Yatırım Fonu Nasıl Analiz Edilir

Hepimiz yıpranmış finansal hizmetler endüstrisinin mantra'sını biliyoruz, "geçmiş performans gelecekteki sonuçları garanti etmiyor." Bu genel bir ihtiyatlılık ancak bu reddi, dünün performansına dayalı olarak kimsenin bugün karar vermesine engel değildir.

Sorun, geriye yatırım yapmamamız; ileri yatırım yapıyoruz ve geçmiş bir performansı gözden geçirmekten çok yatırım fonunu analiz etmek çok daha fazlası var. Aslında, gelecekteki performansın en iyi göstergeleri, pek çok yatırımcıyı göz ardı eden faktörleri içerir.

Yatırım fonu satın almadan önce analiz etmek ve karşılaştırmak için müdürlük süresi, harcama oranı, ciro oranı ve vergi verimliliği gibi diğer önemli faktörler vardır:

Yatırım Fonu Performansını Analiz Et

tarihsel dönüşleri analiz edeceksiniz, doğru yapmanız gerekiyor. Geçmiş performans gelecekteki sonuçları garanti etmez ancak aktif olarak yönetilen fonları analiz ederken önemlidir. Bununla birlikte, birçok yatırımcı sürekli en iyi performans gösteren fonları satın alarak ve en kötü performans gösterenleri satarak performansı takip etme tuzağına yakalanır. Bu, bir yatırımcının sürekli yüksek satın almasını ve düşük bir fiyata satılmasını sağlayan - akıllı yatırımcı davranışının tam tersini sağlayan, başka bir piyasa zamanlaması biçimidir. Geçmişteki performansı analiz ederken, 5 yıllık ve 10 yıllık getirilere odaklanın çünkü bu zaman dilimleri, sürekli değişen ekonomik ortamda gezinme konusunda bir fon yöneticisinin becerisinin daha iyi bir göstergesidir.

Analyze Manager Tenure

Eğer bir yatırım fonu'nun 5 yıllık ve 10 yıllık getirilerine ilgi duyuyorsanız, bu fonun yöneticisi yalnızca bir yıl boyunca dümen. Bu geçmiş yöneticinin güçlü uzun vadeli performanstan sorumlu olduğunu ancak yeni yönetici kendisini kanıtlamadığını gösterir.

Benzer şekilde, 5 yıllık performans iyi görünüyorsa ve yönetici menkullüğün 5 yıl olması durumunda, 10 yıllık döngüler diğer fon türlerine göre zayıf görünüyorsa, bir fonun görevden alınmasını kabul etmezsiniz. Bu durumda, mevcut yöneticinin 5 yıllık getiri için kredi alması gerekir, ancak 10 yıllık dönem için sorumlu olmayacaktır. Özetlemek gerekirse, analiz etmekte olduğunuz zaman dilimlerinin mevcut yöneticinin görev süresiyle örtüştüğünden emin olun. Ayrıca, yönetici görev süresi en az 3 yıl olan fonlardan tamamen kaçınmak isteyebilirsiniz.

Düşük Gider Oranı Arayın:

Düşük masraflar, benzer fonlardan daha yüksek gider oranları ile bir fon başlatır. Farklı deyişle, göreceli giderlerin üstünde olması, performans üzerinde bir etki yaratması demektir. Örneğin, diğer her şey eşitse, 0,5'lik bir harcama oranına sahip bir karşılıklı fon, 1: 00.

'lık bir harcama oranına sahip karşılaştırılabilir bir fon karşısında güçlü bir avantaja sahiptir. Her iki fonun da (masraflardan önce) brüt getirisi varsa, Belli bir yılda% 10.00 olan ilk fon yatırımcıya 9 net getiri sağlayacaktı.% 50 ve ikinci fonun net getirisi% 9,00 olacaktır. Küçük tasarruflar zamanla büyük tasarruflara dönüşür.

Verilen destek, bir fon yöneticisi yüksek göreli giderlerle kısa vadede (5 yıldan az) güçlü sonuçlar üretebilir ancak bu performansın uzun süreler boyunca (5 yıldan fazla) tutarlı bir şekilde elde edilmesi zordur.

Bu nedenle yatırımcılar endeks fonları seçerler: Giderler düşüktür ve uzun vadeli getiriler aktif olarak yönetilen fonların çoğunluğundan daha yüksektir.

Düşük Satış Oranı Arayın:

Bir fidanın cirosu, bir önceki yılda değiştirilen fon varlıklarının yüzdesini temsil eder. Örneğin, bir yatırım fonu 100 farklı hisse senedine yatırım yaparsa ve bunların 50'si bir yılda değiştirilirse, ciro oranı% 50 olacaktır. Ciro, harcama oranına bağlıdır, çünkü yüksek göreceli ticaret (alım satım) ticaret komisyonları ve araştırma maliyetleri gibi daha yüksek giderlere dönüşür. Düşük bir bağıl devir oranı, aynı zamanda, uzun vadeli yatırımcılar için genellikle tercih edilen "güçlü bir satın alma ve satın alma" felsefesine işaret eder ve fon yöneticisinin kanaatini gösterir; aksine, aşırı kısa vadeli bir pazar gecikmesi stratejisi verebilir. -term geri döner, ancak eksiltme riskini arttırır.

Bağış fonları gibi bazı fonların doğal olarak diğer birçok fon türü ve kategorisinden daha yüksek bir ciroya sahip olmaları nedeniyle, burada elma ve elmalar için kural kurallarını aklınızda bulundurun ve fonları ilgili kategori ortalamalarıyla karşılaştırın.

Vergilendirilebilir Hesaplar için Verimli Verimli Fonlar Bulun

Düşük vergiler genellikle daha yüksek getiriye dönüşür; çünkü yatırımınızı tuttuğunuz sırada paranızdan daha fazla tasarruf edersiniz ve faiz kazanırsınız. Çoğu yatırımcının, IRA, 401 (k), 403 (b) veya yıllık gibi en az bir vergi ertelenmiş hesabı vardır ancak bir bireysel veya ortak bir aracı hesabınız varsa, genellikle üretmeyen yatırım fonlarını bulmanız gerekir temettülerden ve sermaye kazançlarından çok fazla bir vergi yükü. Bu nedenle, mümkünse, normal aracı kurum hesabınıza temettü yatırım fonlarından ve tahvil fonlarından uzak durmak isteyebilirsiniz. Bu fonları vergi ertelenmiş hesaplarınıza yerleştirebilirsiniz. Bu stratejik manevra ve fonların vergi verimliliğine dayalı çeşitli hesaplara bölünmesine varlık yeri denir.

Endeks Fonu düşünün

Yatırım fonlarını analiz etmek için yukarıdaki tüm yönergeler öncelikle aktif olarak yönetilen fonları seçmek içindir. Bununla birlikte, pasif yönetilen fonlar için analiz süreci neredeyse gereksizdir çünkü esas olarak endeks fonlarının düşük harcama oranları ve düşük ciro oranları vardır ve müdürlerin görev süresi genellikle bir görüş değildir. Endeks fonlarını analiz ederken, düşük oranların bu fon tipinin birincil avantajı olması nedeniyle gider oranının düşük olduğundan emin olmak istersiniz. Örneğin, en iyi S & P 500 Endeks Fonları, aynı zamanda en düşük maliyet endeksi fonları arasındadır. Sadece endeks fonları kullanacaksanız, Vanguard Investments'da bir hesap açmanız önerilir; burada, en iyi genel endeks fonları seçimini ve ETF'leri tek bir fona sunarız.

Yasal Uyarı: Bu sitedeki bilgiler yalnızca tartışma amacıyla sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış yorumlanmamalıdır. Hiçbir koşulda bu bilgi, menkul kıymet alım satımıyla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.