaye Repo Programını başlatmak için 105 milyar dolarlık TARP fonları kullandı. ABD hükümeti sekiz bankada tercih edilen hisse senedi satın aldı: Bank of America / Merrill Lynch, New York Mellon Bankası, Citigroup, Goldman Sachs, J.P. Morgan, Morgan Stanley, State Street ve Wells Fargo.
Program, bankalara hükümete 2013 yılında yüzde 9'a yükselecek yüzde 5 temettü vermek istedi. Bu, bankaları beş yıl içinde geri almaya teşvik etti. Hazine Sekreteri Hank Paulson, banka hisse senedi fiyatlarının 2013 yılına kadar yükselmesi üzerine hükümetin kâr edeceğini biliyordu.
Hazine Bölümü ayrıca, TARP fonlarını, diğer dört gruba tercih edilen hisse senedi satın almak veya krediler yapmak için kullandı.
- AIG (40 milyar dolar).
- Topluluk bankaları (92 milyar dolar).
- Büyük Üç otomobil şirketi (80 milyar $).
- Citigroup ve Bank of America (45 milyar dolar).
Federal Reserve tarafından yönetilen TALF programına 20 milyar dolarlık ilave bir TARP ödünç verilmiştir.
(Kaynak: Hazine Bölümü)
Başkan Obama, vergi mükelleflerini TARP'den kaybedeceklerini düşündüğü 120 milyar dolar ila 141 milyar dolar ödemek için bankalara vergi istemektedir. Obama, ticaret gibi bankaların en riskli faaliyetleri üzerine 10 yıl içinde vergi tahsil etmeyi planladı. Müşterilerin daha yüksek fiyatlarla geçeceği için bankaların perakende satış faaliyetlerinde bulunmak istemedi. Teklifi geçmedi. Bunun yerine, Dodd-Frank Wall Street Reform Yasası TARP uyarınca izin verilen paranın miktarını 475 milyar dolara sınırladı. (Kaynak: "Obama, Bankaları Başarısız Olamayacak Fazla Vergi Vermeye", Huffington Post, 13 Ocak 2010).
TARP Maliyet Vergisini Ne Kadar Veriyor?
2009 mali yılında, hükümet, sorunlu bankaları kurtarmak için 150 milyar dolar harcadı.
Mayıs 2009'da Bernanke, bankacılık sisteminin "stres testleri" nün sonuçlarının cesaret verici olduğunu belirtti. Testler, ülkedeki en büyük 19 bankanın dokuzunun gelecekte toksik ipotek destekli menkul kıymetlerin değer kaybetmesini telafi etmek için ek sermaye toplamak zorunda olmadığını buldu.Bazı bankalar, önceki yıl TARP aracılığıyla borç alan hükümet fonlarını geri ödemeye razıydı. Stres testi Capital One, US Bancorp ve BB & T'nin TARP fonlarını geri ödemeye hisse satacak kadar sağlıklı olduğunu doğruladı. Goldman Sachs ödünç aldığı 5 milyar doları geri ödemeyi teklif etmişti.
İki banka olan Bank of America ve Wells Fargo, yetiştirilmesi gereken 75 milyar doların üçte birinden sorumluydu. Bernanke teşvik edildi, çünkü Wells Fargo hızla 8 dolar kazandı. 13 doların 6'sı. 7 milyar gerekli. Buna ek olarak, testler gösteriyor ki 19 bankadan 2010 sonuna dek kayıpların 950 milyar doları geçmeyecek. Ayrıca, bankaların daha fazla federal fona ihtiyaç duymayacakları da ortaya çıktı. (Kaynaklar: "Bankaların Stres Testi Sonuçları İyileşme Üzerine İpucu" başlıklı "Bankaların Stres Testi Sonuçları," 8 Mayıs 2009, LA Times.)
2010 mali yılında bankalar 110 dolar geri ödeme yapmışlardır milyar ve 38 milyar dolar olarak gerçekleşti. TARP, bankalar kurtarma parasını geri ödemesi nedeniyle bu iki yılda bütçeye fazlası verdi.
FY 2012'de 35 milyar dolarlık TARP fonları, ev sahiplerinin ipotek üzerinde değişiklik yapmasına ve hacizden kaçınmalarına yardımcı olmak için programlara gitti.
Bu, Ev Ekonomik Modifikasyon Programının bir parçasıydı. 2013 yılında, TARP, HAMP için 12 milyar dolar bütçelendi.
Mayıs 2016'dan itibaren, bankalar hükümeti faizle geri ödemişlerdi. Toplam 250 dolar. 46 milyar TARP fonları 700 bankaya yardım etmeyi taahhüt ediyordu. Bu, 165 dolar. 30 milyar dolarlık varlıklar 10 milyar dolar veya daha büyük varlıklar ile büyük bankalara gitti. 14 dolar daha. 57 milyar küçük bankalara doğru gitti. Geri kalanı, Citigroup ve Bank of America'ı desteklemek için gitti.
Büyük bankalar 179 dolar geri ödeme yaptı. 51 milyar anapara ve faiz. Küçük bankalar sadece 13 dolar iade etti. 94 milyar dolar, çünkü yardımlarından daha fazlasına rağmen iflas ettiler. Citigroup ve Bank of America 81 $ iade etti. 59 milyar. Hepsi söyledi, bankalar 275 dolar ödedi. 4 milyar dolarla 25 milyar dolarlık bir kâr elde etti.
Neden İlk TARP Planı Başarısız Oldu
Sekreter Paulson'un orijinal fikri TARP'ı ters bir açık artırma olarak belirlemekti (Kaynak: "Monthly TARP Update, Hazine Müsteşarı, 2 Mayıs 2016). Bankalar, toksik ipotek teminatlı menkul kıymetleri üzerine teklif fiyatlarını Hazine Departmanı'na sunacaktı. Hazine yöneticileri teklif edilen en düşük fiyatı seçeceklerdir.
Sorun şu ki, bankalar bir kayıp almak istemediler, bu nedenle Hazine Bölümünün bu varlıklara tam fiyat ödemesini istediler. Hükümet çok daha az değildiklerini biliyordu. Açık artırmanın işe yaramayacağı fiyatlarda bu kadar uzaktaydılar. Paulson planı rafa kaldırdı.
Bu arada, Avrupa ve Japon merkez bankaları doğrudan şirketlerine nakit para akışı yapıyordu. Paulson, planlarına uyması için TARP fonları kullanarak Sermaye Repo Programı'nı başlattı.
Bankalar Konut Sahipleri için TARP Programını Engelledi
Ev Ekonomik Refinans Programı, evlerinde ters dönmüş kredi değerindeki ev sahiplerine daha düşük ipotek oranlarıyla yeniden finanse etme imkânı vererek konut piyasasını teşvik etmesine yardımcı olurdu.Bu milyonlarca ekonomiyi pompaladı ve 2 milyon ev sahibine yardım etti. Genişletilirse, ipotekleri ile baş aşağı olan 25 milyon ev sahibine yardımcı olabilirdi. Neden işe yaramadı? Bankalar sadece risk almayacak kadar isteksizdiler. (Kaynak: "Obama Bankaları İpotekle Ekonomiyi Uyarlama Planında Engelledi", Obama İdaresi Nisan 2009'da HARP'i uygulamaya koydu, ancak sadece 810.000 ev sahibine yardım edildi. Bunların sadece 57, 171'i ters yüzde 5'den fazla idi. Geri kalanın eşitliği daha yüksekti. Bankalar kiraz tarafından seçilen başvuru sahiplerini seçti ve daha düşük öz sermayeli kişileri dikkate almayı reddetti. Bunlar birkaç yıl önceki herhangi birine kredi veren bankalardı. Tüm bu krediler Fannie Mae veya Freddie Mac tarafından garanti edildiği için bankalar için risk oluştu. Bankalar, ipotek sigortasına sahip ev sahipleriyle ilgili evrak işleriyle uğraşmak istemedi. Tabii ki, yüzde 20'den az özkaynak ile herkese uygulanır. TARP hakkında daha fazla bilgi için, Sorun Varlık Rölyef Programının Retrospektifi'ne bakın.