Endeks Fonlar - Verimli Piyasalar Hipotezi - EMH

Endeks fonlarına yatırım fikrini beğeniyorsan, ancak yine de performansı ayarlamak ya da yatırımcı olarak bilge ama rekabet avantajı bulmak istiyorsanız, sizin için bir yatırım stratejisi var.

Endeks Fonları Büyük-Hisse Senedi için En İyi Çalışır

Verimli Pazar Hipotezi (EMH) biliyorsanız, hisse senedi gibi yatırım menkul kıymetleri hakkında bilinen tüm bilgilerin zaten faktörlü olduğunu söylüyor biliyorsunuz bu menkul kıymetlerin fiyatları.

Bu nedenle, hiçbir analiz miktarı yatırımcıya diğer yatırımcılardan üstün gelebilir. Yatırımcıların endeks fonlarına yatırım yapmasının başlıca nedenlerinden biri de budur. "Eğer katılsanız bile yenemezseniz" felsefesidir.

Ancak, pazarın bazı alanlarında diğer alanlarda olduğu gibi bazı bilgiler yaygın olarak bilinmiyorsa ne olur? Bu pazarın bazı alanlarının diğerlerinden daha "verimli" olduğu anlamına gelmez mi? Eğer öyleyse, verimli alanlar için bir endeks fonu kullanmak ve daha az verimli alanlar için aktif olarak yönetilen fon kullanmak mantıklı olacaktır - eğer isterseniz, her iki dünyanın en iyisi.

Bazı halka açık şirketler hakkındaki bilgilerin daha kolay elde edilebilir olduğunu ve bu nedenle diğerlerine göre daha yaygın olarak bilinmekte olduğunu bilmek için bir borsa analisti veya yatırım fonu yöneticisi olmanız gerekmez. Örneğin, finansal medyanın büyük bölümü, Wal-Mart, Apple ve Pfizer gibi şirketlerin büyük sermaye stoklarında yer almaktadır. Peki, küçük ölçekli hisse senetleri ve yabancı hisse senetleri için?

Büyük sermayeli hisse senedi yatırım fonu yöneticilerinin çoğunluğu, en büyük S & P 500 Endeksi fonlarını uzun vadede yenmeyi başaramamaktadır, çünkü büyük şirketlerin küçük şirketlerden daha fazla bilgi mevcut. Bu nedenle, geniş pazar endekslerinden daha iyi performans elde etmek için araştırma ve göreceli piyasa riski şeklinde daha fazla çaba sarf etmektedir.

Bu da giderleri artırmakta ve bu da düşük maliyetli endeks fonları ile rekabet etmeyi daha da zorlaştırmaktadır.

Endeks Fonlarını Aktif Fonlarla Birleştirmek

Endekslemenin bilgeliğini aktif yatırımla birleştirmenin en avantajlı yolu için bir portföy oluşturmak için iyi bir yol, büyük sermaye payı için en iyi S & P 500 Endeksi fonlarından birini kullanmaktır tahsis ve aktif olarak yönetilen fonlar için geri kalan bölüm.

Örneğin, izlenmesi gereken iyi bir stratejik model, endeks fonunun yaklaşık% 30 veya% 40 tahsisatta "çekirdek" olduğu ve çekirdek ve uydu portföyünün küçük ölçekli hisse senedi, yabancı hisse senedi, fon ve belki de bazı sektöre ait fonlar portföyünü tamamlamaya çalışacaktır. Bu stratejide, Verimli Pazar Hipotezi'ne olan saygınızı değil, aynı zamanda ekstra getiri elde etmek isteyen alter egonuzu da tatmin edeceksiniz. En iyisi, S & P 500'e kaybetmeye başladıklarında, büyük sermayeli hisse senedi fonlarının her birkaç yılda bir değişmesini durdurmak mümkün olacak!

Yasal Uyarı: Bu sitedeki bilgiler yalnızca tartışma amacıyla sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış yorumlanmamalıdır. Hiçbir koşulda bu bilgi, menkul kıymet alım satımıyla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.