Kayıtlı Yatırım Danışmanı Ücretleri

Çoğunuzun bildiği gibi, zengin ve yüksek net değerli bireylere, ailelere ve kurumlara kayıtlı bir yatırım danışmanı olacak küresel bir değer yatırım firması kurmanın tam ortasındayım kendi ailemle birlikte yatırım yaparlar. Yatırıma elverişli varlıklarda 500, 000 veya daha fazla faaliyete sahip olanlar katılabilecektir. Vanguard gibi bir yerden bir endeks fonu ya da bir hedge fonu ile teşvik temelli bir düzenleme olsun, farklı yatırım danışmanlarının ücretleri nasıl hesapladığını "iç beyzbol" genel bir bakış sağlamak için mükemmel bir fırsat olacağını düşündüm.

Sizi özellikle kayıtlı yatırım danışmanlarının işleyişi hakkında tanıtıyorum ve kayıtlı bir yatırım danışmanında araması gereken dört şeyi biliyorsanız, bu özellikle doğrudur.

Bu makalede, sadece " yalnızca ücretli" kayıtlı yatırım danışmanlarına, portföy değerinizin yüzdesini şunun yerine şarj ederek para kazananlara bakacağız. emeklilik, ticaret fonu satış yükleri şeklinde komisyonlar edinme veya yaptığınız her alım satım karı ticaretinden kazanç elde etme gibi ürünleri satmak. Bu konudaki kibarlığı gidermek için, bu, kendi ailem için bile uzaktan düşüneceğim kayıtlı yatırım danışmanının tek türü ve sanırım aynı şeyi yapmak akıllıca olacaktır. (Hibrid iş modellerine sahip benzer "ücretli" danışmanlarla karıştırmamaya dikkat edin.)

Düz yatırım yönetimi ücret tarifeleri

1. Katmanlı yatırım yönetim ücret tarifeleri
2. Yatırım yapılan bakiyelerdeki varlık sınıfı tarafından hesaplanan ücretler
3. Saat bazlı ücretler
4. Yıllık yönetim ücretleri ile birlikte sabit ücretler
5. Hazır mısınız? Hemen dalış yapalım. Amacım, tahsil edildikleriniz, yatırım ücreti programlarınızın çalışma şekli ve gerçek servet yönetim ücretlerinin nasıl hesaplandığının daha iyi anlaşılması ile uzaklaşmanız içindir.

Düz Yatırım Yönetimi Ücretleri

Düz bir ücret tarifesi altında ücret hesaplaması gülünç derecede basittir. Ölçüm tarihinde, hesap ilişkinizin hangisine girdiği varlık grubu hangisini ödediğinizdir. Bazıları haksız yere vuruyor çünkü daha zengin yatırımcıların daha düşük ücretlerle daha düşük ücret ödemeleri anlamına geliyor (ancak, fiyat indirimleri herkesin kullanabileceği düşünülmese de). Müşterileri kesme noktası almak için daha fazla para yatırmaya teşvik eder, ancak danışman geribildirim yapılıncaya kadar daha fazla varlık idare etmek için daha az para kazandıkları noktalarda danışman için vadiler yaratır. Yatırım fonu gider oranına veya izahnamesine daldığınızda ve gerçek yatırım yönetim ücretini seçerseniz, neredeyse her zaman sabit bir oran; fondaki tüm varlıklara, danışmana ödenecek tek bir oran tahsil edilir.

$ 2, 000, 000 = 1.50%

• 2 000, 001 - 5 000 000 = 1.25%
• 5 000, 001 --- 10 000 000 = 1'den az 125%
• 10, 000, 001 - 25, 000, 000 = 1.00%
• Fazla 25, 000, 000 = pazarlanabilir
• Katmanlı Yatırım Yönetim Ücretleri

Katmanlı bir ücret tarifesi ile, farklı varlık seviyeleri farklı ücretler olarak değerlendirilir. Bu şekilde, herkes hesap boyutuna bakılmaksızın, aynı yatırma düzeyinde aynı müşteriye herkesi adil hissedeceği şekilde ödüyor.

Örneğin, tipik katmanlı bir ücret tarifesi şu şekilde görünebilir:

Önce $ 250, 000 = 1. 75%

• Sonraki $ 750, 000 = 1. 50%
• Sonraki $ 4, 000, 000 = 1.% 25
• Sonraki $ 5, 000, 000 = 1.00%
• Sonraki $ 15, 000, 000 = 0.75%
• Miktarların üstünde 25, 000, 000 = 0. 50% > Bir yatırımcının, idare etmek istediği varlıklarla 50, 000, 000 dolarla geldiğini düşünün. Katmanlı ücret hesaplaması şu şekilde hesaplanabilir:
• 250, 000 x 1. 75% = 4, 375

750, 000 x 1. 50% = 11, 250

• 4000 000 x 1. 25% = $ 50, 000
• 5 000 000 x 1.00% = 50 000, 000 999, 15 000, 000 x 0.75% = 112, 500
• 25, 000, 000 x 0 50% = 125.000 $
• Toplam Ücret = 353 $, 125 ya da yılda 0.70625%. Bununla birlikte, ücretler üç ayda bir ödenir, bu nedenle piyasa değerindeki değişiklikleri yansıtmak için her üç ayda bir yeniden hesaplama ile 88, 281, 25 veya% 0'dan biraz daha düşük bir oranla değerlendirilir (ör. Piyasa düşüş gösterdiğinde, mutlak ücret de düşer ve vize tersi).
• Yatırım Yaptırılan Bakiye Üzerindeki Aktif Sınıfı Tarafından Değerlendirilen Yatırım Yönetim Ücretleri
• Başka bir ücret sistemi, varlık sınıflarına dayalı olarak ücretleri değerlendirir. Bu bazen müşteri portföyünde yerleşik nakit rezervlerde düşük veya hiç ücret ödemediği anlamına gelir. Yaklaşım, büyük nakit rezervler üzerinde oturan yıllar harcayan değer yatırımcıların, ancak bir şeylerin radarı geçtiğinde hızla dağıtmak için kullandıkları eğilimindedir ancak bu düzenlemelerin bir çıkar çatışması olup olmadığı konusunda bazı kesimler arasında bazı soruların varlığı gözükmektedir teorik olarak, danışmanın müşterinin en iyi menfaatine aykırı hareket etmesine neden olabilecek bir teşvik olabilmesi nedeniyle bazı hesaplarda BICE (En İyi Faiz Sözleşmesi Dışlama) anlaşmalarını gerektiren Çalışma Sonrası Departman kararı, portföyün bir yatırım yaparak ve nakit seviyelerini düşürerek, ücret gelirini hemen artırabilir; Sadece bir şey zaman ve daha fazla açıklama yerleşmek olacaktır.

Yatırım yapılan bakiye ücret tarifesi şuna benzer:

1. Yatırımdaki özkaynaklarda% 50

0.

0 yatırım yapılan sabit getirili üzerinde% 75. Nakitte% 00 (veya başka bir nominal ücret -% 0,20'yi de gördüm)

• Bu ücretler, varlık seviyesine bakılmaksızın geçerlidir - 5 milyon doları veya 100 milyon doları bulmanızın bir önemi yoktur. İşte bir hesaplama nasıl işe yarayabilir. 25 bin dolar, 000 portföyünün% 15'ini nakit,% 25 tahvil ve% 60 hisse senedi ile bir yatırımcı düşünün.
• $ 15, 000, 000 yatırımlı hisse x 1. 50% = 225.000 $
• 6, 250.000 € yatırımlı sabit getiri x 0.75 = $ 46, 875

$ 3, 750.000 000 nakit olarak park edildi rezerv x 0.00% = 0 $

• Toplam ücret = 271, 875 veya 1. 0875%.
• Müvekkilin sağladığı avantaj, biriktirme sırasında veya büyük mevduatları izleyerek nakit karşılığında çok fazla para ödememektir. Yönetici, akıllı işler yapmak için etrafına bakarken, bir hesap% 30 veya% 50 nakit gibi bir şey üzerinde oturuyorsa, etkin ücret muhtemelen aksi takdirde ödeyeceklerinden çok daha düşük olabilir ve daha sonra daha yüksek ücretlerle dengelenir.
• Saatlik Yatırım Yönetimi Ücretleri

Bazı kayıtlı yatırım danışmanları, çoğu zaman kolaylık olması için önceden paketlenmiş belirli hizmetler için saatlik ücretler talep etmektedir. Örneğin, varlıklarınız firma tarafından yönetilmesini istemiyorsanız, yine de şirketinizin varlıklarına bakmasını ve mevcut planınızı gözden geçirmesini isteyebilirsiniz. Saat 3'te veya 5 saatte başlayan temel bir paketle saatte 250 $ veya 500 $ ücret alabilirler. İstediğiniz çok az vakit veya özel projeleri gerektiren özel görev sürelerini kabul edebilirler. Bu bölgeye girdiğinizde, çoğunlukla iki kişinin bir masada oturarak belirli ve nihai bir amaç için görüşmeler yapıyorlar.

Yıllık Yönetim Ücretleri ile Birleştirilmiş Yassı Ücretler

Başka durumlarda, yıllık harcamalarınızı varlıkların bir yüzdesi olarak belirlemek için biraz matematik yapmanızı gerektiren ücret kombinasyonunu ödeyebilirsiniz. Örneğin, Vanguard ile 500.000 TL'lik bir güven oluşturursanız, 4, 500 baz yıllık ücret + 2, 500 tek veya ortak yönetici ücreti ödersiniz + seçtiğiniz yatırım fonlarında ücret (aralıklarla) spesifikasyona bağlı olarak% 0,05'den% 1,00'e kadar). Herkesin söylendiği ve yapıldığı zaman, yerli ve yabancı fonların iyi bir karışımını seçerseniz, doğrudan ve dolaylı olarak 7, 850 dolar civarında bir yere yerleşiyor demektir. Bu, varlıkların% 1. 57'lik bir yıllık ücreti; Tazminat fonu aracının basit talimatları varsa ve gayrimenkul yatırımları gibi belirli işletme varlıklarını elinde tutmayı gerektirmeyen oldukça iyi bir pazarlık.

Yatırım Fonlarında veya ETF'lerde Siz Zihin Yönetimi Danışmanları için İstiflenmiş Ücret Ücreti Üzerine Matematik Yaptığınızdan emin olun

Doğrudan bir varlık yönetimi şirketi ile çalışıyorsanız, olasılık sadece onlara ücretini ödüyorsunuz demektir. Bu kadar. Doğrudan kaynağa gittin, konuşmak için. Birkaç maliyetiniz daha vardır - gözetim ajansınız, komisyonculuk komisyonlarınız, ancak yukarı ve yukarıdaki bir firma ile çalışıyorsanız şeffaf olmalısınız; Kesinlikle ne ödüyoruz bilmelisiniz. Bununla birlikte, pek çok servet yönetimi firması ve finansal planlama uzmanı, yalnızca geri dönüp müşteriyi üçüncü parti yatırım fonu, ETF ya da

da

da bir yönetim ücreti tahsil eden diğer birikmiş yatırım araçlarına yerleştirmek için ücret talep etmektedir. Bu firmaların ücretlerini varlık yöneticilerine kıyasla çok dikkatli olun. Bunlar aracılar; varlıkları toplayan ve daha sonra bunları varlık yöneticilerine yönelten yardımcılar.

Örneğin, 1 ödemeniz vergi sonrası temelde daha cazip olabilir.% 25 yıllık yönetim ücretini doğrudan bir varlık yönetim şirketine, bireysel olarak yönetilen bir hesapta, bir yıllık varlık ücreti olarak bildiren bir servet yönetim şirketine gitmekten daha fazla, ancak sizi% 0 50 oranında ücretlendiren fonlara ve ETF'ye dönüştürür. (ancak bununla birlikte ödeme yaparsınız), ince baskıyı okumazsanız. Daha iyi hizmet ve daha fazla kontrol elde ediyorsunuz.